Lihat Pertumbuhan Saham Warren Buffett Turun 65% dan 92% untuk Beli Sekarang

Pasaran saham bermula dengan suram untuk separuh pertama 2022. S&P 500 turun kira-kira 20% setakat tahun ini. Sementara itu, Komposit Nasdaq turun 29% yang mengejutkan sepanjang masa itu.

Saham Berkshire Hathaway, turun kira-kira 7% tahun ini, telah mengatasi prestasi pasaran yang lebih luas dengan ketara, tetapi memandangkan tekanan pasaran semasa, syarikat Warren Buffett telah mengalami kerugian besar dalam portfolionya. Snowflake (SNOW 3.93%) dan StoneCo (STNE 0.91%) ialah dua kerugian terbesar dalam portfolio Berkshire, tetapi pelabur yang bertoleransi risiko sebenarnya boleh meraih keuntungan besar daripada syarikat yang bermasalah ini. Inilah sebabnya mengapa pertaruhan pada saham pertumbuhan ini berbaloi.

1. Kepingan salji

Keupayaan untuk menyimpan dan menganalisis data melalui awan adalah penting untuk kejayaan perniagaan dan organisasi. Dalam kebanyakan kes, mempunyai maklumat yang lebih luas membawa kepada wawasan yang lebih baik dan keputusan dipacu data. Malangnya, penyedia infrastruktur awan tidak dapat dengan mudah mendapatkan gambaran penuh dan menghalang perkongsian maklumat tentang perkhidmatan masing-masing. Di sinilah kepingan salji masuk.

Pakar perisian awan menyediakan perkhidmatan pergudangan data yang menggabungkan, menyimpan dan menganalisis maklumat yang disenyapkan dengan serta-merta. Di tengah-tengah trend transformasi digital dan ledakan data baharu yang sedang dicipta, keupayaan untuk menganalisis, mengambil tindakan dan mengautomasikan perkhidmatan berdasarkan maklumat paling relevan yang tersedia telah menjadi kunci kejayaan bagi banyak organisasi. Ia hanya akan menjadi lebih penting kepada syarikat dan institusi yang lebih besar.

Pada kemuncaknya, saham Snowflake didagangkan setinggi $405, menjadikannya salah satu saham berprestasi terbaik dalam portfolio Berkshire pada satu ketika. Bagaimanapun, penilaian syarikat telah merudum apabila pasaran yang lebih luas mengalami tekanan dan pelabur telah menarik diri daripada saham perisian yang bergantung kepada pertumbuhan. Saham kini turun 57% hingga 2022, dan turun 65% daripada kemuncaknya.

Dengan Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah secara mendadak sebagai tindak balas kepada kenaikan inflasi, dan Snowflake masih berdagang pada penilaian berkaitan pertumbuhan, tidak sukar untuk melihat mengapa saham itu tidak diminati. Sebaliknya, perkhidmatan penting yang disediakan oleh pakar data mempunyai prospek permintaan jangka panjang yang sangat kukuh. Pelabur yang sabar boleh meraih keuntungan besar daripada pemimpin teknologi lusuh ini.

2. Syarikat Batu

Seteruk AS kebelakangan ini, tekanan inflasi lebih meruncing di beberapa bahagian dunia yang lain. Brazil telah dilanda teruk, dan digabungkan dengan pemulihan ekonomi yang agak lemah berikutan pandemik coronavirus, persekitaran yang mencabar telah menimbulkan masalah besar bagi syarikat fintech dan e-dagang yang bergantung kepada pertumbuhan negara.

StoneCo ialah syarikat fintech yang berpangkalan di Brazil yang menyediakan perkhidmatan pemprosesan pembayaran dan sebelum ini mempunyai perniagaan pinjaman PKS yang menjanjikan. Perniagaan pinjaman syarikat telah bergelut kerana kegagalan perniagaan yang dicetuskan oleh wabak dan garis panduan kerajaan baharu yang diperkenalkan oleh pengawal selia Brazil telah mengubah persepsi keseluruhan syarikat.

Berhadapan dengan cabaran ini, StoneCo menjangkakan untuk membuat pengurangan ketara pada portfolio hutangnya, yang mempunyai prospek yang tidak menentu kerana pinjaman baharu sedang ditangguhkan. Saham turun kira-kira 54% setakat tahun ini dan turun kira-kira 92% daripada paras tertinggi sepanjang masa pada awal 2021.

Walaupun syarikat mengalami kerugian besar dalam perniagaan pinjamannya, StoneCo masih meningkatkan jualan pada kadar yang menarik dan memberikan keuntungan yang kukuh, dan dengan nilai pasaran kira-kira $2.4 bilion, ia nampaknya bernilai murah.

Perniagaan pemprosesan pembayaran syarikat terus menunjukkan prestasi yang memberangsangkan, dan prestasi keseluruhan syarikat pada suku pertama agak kukuh. Pangkalan pelanggan pembayaran aktif penyedia perkhidmatan fintech itu meningkat kira-kira 112% tahun ke tahun kepada kira-kira 1.92 juta, dan jumlah hasilnya meningkat 139% tahun ke tahun — hampir tidak ada angka yang menunjukkan fintech berada di dalamnya.

StoneCo mungkin tidak akan melihat semula paras tertinggi penilaian yang dicapainya tahun lepas, tetapi saham itu mempunyai potensi naik yang menarik pada harga semasa.

Ketahui lebih lanjut: