Pelabur jelas bimbang apabila terdapat ketakutan kemelesetan.
Jika ufuk pelaburan anda pendek—contohnya, jika anda ingin menarik diri tidak lama lagi—anda mungkin bimbang tentang cara portfolio anda akan adil jika ekonomi lemah.
Dalam usaha untuk mengurangkan inflasi tanpa menyebabkan ekonomi mengalami kemelesetan, Rizab Persekutuan telah menaikkan kadar faedah berkali-kali. Walau bagaimanapun, kemelesetan ekonomi diramalkan oleh ramai pakar.
Berikut ialah beberapa cadangan untuk menguruskan portfolio kewangan anda semasa kemelesetan.
- Di mana untuk meletakkan wang anda semasa kemelesetan
- Bagaimana untuk melabur dalam kemelesetan
- Adakah akan berlaku kemelesetan?
Di mana untuk meletakkan wang anda semasa kemelesetan
Tindakan terbaik mungkin hanya mematuhi strategi pelaburan yang kukuh anda. Walau bagaimanapun, jika anda tidak pasti tentang tempat untuk melabur, pilihan pelaburan berikut mungkin membawa portfolio anda lebih dekat kepada kalis kemelesetan.
Dividen saham
Menurut Henry Yoshida, Ketua Pegawai Eksekutif Rocket Dollar, penyedia akaun persaraan individu terarah sendiri yang terletak di Austin, Texas, saham yang memberikan dividen mungkin merupakan tambahan pintar kepada portfolio persaraan. Syarikat sering membayar dividen kepada pemegang saham sebagai cara untuk mengagihkan pendapatan.
Yoshida meneruskan, daripada hanya mencari firma yang membayar peratusan dividen yang tinggi, pelabur lebih baik melabur dalam penanam dividen, atau saham dengan kadar dividen yang meningkat suku demi suku.
Sebuah syarikat berkualiti tinggi yang boleh meningkatkan dividennya dalam persekitaran kemelesetan, kadar tinggi "menunjukkan bahawa syarikat boleh mengekalkan keuntungan walaupun dalam ekonomi yang merudum," dakwa Yoshida. Walaupun harga saham rendah dan sikap pasaran yang suram, beliau berkata, pelabur harus memastikan untuk memerhatikan firma berkualiti tinggi.
"Keuntungan yang berkualiti tinggi dan berterusan sering dikaitkan dengan dividen yang semakin meningkat," dakwanya.
Stok pelindung
Menurut Robert Johnson, seorang profesor di Kolej Perniagaan Heider di Universiti Creighton, ekuiti dalam sektor makanan dan minuman, penjagaan rumah dan diri, penjagaan kesihatan dan utiliti adalah bersifat defensif apabila ekonomi lemah dan lebih sedikit pembelian dibuat oleh pengguna.
Tidak kira betapa baik atau buruknya keadaan ekonomi, orang ramai masih perlu makan, membersihkan gigi, melawat doktor, dan memanaskan rumah mereka.
Saham pertumbuhan, sebaliknya, yang merupakan saham perniagaan yang diramalkan berkembang lebih cepat daripada pasaran secara keseluruhan, biasanya mencatatkan prestasi yang buruk semasa kemelesetan.
Menurut Yoshida, pelaburan berisiko seperti baru-baru ini dilihat peningkatan besar dalam syarikat ledakan teknologi akan berprestasi rendah semasa kemelesetan.
Bon Menurut Yoshida, membeli bon mungkin merupakan pilihan bijak bagi sesetengah pelabur. Bon mengalami tahun yang sukar, sama seperti saham, dan pelabur mungkin mendapat manfaat dengan membayar kurang untuk bon, yang pulangannya selalunya kurang menentu berbanding ekuiti.
Nilai bon biasanya menurun apabila kadar faedah meningkat, tetapi ia sering meningkat apabila perbualan berlaku dan kadar menurun.
Memandangkan bon jangka panjang kehilangan nilai lebih cepat daripada bon jangka pendek dalam persekitaran apabila kadar faedah meningkat, Johnson mencadangkan bahawa sesetengah pelabur memendekkan panjang portfolio pendapatan tetap mereka. Menjual bon dengan tempoh matang lebih lama dan membeli bon dengan tempoh matang lebih pendek adalah satu taktik.
