Apakah Indeks S&P 500?
S&P 500 atau S&P 500 ialah indeks berwajaran permodalan pasaran bagi 500 syarikat awam terkemuka di Amerika Syarikat. Ia bukan senarai tepat 500 syarikat AS terbesar mengikut permodalan pasaran, kerana indeks itu termasuk kriteria lain. Walau bagaimanapun, S&P 500 dianggap sebagai salah satu penunjuk terbaik prestasi saham terkenal di AS, dan oleh itu pasaran saham secara keseluruhan.
Tesis pusat
- S&P 500 merangkumi 500 syarikat awam AS terkemuka, dengan tumpuan pada permodalan pasaran.
- S&P ialah indeks berwajaran terapung, yang bermaksud permodalan pasaran syarikat dalam indeks diselaraskan untuk bilangan saham yang tersedia untuk dagangan awam.
- Kerana kedalaman dan kepelbagaiannya, S&P 500 secara meluas dianggap sebagai salah satu ukuran terbaik bagi saham utama AS dan pasaran saham secara keseluruhan.
- Anda tidak boleh melabur secara langsung dalam S&P 500 kerana ia adalah indeks, tetapi anda boleh melabur dalam salah satu daripada banyak dana yang menggunakannya sebagai penanda aras dan menjejaki komposisi serta prestasinya.
Formula dan Pengiraan Pemberat S&P 500
S&P 500 menggunakan indeks berwajaran permodalan pasaran yang memperuntukkan peratusan yang lebih tinggi kepada syarikat terbesar mengikut permodalan pasaran.
Wajaran Syarikat dalam S&P=Jumlah semua had pasaran/Modal pasaran syarikat
Menentukan wajaran bagi setiap komponen S&P 500 bermula dengan menjumlahkan jumlah permodalan pasaran indeks dengan menjumlahkan permodalan pasaran semua syarikat dalam indeks.
Untuk pengesahan, permodalan pasaran syarikat dikira dengan mendarabkan harga saham semasa dengan saham tertunggak syarikat. Nasib baik, jumlah permodalan pasaran S&P 500, serta permodalan pasaran syarikat individu, biasanya diterbitkan di tapak web kewangan, jadi pelabur tidak perlu mengiranya.
Berat setiap syarikat dalam indeks dikira dengan membahagikan permodalan pasaran syarikat dengan jumlah permodalan pasaran indeks.
Indeks S&P lain
S&P 500 ialah ahli keluarga Indeks S&P Global 1200. 3 Indeks popular lain termasuk S&P MidCap 400, yang mewakili syarikat bermodal pertengahan, dan S&P Small Cap 600, yang mewakili syarikat bermodal kecil. S&P 500, S&P MidCap 400 dan S&P SmallCap 600 secara kolektif meliputi 90% daripada semua permodalan pasaran AS dalam indeks yang dipanggil S&P Composite 1500.4
Struktur S&P 500
S&P hanya menggunakan apungan percuma dalam mengira permodalan pasaran; H. Saham yang boleh diniagakan oleh orang ramai. Standard & Poor's melaraskan nilai pasaran setiap syarikat untuk mengimbangi terbitan saham baharu atau penggabungan syarikat. Nilai indeks dikira dengan menambah permodalan pasaran larasan setiap syarikat dan membahagikan hasilnya dengan pembahagi. Pembahagi ialah maklumat proprietari S&P dan tidak diterbitkan.
Walau bagaimanapun, kita boleh mengira berat syarikat dalam indeks, yang boleh memberikan pelabur maklumat berharga. Jika saham naik atau turun, kita boleh melihat sama ada ini menjejaskan indeks keseluruhan. Sebagai contoh, syarikat dengan wajaran 10% mempunyai kesan yang lebih besar terhadap nilai indeks berbanding syarikat dengan wajaran 2%.
S&P 500 ialah salah satu indeks yang paling banyak didagangkan di Amerika Syarikat kerana ia mewakili syarikat dagangan awam terbesar di negara ini. S&P 500 memfokuskan pada saham bermodal besar di pasaran AS dan juga indeks berwajaran terapung (wajaran permodalan). , yang bermaksud permodalan pasaran syarikat diselaraskan berdasarkan bilangan saham yang tersedia untuk dagangan awam.
PENTING: Pelarasan terbaharu kepada S&P 500 telah diumumkan pada 3 Disember 2021 dan berkuat kuasa sebelum pasaran dibuka pada 20 Disember 2021. S&P MidCap 400 juzuk Signature Bank (SBNY), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) dan FactSet Research Systems Inc. (FDS) semuanya dinaik taraf semula kepada S&P Platt 50 Inc. (LEG), Hanesbrands Constituent Companies (HBI) dan Western Union (WU) — semuanya masuk ke dalam S&P MidCap 400.
Pesaing S&P 500
S&P 500 lwn Dow Jones
Satu lagi tanda aras pasaran saham AS yang biasa ialah Dow Jones Industrial Average (DJIA). Walaupun S&P 500 sering menjadi indeks pilihan bagi pelabur institusi kerana kedalaman dan keluasannya, Dow secara historis dikaitkan dengan saham penting dari perspektif pelabur runcit. Pelabur institusi melihat S&P 500 sebagai perwakilan yang lebih baik bagi pasaran saham AS kerana ia meliputi lebih banyak saham merentas semua sektor (500 lwn. Dow 30).
