Beleggers maken zich uiteraard zorgen als er sprake is van recessieangst.
Als u een korte beleggingshorizon hebt (bijvoorbeeld als u binnenkort met pensioen wilt gaan), maakt u zich wellicht vooral zorgen over de prestaties van uw portefeuille als de economie verslechtert.
In een poging de inflatie terug te dringen zonder de economie in een recessie te storten, heeft de Federal Reserve de rentetarieven meerdere malen verhoogd. Veel specialisten voorspellen echter een recessie.
Hier volgen enkele suggesties voor het beheren van uw financiële portefeuille tijdens een recessie.
- Waar u uw geld tijdens een recessie kunt beleggen
- Hoe te investeren in een recessie
- Komt er een recessie?
Waar u uw geld tijdens een recessie kunt beleggen
De beste handelwijze is misschien wel om vast te houden aan uw solide beleggingsstrategie. Weet u echter niet zeker waarin u moet investeren? Dan kunnen de volgende beleggingskeuzes uw portefeuille wellicht beter bestand maken tegen recessie.
Aandelendividenden
Volgens Henry Yoshida, CEO van Rocket Dollar, een aanbieder van individuele pensioenrekeningen in Austin, Texas, kunnen dividenden uitkerende aandelen een slimme aanvulling zijn op een pensioenportefeuille. Bedrijven betalen vaak dividenden aan aandeelhouders om de winst te verdelen.
Yoshida vervolgt dat beleggers beter niet alleen op zoek kunnen gaan naar bedrijven die een hoog dividendpercentage uitkeren, maar dat ze beter kunnen investeren in dividendgroeiers of aandelen waarvan het dividendpercentage elk kwartaal stijgt.
Een kwalitatief hoogstaand bedrijf dat zijn dividend kan verhogen in een recessieomgeving met hoge rentetarieven “laat zien dat een bedrijf winstgevend kan blijven, zelfs in een instortende economie”, beweert Yoshida. Ondanks de lage aandelenkoersen en de sombere marktmentaliteit, moeten beleggers volgens hem vooral de hoogwaardige bedrijven in de gaten houden.
“Hoge kwaliteit en aanhoudende winstgevendheid gaan vaak gepaard met groeiende dividenden”, beweert hij.
Beschermende aandelen
Volgens Robert Johnson, hoogleraar aan het Heider College of Business van Creighton University, hebben aandelen in de sectoren voeding en dranken, huishoudelijke en persoonlijke verzorging, gezondheidszorg en nutsvoorzieningen een defensief karakter wanneer de economie zwakker is en consumenten minder kopen.
Hoe goed of slecht de economie ook draait, mensen moeten nog steeds eten, hun tanden poetsen, naar de dokter gaan en hun huis verwarmen.
Groeiaandelen daarentegen, aandelen van bedrijven waarvan wordt voorspeld dat ze zich sneller ontwikkelen dan de markt als geheel, presteren doorgaans slecht tijdens een recessie.
Volgens Yoshida zullen risicovolle investeringen, zoals de recente grote stijgingen in technologiebedrijven, tijdens een recessie slechter presteren.
Obligaties Volgens Yoshida kan het kopen van obligaties voor sommige beleggers een verstandige keuze zijn. Obligaties hebben net als aandelen een moeilijk jaar achter de rug. Beleggers kunnen er baat bij hebben om minder te betalen voor obligaties, omdat de rendementen daarvan vaak minder volatiel zijn dan die van aandelen.
Normaal gesproken daalt de waarde van obligaties wanneer de rente stijgt, maar ze stijgt vaak wanneer het omgekeerde gebeurt en de rente daalt.
Aangezien obligaties met een langere looptijd sneller aan waarde verliezen dan obligaties met een kortere looptijd in een omgeving waarin de rentetarieven stijgen, stelt Johnson voor dat sommige beleggers de looptijd van hun vastrentende portefeuilles verkorten. Een tactiek is het verkopen van obligaties met een langere looptijd en het kopen van obligaties met een kortere looptijd.