Bagaimana untuk melabur dalam kemelesetan
Anda harus mempertimbangkan bukan sahaja apa yang perlu dilaburkan semasa kemelesetan, tetapi juga cara melabur semasa kemelesetan.
Jangan sekali-kali cuba menentukan masa pasaran.
Mengelakkan percubaan untuk menentukan masa pasaran adalah kunci untuk melabur semasa kemelesetan dan kebanyakan masa.
Itu sebahagiannya kerana ia kerap mengambil sedikit masa untuk orang ramai menyedari bahawa ekonomi telah memasuki kemelesetan.
Jika seseorang menunggu untuk meninggalkan pasaran sehingga kita berada dalam kemelesetan, maka pasaran selalunya telah menurun, tambah Johnson. "Pasaran saham biasanya mendahului petunjuk ekonomi." "Begitu juga, jika seseorang menunggu sehingga kemelesetan berakhir untuk memasuki pasaran semula, pasaran sering telah pulih."
Penasihat kewangan sering menasihati mengikut strategi pelaburan jangka panjang yang selaras dengan toleransi risiko, objektif dan jangka masa anda.
Melabur dalam pelbagai perkara
Dengan mengekalkan portfolio yang pelbagai, pelabur juga mungkin mengharungi pasang surut pasaran saham dan bon dan mencapai objektif jangka panjang mereka, menurut Johnson.
Portfolio yang pelbagai ialah portfolio yang merangkumi pelbagai pelaburan, termasuk saham dan bon. Ia juga merujuk kepada membuat pelaburan dalam perniagaan dari semua saiz, industri, dan firma nasional dan antarabangsa. Teorinya ialah jika satu sektor portfolio anda gagal, sektor lain mungkin kekal stabil atau malah berprestasi baik.
Selain itu, memilih ETF — himpunan aset — berbanding ekuiti individu selalunya merupakan keputusan yang bijak. Dengan dana, seperti dana dagangan bursa, risiko anda diagihkan ke atas pelbagai sekuriti.
Wujudkan tabung kecemasan.
Ingatlah untuk mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk menangani situasi seperti kehilangan pekerjaan anda apabila memutuskan tempat untuk melabur wang anda semasa kemelesetan. Pakar kewangan sering menasihatkan untuk mengekalkan perbelanjaan tiga hingga enam bulan secara tunai, tetapi ramai juga menasihatkan untuk membawa sedikit tambahan, jika boleh, apabila kemelesetan ekonomi dijangkakan.
Kata akhir? Tetap tenang, dan berpegang pada strategi pelaburan anda.
Adakah akan berlaku kemelesetan?
Apabila kemelesetan bermula, menurut Biro Penyelidikan Ekonomi Kebangsaan (NBER), kumpulan yang mengkaji kitaran perniagaan, mesti terdapat kejatuhan yang meluas dalam pekerjaan, KDNK, pendapatan peribadi, jualan runcit dan pengeluaran perindustrian. Jawatankuasa itu masih belum mengisytiharkan bahawa terdapat kemelesetan di Amerika Syarikat.
Tidak semua orang bersetuju. KDNK suku pertama menurun sebanyak 1.6%, manakala KDNK suku kedua menurun sebanyak 0.6%, menurut Biro Analisis Ekonomi. Suku ketiga mempunyai peningkatan 2.6% dalam KDNK, namun dua suku berturut-turut KDNK negatif secara amnya dianggap sebagai kemelesetan. Kemelesetan dirujuk sedemikian oleh beberapa individu dan kumpulan, termasuk Jawatankuasa Kehakiman Dewan Republikan.
Kemelesetan tidak diisytiharkan secara rasmi, sekali lagi. Walau bagaimanapun, ramai penganalisis kewangan percaya satu akan berlaku pada 2023. Contohnya, Anthony Chan, bekas ahli ekonomi kanan di JPMorgan Chase, menganggarkan bahawa terdapat peluang 90% untuk kemelesetan yang berlaku dalam tempoh 18 bulan akan datang.
Johnson mendakwa bahawa kemelesetan jangka pendek pada 2023 lebih berkemungkinan daripada tidak mungkin.
"Kejuruteraan pendaratan lembut untuk ekonomi dan masih memenangi perjuangan untuk membendung inflasi akan menjadi sangat mencabar bagi Fed," tegas beliau.
