De Fed heeft moeite om de inflatie onder controle te houden, nu de markten tijdens de bijeenkomst in juni voor de derde keer sinds maart van dit jaar een renteverhoging van 50 basispunten verwachten. Dat zou het doeltarief in het bereik van 1,25% tot 1,5% brengen.
En het ziet er niet naar uit dat de Fed daarmee zal stoppen. In een verklaring die gelijktijdig met de bijeenkomst in mei werd vrijgegeven, merkte het rentebepalende comité van de Fed op dat het verwacht dat “voortdurende verhogingen van de streefrente gerechtvaardigd zullen zijn.” Bankeconomen, geraadpleegd door de American Bankers Association, verwachten dat de Fed tijdens haar bijeenkomst na juni de rente met nog eens 100 basispunten zal verhogen. Hierdoor zou de beleidsrente tegen het einde van het jaar binnen de bandbreedte van 2,25% tot 2,5% blijven.
De effecten van de acties van de Fed zouden kunnen doorsijpelen naar creditcardhouders. Je moet erop voorbereid zijn dat je variabele kaartspel groeit.
De acties van de Fed zijn gericht op het aanpakken van de inflatie die is ontstaan in de nasleep van de pandemie. Door verstoringen van de toeleveringsketen en reddingspogingen tijdens de pandemie, maar ook door de gevolgen van de oorlog in Oekraïne (die de olieprijzen en andere grondstoffen heeft beïnvloed) en door het aanwakkeren van de inflatie, richt de Fed zich nu op het verhogen van haar streefrente om de gevolgen van de crisis te bestrijden. al deze aanhoudende inflatie.
Gevolgen van pandemische steun?
Toen de coronaviruspandemie van 2020 uitbrak, begon de Fed de situatie nauwlettend in de gaten te houden. Het voerde twee renteverlagingen door buiten de geplande bijeenkomst in maart, waardoor het streeftarief met 1,5 procentpunt werd verlaagd tot feitelijk 0%.
Naarmate de crisis zich herstelt, zouden zulke lage rentetarieven de consumptie en de bedrijfsinvesteringen moeten stimuleren om de economie overeind te houden.
De Fed kwam ook tussenbeide om door hypotheek gedekte waardepapieren en staatsobligaties op te kopen, wat er ook toe leidde dat er geld in de economie werd gepompt en de rente verlaagde. Ook zijn aanvullende maatregelen genomen om bevriezing van de financiële markten te voorkomen.
Nu is de Fed, als onderdeel van de zogenaamde kwantitatieve verkrapping, ook begonnen met het geleidelijk inkrimpen van de balans van aangekochte effecten. Deze actie zou geld uit de economie zuigen en de agenda van de Fed verder ondersteunen door de rente te verhogen naarmate de geldhoeveelheid afneemt.
Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, lijkt zich zorgen te maken over de gevolgen van de uitverkoop van de balansen door de Fed.
Omdat deze bedrijven tijdens deze crisis de grootste kopers van staatsobligaties zijn geweest, bereidt Dimon zich deze keer voor op enige volatiliteit wanneer de Fed deze effecten verkoopt. Een ander probleem voor Dimon is de impact van de Oekraïense oorlog op de olie- en grondstoffenprijzen.
Doelstelling op werkgelegenheid en inflatie
De acties van de Fed worden geleid door het dubbele mandaat van het beheersen van de werkgelegenheid en de inflatie in de economie (om prijsstabiliteit te bereiken). Hun doel is om de werkgelegenheid te maximaliseren en de inflatie op de lange termijn op 2% te houden.
De Amerikaanse economie heeft tot en met mei 390.000 banen toegevoegd, met een werkloosheidspercentage van 3,6%. Aan de positieve kant is de loongroei vertraagd ten opzichte van het niveau van april, tot grote opluchting van de Fed.
In 2020 besloot de Fed, als onderdeel van haar asymmetrische inflatiedoelstelling, dat zij de streefrente niet zou verhogen, zelfs niet als de inflatie gedurende een bepaalde periode boven de 2%-doelstelling lag, aangezien de inflatie onder deze 2%-doelstelling lag. niveau voor meerdere jaren.
Houd rekening met de lessen die zijn geleerd uit de laatste recessie (toen de inflatie niet steeg, ook al bleef de werkgelegenheid groeien). Het lijkt erop dat de Fed pas in 2023 zal beginnen met het verhogen van de rente.
Fed-functionarissen hadden de inflatie eerder als ‘van voorbijgaande aard’ en niet duurzaam beschouwd. Nu de inflatie al enkele maanden boven de 7% ligt en in mei 8,6% bereikt, zal de Fed de rente blijven verhogen. Ze gelooft dat de arbeidsmarkt haar renteverhoging kan weerstaan.
In 1980 bereikte de inflatie onder voorzitter Paul Volcker van de Federal Reserve 11%. Met dat in gedachten richt de Fed zich nu op het voorkomen van inflatie voordat deze uit de hand loopt.
De inflatieverwachtingen stijgen
In recente commentaren zei Fed-gouverneur Christopher J. Waller dat hij de inflatieverwachtingen op de lange termijn zag stijgen van onder 2% naar net boven 2%. (Volgens een consumentenonderzoek van de Federal Reserve Bank of New York bedroegen de inflatieverwachtingen voor de komende drie jaar 3,9% in april, vergeleken met 3,7% in maart.) Waller wil dat de Fed de rente enige tijd met 50% verlaagt. Totdat hij ziet dat de inflatie de 2%-doelstelling van de Fed nadert.
Wat de impact op de werkgelegenheid betreft, zei Waller dat het vacaturepercentage zo hoog is dat het, zelfs met een daling van de leegstand met 2,5 procentpunt als gevolg van de verkrapping door de Fed, aan het einde van het voorgaande kwartaal op een gezond niveau zou blijven. zag expansie. Begin 2020.
Impact op creditcardrentetarieven
Voor kaarthouders betekent dit allemaal dat u mogelijk een stijging van de variabele kaarttarieven zult zien. Deze prijzen zijn gekoppeld aan de best beschikbare prijs. De benchmarkrente is op zijn beurt gebaseerd op de streefrente van de Fed. Dit betekent dat wanneer de Fed de rente gaat verhogen, de rente ook zal stijgen.
Als de belangrijkste rentetarieven stijgen, zullen spoedig variabele rentetarieven volgen. De creditcardtarieven zijn zelfs gestegen, waarbij het nationale gemiddelde APR begin juni 16,68% bedroeg, vergeleken met 16,34% in maart.
Dit betekent dat u uw creditcardsaldi strategischer moet gaan beheren. Als u een saldo heeft, plan dan om dit uit te betalen. Als u gedurende een bepaalde periode een saldo heeft, kunt u dit omzetten naar een optie met een lagere rente, zoals het afbetalen van uw creditcard met een persoonlijke lening als dat een betere deal voor u is.
Eindresultaat
De Federal Reserve gaat door met het beëindigen van het soepele monetaire beleid dat zij heeft gevoerd om de economie tijdens de pandemie te ondersteunen. De markten verwachten een verhoging van de rente met 50 basispunten in juni en een voortzetting van een reeks renteverhogingen dit jaar. Omdat de variabele rente op creditcards gekoppeld is aan de primaire rente op basis van de Federal Funds-rente, moeten consumenten voorbereid zijn op een stijging van de variabele rente.
Kom meer te weten:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kaartrecensie – Zie meer.
-
AmEx richt zich op klantervaring met nieuwe betaalrekening en opnieuw ontworpen applicatie
-
