S&P 500 bersedia untuk dibuka di wilayah pasaran menanggung, manakala saham global jatuh dan hasil bon melonjak apabila kebimbangan inflasi membingungkan pelabur di seluruh dunia.
Niaga hadapan S&P 500 jatuh 2.2% pada hari Isnin. Penurunan lebih daripada 1.3% menjelang penutupan Isnin akan mendorong indeks ke dalam wilayah pasaran lemah, penurunan 20% daripada paras tertinggi baru-baru ini. Kontrak pada Nasdaq 100 yang berteknologi tinggi, yang memasuki pasaran menurun pada Mac, jatuh 2.8%. Niaga hadapan Purata Perindustrian Dow Jones jatuh 2%.
Pasaran telah berubah tahun ini apabila pelabur menilai risiko kenaikan inflasi dan pegawai bank pusat merancang untuk menarik balik rangsangan untuk memastikan ekonomi dan pasaran berfungsi semasa wabak itu. Data pada hari Jumaat menunjukkan harga pengguna AS meningkat 8.6% pada Mei daripada tahun sebelumnya, kadar terpantas sejak 1981. Laporan itu memaksa ramai untuk menurunkan jangkaan untuk kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan.
"Hakikat semata-mata bahawa ia mengatasi jangkaan mengejutkan pelabur dan menunjukkan betapa sukarnya untuk mengawal inflasi," kata Susannah Streeter, penganalisis pelaburan kanan dan pasaran di Hargreaves Lansdown. “Kebimbangannya ialah inflasi menjadi terlalu panas. , bank pusat tidak dapat menanganinya, dan mereka perlu mencurahkan air sejuk ke atas ekonomi dalam bentuk pengetatan dasar.”
Fed akan memulakan mesyuarat dasar monetari dua hari terakhirnya pada hari Selasa, dan kebanyakan pelabur menjangkakan bank pusat akan mengumumkan kenaikan separuh mata dalam kadar faedah penanda arasnya pada hari Rabu. Tetapi jangkaan bahawa Fed akan dipaksa untuk menjadi lebih agresif tahun ini telah meningkat sejak laporan inflasi pada hari Jumaat.
Pertaruhan niaga hadapan pada hari Isnin menunjukkan peniaga mempunyai kira-kira 78 peratus peluang Fed akan menaikkan kadar sebanyak 2.5 mata peratusan menjelang akhir tahun, menurut data Kumpulan CME. Itu bersamaan dengan kenaikan kadar 0.5% pada setiap mesyuarat Fed tahun ini.
Pedagang pada hari Jumaat menambat peluang 50 peratus daripada senario itu, menurut CME Group.
Saham teknologi AS, yang telah muncul semasa wabak, menghadapi kerugian mendadak pada hari Isnin. Saham Apple jatuh 2.8% dalam dagangan prapasaran, manakala saham Amazon jatuh 3.4%. Pembuat cip Nvidia jatuh 4.3% dalam dagangan prapasaran, manakala Tesla jatuh 2.7%. Syarikat induk Facebook Meta Platforms jatuh 3 peratus.
“Ia dipanggil pasaran beruang, di mana terdapat ketakutan, orang ramai dihalau keluar daripada pasaran, orang ramai mengosongkan portfolio mereka dan menyerah kalah,” kata Todd Morgan, pengerusi Penasihat Pelaburan Bel Air yang berpangkalan di Los Angeles.
Namun begitu, Encik Morgan berkata perkembangan dalam tempoh satu atau dua bulan akan datang boleh membantu membendung tekanan inflasi, seperti permintaan yang lebih rendah untuk minyak selepas musim panas dan kelembapan dalam permintaan perumahan akibat kenaikan kadar gadai janji.
"Membuka China juga merupakan masalah besar," katanya, kerana ia akan membantu mengurangkan kekangan rantaian bekalan. Data minggu lalu menunjukkan bahawa eksport China ke seluruh dunia muncul pada Mei apabila sekatan Covid-19 dilonggarkan, menyumbang kepada tanda-tanda pemulihan ekonomi di sana.
Jangkaan kenaikan kadar dicerminkan dalam pasaran bon apabila hasil terus meningkat selepas mencapai paras tertinggi sejak November 2018. Hasil pada nota Perbendaharaan AS 10 tahun penanda aras meningkat kepada 3.238% daripada 3.156% pada hari Jumaat. Apabila harga jatuh, hasil bon meningkat.
Mata wang kripto terus merosot pada hari Isnin selepas kebimbangan kadar faedah mencetuskan penjualan hujung minggu. Mata wang kripto terbesar, bitcoin, berdagang sekitar $23,900, turun hampir 13 peratus daripada 24 jam sebelumnya, menurut CoinDesk. Ethereum turun 15.9% pada $1,228 daripada 24 jam yang lalu.
Pasaran saham luar negara digegarkan oleh kebimbangan mengetatkan dasar AS dan potensi kelembapan dalam pertumbuhan dalam ekonomi terbesar dunia itu. Stoxx Europe 600 pan-Eropah jatuh 2.1%, manakala FTSE 100 Britain jatuh 1.9%.
Platform penghantaran adalah salah satu kerugian terbesar dalam waktu dagangan Eropah. Deliveroo London menjunam 13%, manakala Delivery Hero Jerman jatuh 5.6%.
"Perniagaan mereka dibina berdasarkan sentimen dan selera pengguna," kata Cik Streeter dari Hargreaves Lansdown. "Sekiranya orang ramai berasa sebak, mereka akan pergi ke kedai runcit dan bukannya menghantar makanan."
Indeks saham di Asia lemah, dengan Hang Seng Hong Kong, Nikkei 225 Jepun dan Komposit Kospi Korea Selatan semuanya berundur sekitar 3% atau lebih. Di tanah besar China, indeks mewah CSI 300 kehilangan kira-kira 1.2%.
Dalam pasaran mata wang, dolar meningkat berbanding julat yang setara dengan Indeks Dolar ICE naik 0.6% kepada 104.73. Kadar faedah AS yang lebih tinggi biasanya meningkatkan nilai dolar.
Kemungkinan perbezaan kadar faedah yang lebih luas antara AS dan Jepun mendorong yen turun lebih jauh pada hari Isnin. Mata wang Jepun jatuh ke paras terendah multidekad baharu, melemah melebihi 135 setiap dolar untuk didagangkan pada tahap paling lemah sejak 1998.
Yen yang lebih lemah biasanya meningkatkan keuntungan pengeksport Jepun, tetapi saham syarikat pengeksport, termasuk pembuat elektronik dan jentera, jatuh pada hari Isnin berikutan kebimbangan bahawa kenaikan kadar Fed akan menyejukkan ekonomi global. Saham dalam Toyota Motor Corp jatuh 3.3% di Tokyo, manakala saham Sony Group jatuh 3.3%. Penurunan sebanyak 4.9%.
"Tahap kebimbangan adalah sangat tinggi sehingga sebarang jangkaan manfaat daripada yen yang lebih lemah telah musnah," kata Masahiro Ichikawa, pakar strategi di Sumitomo Mitsui DS Asset Management.
Pada masa ini, Bank of Japan cuba mengekalkan kadar faedah yang rendah, menambah tekanan ke bawah ke atas yen. Bank of Japan pada hari Isnin melaksanakan pembelian kadar tetap harian terbesar bon kerajaan Jepun sejak Julai 2018 untuk mengekalkan penanda aras hasil 10 tahun pada atau di bawah siling 0.25 peratus bank itu.