Hoe te investeren in een recessie
U moet niet alleen nadenken over waarin u tijdens een recessie wilt investeren, maar ook over hoe u tijdens een recessie wilt investeren.
Probeer nooit de markt te timen.
Het vermijden van het proberen te timen van de markt is de sleutel tot beleggen tijdens recessies en de meeste van de tijd.
Dat komt deels doordat het vaak een tijdje duurt voordat mensen zich realiseren dat de economie in een recessie is beland.
Als we wachten met het verlaten van de markt totdat we in een recessie zitten, zijn de markten vaak al gedaald, voegt Johnson toe. “Aandelenmarkten zijn doorgaans leidende economische indicatoren.” “Als je wacht tot de recessie voorbij is om de markt weer te betreden, is de markt vaak al hersteld.”
Financieel adviseurs adviseren vaak om een beleggingsstrategie voor de lange termijn te volgen die past bij uw risicobereidheid, doelstellingen en tijdsbestek.
Investeer in verschillende dingen
Door een gediversifieerde portefeuille aan te houden, kunnen beleggers de schommelingen op de aandelen- en obligatiemarkten beter doorstaan en hun doelstellingen op de lange termijn behalen, aldus Johnson.
Een gediversifieerde portefeuille is een portefeuille die verschillende beleggingen omvat, waaronder aandelen en obligaties. Het verwijst ook naar het doen van investeringen in bedrijven van alle omvang, in alle sectoren en in nationale en internationale ondernemingen. De theorie is dat als één sector van uw portefeuille instort, een andere sector stabiel kan blijven of zelfs goed kan presteren.
Bovendien is het vaak een verstandige beslissing om te kiezen voor ETF's (bundels van activa) in plaats van individuele aandelen. Bij fondsen, zoals exchange-traded funds, wordt uw risico gespreid over verschillende effecten.
Richt een noodfonds op.
Zorg ervoor dat u voldoende geld achter de hand hebt voor situaties zoals het verlies van uw baan, en dat u moet beslissen waarin u uw geld wilt investeren tijdens een recessie. Financiële goeroes adviseren vaak om voldoende geld opzij te zetten voor drie tot zes maanden aan uitgaven. Velen raden echter ook aan om, indien mogelijk, wat extra geld achter de hand te houden voor het geval er een recessie wordt verwacht.
Het laatste woord? Blijf kalm en houd u aan uw beleggingsstrategie.
Komt er een recessie?
Volgens het National Bureau of Economic Research (NBER), een groep die conjunctuurcycli bestudeert, moet er bij het begin van een recessie sprake zijn van een brede daling van de werkgelegenheid, het BBP, het persoonlijk inkomen, de detailhandelsverkopen en de industriële productie. De commissie heeft nog niet verklaard dat er sprake is van een recessie in de Verenigde Staten.
Niet iedereen is het daarmee eens. Volgens het Bureau of Economic Analysis daalde het BBP in het eerste kwartaal met 1,6%, terwijl het BBP in het tweede kwartaal met 0,6% daalde. In het derde kwartaal was er sprake van een groei van het BBP met 2,6%, maar twee opeenvolgende kwartalen met een negatief BBP worden over het algemeen als een recessie beschouwd. Verschillende personen en groepen, waaronder de Republikeinse Commissie Justitie van het Huis van Afgevaardigden, spraken van een recessie.
Er werd wederom geen formele recessie uitgeroepen. Veel financiële analisten geloven echter dat er in 2023 wel een recessie zal plaatsvinden. Anthony Chan, voormalig senior econoom bij JPMorgan Chase, schat bijvoorbeeld dat de kans op een recessie in de komende 18 maanden 90% bedraagt.
Volgens Johnson is de kans op een korte recessie in 2023 groot.
“Het bewerkstelligen van een zachte landing voor de economie en tegelijkertijd de strijd om de inflatie in te dammen winnen, zal voor de Fed een buitengewoon grote uitdaging zijn”, stelt hij.
ZIE OOK!
- X1 Creditcard – Controleer hoe u deze kunt aanvragen.
- Destiny Creditcard – Hoe online bestellen.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kaartrecensie – Zie meer.