Selain itu, S&P 500 menggunakan pendekatan permodalan pasaran, memberikan peratusan peruntukan yang lebih tinggi kepada syarikat yang mempunyai permodalan pasaran terbesar, manakala DJIA ialah indeks berwajaran harga yang memberikan wajaran indeks yang lebih tinggi kepada syarikat dengan harga saham yang lebih tinggi. Dalam indeks AS, struktur berwajaran permodalan pasaran cenderung lebih biasa daripada struktur berwajaran harga.
S&P 500 dan Nasdaq
Nasdaq ialah pasaran elektronik global untuk perdagangan sekuriti. Terdapat beberapa indeks pasaran saham yang termasuk saham yang didagangkan di Nasdaq. Ambil perhatian bahawa saham yang termasuk dalam S&P 500 juga boleh dimasukkan dalam satu atau lebih daripada pelbagai indeks Nasdaq.
Indeks saham Nasdaq yang paling banyak diikuti termasuk: Nasdaq 100, yang mengandungi 100 saham biasa terbesar dan paling aktif didagangkan yang disenaraikan di Nasdaq; Nasdaq Composite, yang biasanya dirujuk oleh media sebagai "Nasdaq, yang merangkumi lebih daripada 2,500 saham biasa yang didagangkan di Nasdaq; Indeks Ekuiti Global Nasdaq (NQGI), yang merangkumi saham antarabangsa; dan Indeks Industri Semikonduktor PHLX (SOX), yang Barometer utama saham berkaitan industri; Indeks OMX0S30 Stockholm (saham aktif MX30) aktif didagangkan di Bursa Saham Stockholm.
S&P 500 lwn Russell
S&P 500 ialah ahli keluarga indeks yang dicipta oleh Standard & Poor's. Indeks S&P adalah serupa dengan indeks Russell, kedua-duanya ialah indeks berwajaran permodalan pasaran melainkan dinyatakan sebaliknya (seperti indeks dengan wajaran yang sama).
Walau bagaimanapun, terdapat dua perbezaan utama dalam pembinaan siri indeks S&P dan Russell. Pertama, S&P memilih syarikat melalui jawatankuasa, manakala Russell menggunakan formula untuk memilih saham untuk dimasukkan. Kedua, tiada pertindihan penamaan antara Indeks Gaya S&P (Pertumbuhan dan Nilai), manakala Indeks Russell menggunakan syarikat yang sama untuk memasukkan kedua-dua Indeks Gaya Nilai dan Pertumbuhan.
S&P 500 dan Vanguard 500 Funds
Dana Indeks Vanguard 500 cuba meniru harga dan prestasi pulangan S&P 500 dengan melaburkan semua nilai bersihnya dalam saham yang membentuk indeks dan menimbang setiap komponen secara lebih kurang sama dengan S&P. Dengan cara ini, dana hampir tidak tersasar daripada indeks S&P yang ingin dicontohi.
PETUA: S&P 500 ialah indeks dan oleh itu tidak boleh didagangkan secara langsung. Mereka yang ingin melabur dalam syarikat yang membentuk indeks S&P mesti melabur dalam dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF) yang menjejaki indeks, seperti B. Vanguard 500 ETF (VOO).
Had Indeks S&P 500
Salah satu batasan S&P dan indeks berwajaran pasaran yang lain datang apabila saham dalam indeks dinilai terlalu tinggi, bermakna ia meningkat lebih daripada waran asasnya. Lazimnya, apabila saham ditimbang berat dalam indeks dan pada masa yang sama dinilai terlalu tinggi, saham tersebut meningkatkan nilai keseluruhan atau harga indeks.
Peningkatan dalam permodalan pasaran syarikat tidak semestinya mencerminkan asas-asas syarikat, sebaliknya peningkatan saham berbanding saham tertunggaknya. Akibatnya, indeks berwajaran sama di mana pergerakan harga saham setiap syarikat mempunyai kesan yang sama terhadap indeks menjadi lebih popular.
Contoh Cap Pasaran Standard & Poor's 500
Untuk memahami cara saham asas mempengaruhi S&P, wajaran pasaran individu mesti dikira dengan membahagikan permodalan pasaran setiap syarikat dengan jumlah permodalan pasaran indeks. Berikut ialah contoh berat Apple dalam indeks:
-
Apple Inc. (AAPL) melaporkan 16.71 bilion saham saham biasa tertunggak dan tertunggak dalam pemfailan tahunan Oktober 2021, dengan harga saham $173 pada 15 Februari 2022.
-
Sehingga 15 Februari 2022, Apple mempunyai paras pasaran sebanyak $2.82 trilion (atau $16.32 bilion x $173). $2.82 trilion digunakan sebagai pengangka pengiraan indeks.
-
Sehingga 31 Januari 2022, jumlah permodalan pasaran S&P 500 adalah kira-kira $40.15 trilion, yang merupakan gabungan permodalan pasaran semua saham dalam indeks.
-
Berat Apple dalam indeks adalah kira-kira 7%, atau $2.82 trilion dibahagikan dengan $40.15 trilion.
Secara amnya, lebih besar wajaran pasaran sesebuah syarikat, lebih besar kesan ke atas indeks bagi setiap perubahan 1% dalam harga sahamnya. Harap maklum bahawa S&P pada masa ini tidak menyediakan senarai lengkap semua 500 syarikat di tapak webnya, kecuali 10 teratas.
LIHAT JUGA!
