Stijgende rentetarieven, stijgende inflatie en dalende beurskoersen doen velen vrezen dat er een recessie op komst is.
In juli heeft de Fed ingestemd met een verhoging van de federale rente naar een bereik van 2,25% tot 2,5%. Dit is de vierde verhoging op rij sinds maart. De inflatie in de VS bereikte in 2022 het hoogste niveau in 40 jaar, omdat de vraag toenam, de wereldwijde toeleveringsketens al onder druk stonden en Rusland Oekraïne binnenviel.
Bovendien kende de S&P 500 de slechtste start van het jaar sinds 1970. Op 13 juni 2022 kwam de index in een bearmarkt terecht, nadat de index met meer dan 20% was gedaald ten opzichte van de piek van 3 januari 2022. Hierdoor is de kans op een somber sentiment nog groter geworden.
Als er een recessie komt, zijn dit een aantal investeringen die u beter kunt vermijden.
Welke investeringen moet u vermijden tijdens een recessie?
Recessies zijn moeilijk te voorspellen en nog moeilijker te beheersen. Beleggingen waarvan u altijd dacht dat ze veilig waren, kunnen, afhankelijk van de economische omstandigheden, een groter risico vormen.
Hoogrentende obligaties
Uw eerste reactie is misschien om alle aandelen te dumpen en te investeren in obligaties, maar hoogrentende obligaties kunnen tijdens een recessie extra gevaarlijk zijn.
Hoogrentende obligaties met een kredietwaardigheid onder het investment grade-niveau zijn risicovoller dan staatsobligaties en zijn zeer kwetsbaar voor marktdalingen. Uitgevende bedrijven zijn doorgaans kleiner, hebben een hogere schuldenlast en zijn over het algemeen van lagere kwaliteit. Bovendien lopen ze meer risico op problemen als de markt onzeker is.
Aandelen van bedrijven met een hoge hefboomwerking
Tijdens een recessie moet u bedrijven met een grote schuldenlast op de balans vermijden. Een bedrijf met een zware schuldenlast loopt een groter risico om failliet te gaan tijdens een recessie. Wanneer een bedrijf moeite heeft om zijn schulden af te lossen vanwege een verminderde vraag en een algemene economische vertraging, kan de aandelenkoers snel dalen.
Hoewel bedrijven met een hoge hefboomwerking tijdens een recessie kunnen omvallen en in de toekomst beleggingskansen kunnen bieden, moeten defensieve beleggers er ver vandaan blijven als bedrijven met duidelijke zakelijke uitdagingen te maken krijgen.
Consumptiegoederenbedrijf
Aandelen in de sector consumptiegoederen zijn populair in tijden van economische voorspoed, maar de goederen en diensten die zij leveren, vallen niet onder basisbehoeften zoals nutsvoorzieningen en gezondheidszorg. Bekende consumentengoederenbedrijven zijn onder meer Tesla en Nike.
De sector kan bijzonder kwetsbaar zijn voor recessiedruk, omdat de economie vertraagt en mensen minder gaan uitgeven. Veranderingen bij bedrijven in de consumentensector zijn dramatischer geweest naarmate het consumentenvertrouwen en de economische cyclus veranderden. Deze situatie zal waarschijnlijk verergeren in tijden van financiële onzekerheid.
Andere speculatieve activa
Speculatieve beleggingen zijn beleggingen met een hoog risico en een hoog rendement, zoals penny stocks of aandelen uit opkomende markten. Penny stocks zijn kleine bedrijven waarvan de aandelen tegen zeer lage prijzen worden verhandeld. Ze zijn doorgaans niet genoteerd op de grote beurzen en verstrekken vaak geen financiële informatie, waardoor er een gebrek aan transparantie voor investeerders ontstaat en ze als durfkapitaal worden gezien.
Aandelen uit opkomende markten zijn aandelen van bedrijven in ontwikkelingslanden buiten de Verenigde Staten. Deze landen worden beschouwd als landen die in een groeifase zitten en daarom riskant, minder transparant en politiek riskant zijn. Hoewel dit niet voor alle opkomende markten geldt, zijn er nog steeds aanzienlijke risico's verbonden aan hun status als opkomende markt.
Velen beschouwen cryptovaluta zoals Bitcoin als speculatief. Cryptovaluta zijn gevoelig voor prijsschommelingen, waardoor het rendement tijdens recessies aanzienlijk kan dalen.
Welke beleggingen moeten beleggers aanhouden?
Een recessie betekent niet dat u al uw beleggingen moet opgeven. Dalende prijzen kunnen beleggers de kans bieden om waardevolle langetermijnbeleggingen met korting te kopen. Een belangrijke eerste stap is om te bepalen waarin u moet stoppen en waarin u moet blijven investeren.
“Over het algemeen moeten investeerders overwegen om kapitaalbehoud in hun portefeuilles op de korte termijn in evenwicht te brengen met het behouden van investeringen voor kansen op de lange termijn. In deze omgeving is de manier waarop u wordt blootgesteld van cruciaal belang. Sid Vaidya, Chief Investment Strategist, VS, TD Wealth Wij adviseren investeerders om zich te richten op activa van hogere kwaliteit en meer speculatieve gebieden op de markt te vermijden.
Dat betekent dat aandelen zich richten op bedrijven met sterke balansen, hoogwaardige vastrentende waarden zoals staatsobligaties en hypotheekobligaties, en kredietinstrumenten zoals investment-grade obligaties, voegde Vaidya toe.
Staatsobligaties en hypotheekgedekte effecten zijn effecten van hogere kwaliteit die een stabiel inkomen en stabiliteit opleveren.
Kortom
Het is belangrijk om tijdens een recessie geïnvesteerd te blijven en niet alleen uw posities in geld om te zetten. De kwaliteit van uw beleggingen is van belang. Tijdens een recessie is het belangrijk om schuldenrijke bedrijven, hoogrentende obligaties en speculatieve investeringen te vermijden. Zo voorkomt u dat uw portefeuille onnodig risico loopt. In plaats daarvan kunt u zich het beste richten op hoogwaardige staatsobligaties, investment-grade obligaties en bedrijven met een solide balans.
Dus leer meer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kaartrecensie – Zie meer.
-
AmEx richt zich op klantervaring met nieuwe betaalrekening en opnieuw ontworpen applicatie
-
