Hvis du føler deg diskriminert når du søker om kredittkortlån, er du beskyttet etter kredittlikestillingsloven. For eksempel kan långivere ikke nekte deg lån basert på årsaker som sivilstand, kjønn eller religion.
Men hva skjer etter at lånet er fullført? Gjelder disse beskyttelsene fortsatt?
Consumer Financial Protection Bureau avklarte at ECOA fra 1974 beskytter låntakere mot diskriminering i løpet av låneperioden, ikke bare lånesøknadsprosessen.
CFPBs posisjon krever spesifikt at långivere utsteder uønskede handlinger når deres handlinger negativt påvirker låntakernes tilgang til kreditt, selv etter at lånet er fullført. Dette kan for eksempel skje hvis kredittgrensen din reduseres. Långivere kan heller ikke være mer aggressive i innsamlingsaktiviteter mot visse låntakere basert på deres etnisitet.
ECOA-beskyttelsen strekker seg til låneperioden
Dette kommer etter at forbrukere saksøkte Bank of America for å ha stengt kredittkortkontoene deres uten grunn (som kreves av ECOA). CFPB sendte inn en amicus-brief i saken og sa at "ECOAs viktige garantier mot kredittdiskriminering forsvinner ikke i det øyeblikket kreditt gis." I stedet "beskytter ECOA eksisterende låntakere mot diskriminering i alle aspekter av låneordninger".
Bank of America har sagt at når det gjelder eksisterende kunder, trenger den ikke å overholde ECOA-regelverket. Det ser ut til at andre banker har kommet med slike argumenter.
Av denne grunn mener CFPB det er nødvendig å klargjøre at ECOA-beskyttelse gjelder for hele livssyklusen til et lån, ikke bare på tidspunktet for lånesøknaden. Forbrukertilsynet kan også bruke sine fullmakter til å overvåke urettferdig, villedende og misbrukende praksis for å dempe diskriminering av lån.
Odette Williamson, advokatfullmektig ved National Consumer Law Center, bemerket at ECOA beskytter søkere, inkludert eksisterende kunder, "i alle aspekter av kreditttransaksjonen."
"Selv om disse sikkerhetstiltakene ikke er nye, ville det være nyttig for Spesialenheten å utgi en uttalelse som fremhever implementeringen av ECOA, lovhistorien og oppfatningen til Reg. B.," sa Williamson. "Vi vil at byrået skal gå et skritt videre og iverksette håndhevelsestiltak i tråd med de som bryter loven."
Minst ett advokatfirma råder klienter til å "være klar over byråets posisjon og gjennomgå dets retningslinjer for kredittstyring, prosedyrer og praksis i henhold til dette, siden eksaminatorer uten tvil vil gjøre det samme."
Arnold & Porter la imidlertid til at omfanget av begrepet "søker" brukt i ECOA ikke er avklart (av domstolene eller videre lovgivning).
Det er ingen unntak fra algoritmebasert avvisning
I et ytterligere trekk rettet mot å avklare ECOA-beskyttelse, sa CFPB at långivere som tar utlånsbeslutninger basert på datastyrte algoritmer også må gi forklaringer når låntakere nektes kreditt.
Rohit Chopra, direktør for CFPB, sa: "Loven gir hver søker rett til en spesifikk forklaring når lånesøknaden deres blir avvist, og den retten er ikke begrenset av selskaper som bruker komplekse algoritmer som de ikke forstår."
Kreditorer er ikke fritatt fra sine ECOA-forpliktelser, selv om teknologiene de bruker fortsatt testes og de finner dem for komplekse, for "ugjennomsiktige" eller for nye til å ta avgjørelser.
I et blogginnlegg sa Troutman Peppers advokat Chris Willis at ECOA ikke er noe unntak fra maskinlæringsmodeller eller beslutninger basert på andre typer underwriting, og at CFPB egentlig ikke trenger avklaring.
"Det er enda vanskeligere å forstå hvorfor byrået ikke har gitt veiledning om den riktige metoden for maskinlæringsmodeller for å utlede årsaker til dårlig oppførsel," skrev Willis, med tanke på inkonsekvensene i hvordan tilbakemeldinger om dårlig oppførsel bør gis i den nye garantitilnærmingen. , skrev Willis. Visshet, skrev Willis.
Ed Mierzwinski, seniordirektør for US Public Interest Research Group, sa imidlertid: "CFPBs handlinger viser at den vil insistere på at långivere ikke bare kan fortelle forbrukerne: 'Vi forstår enten ikke hva den hemmelige, men superintelligente svarte boksen AI sier, eller vi ønsker ikke å fortelle det. De. Du.'"
Forbud mot kjønnsdiskriminering gjelder også for LHBTQ-låntakere
I et annet forsøk på å styrke ECOA-beskyttelsen, klargjorde CFPB i 2021 at lovens forbud mot kjønnsdiskriminering omfatter diskriminering basert på seksuell legning og kjønnsidentitet.
CFPB tok denne handlingen etter en periode med offentlig tilbakemelding etter at Høyesterett klargjorde at Civil Rights Act-beskyttelsen mot kjønnsdiskriminering strekker seg til diskriminering basert på seksuell legning og kjønnsidentitet.
"Det er vanskelig å kvantifisere virkningen av CFPBs handlinger," sa Williamson, "men vi applauderer innsatsen for å redusere diskriminering og forbedre tilgangen til kreditt for LHBTQ+-forbrukere."
Selv om alle disse CFPB-arbeidene for å utvide ECOA-beskyttelsen ennå ikke har gitt konkrete resultater, har de i det minste gjort långivere mer årvåkne når det gjelder å håndheve beskyttelsen.
"Det er trygt å si at advokater i finansbransjen har gjort to ting i det siste: å formane sine klienter til å trå forsiktig, og beklage Kongressen og fagpressen for denne irriterende CFPB," sa Mierzwinski.
Mens utstedelsen av veiledningen hjelper långivere som ikke er i stand til å omgå ECOA-beskyttelse, sa Williamson at det nå er opp til CFPB å støtte sin avklaring og "iverksette håndhevende tiltak mot brudd."
Endelig resultat
CFPB gjorde noen presiseringer til Equal Credit Opportunity Act, og gjorde det klart at långivere ikke kan ignorere ånden i loven, som forbyr diskriminering av långivere. Selv om disse handlingene ennå ikke har hatt noen reell innvirkning, minner de i det minste långivere på at CFPB overvåker om de har styrket ECOA-sikkerhetstiltakene.
Lære mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgjennomgang – Se mer.
-
AmEx fokuserer på kundeopplevelse med ny brukskonto og redesignet applikasjon
-
