W pierwszym kwartale Oracle of Omaha rozpoczęło serię przejęć.
Jakie akcje Warren Buffett kupił i sprzedał ostatnio? Wszyscy zarządzający funduszami, których aktywa wynoszą co najmniej $100 milionów, muszą co kwartał publicznie deklarować swoje aktywa w USA na formularzu 13F. SEC oferuje inwestorom rzadką możliwość zajrzenia za kulisy działalności największych i najbardziej udanych funduszy hedgingowych na świecie. Jednym z najbardziej oczekiwanych kwartalnych raportów jest ten od Buffetta i jego wartej 1,683 mld dolarów firmy Berkshire Hathaway (skróty: BRK.A, BRK.B). Oto 10 największych zmian, jakie Oracle of Omaha wprowadziła do portfela Berkshire w pierwszym kwartale.
Kupiony: Chevron Corporation (CVX)
Buffett dokonał swojej pierwszej inwestycji w amerykańską firmę naftową Chevron w czwartym kwartale 2020 r. Od tego czasu przemysł naftowy i udziały Buffetta w Chevron przeżywają wzloty i upadki. Buffett zmniejszył swój udział w Chevron w pierwszym i drugim kwartale 2021 r. W odpowiedzi Buffett zwiększył swój udział w Chevron ponad trzykrotnie w pierwszym kwartale, kupując 120,9 mln akcji. Chevron jest obecnie czwartą co do wielkości spółką publiczną w Berkshire, a udziały Buffetta są warte około $25,9 miliarda dolarów.
Kupione: Occidental Petroleum Corporation (tlen)
Occidental Petroleum to jedna z największych firm naftowo-gazowych w Stanach Zjednoczonych. Według najnowszego zgłoszenia Berkshire Hathaway z 4 marca, Berkshire Hathaway posiada 91,2 mln akcji Occidental, podczas gdy wcześniej posiadał ich około 29,8 mln. Berkshire posiada również prawa poboru do 83,9 mln akcji zwykłych Occidental po cenie $59,62 za akcję. Zgodnie z najnowszym zgłoszeniem 13F z tego tygodnia, udziały Berkshire w Occidental wzrosły ponad dwukrotnie do 220,2 mln akcji o wartości około $12,1 mld, co czyni akcje OXY piątymi co do wielkości udziałami Buffetta.
Sprzedano: Verizon Communications Inc. (VZ)
Jednym z najbardziej zaskakujących odkryć Berkshire 13F była sprzedaż przez Buffetta ponad 99% jego udziałów w gigancie telekomunikacyjnym Verizon Communications. Buffett po raz pierwszy zainwestował w Verizon w czwartym kwartale 2020 r., pozyskując ponad $8 miliardów dolarów kapitału własnego do końca 2020 r. Verizon wydaje się być kwintesencją inwestycji Buffetta pod względem wartości, notując 8,8-krotność przyszłych zysków i wypłacając dywidendę w wysokości 5,2%. Jednak Buffett w pierwszym kwartale radykalnie poprawił sytuację, sprzedając 157,4 mln akcji VZ i zmniejszając pozostały pakiet do około 1,4 mln akcji, wartych około $70,3 mln.
Kupione: Activision Blizzard Inc. (ATVI)
W styczniu Microsoft Corp. (MSFT) ogłosiło przejęcie wydawcy gier wideo Activision Blizzard za kwotę $68,7 miliarda dolarów, po cenie $95 za akcję. Wówczas inwestorzy Berkshire nie wiedzieli, że firma Buffetta kupiła akcje Activision Blizzard warte niemal $1 miliarda dolarów po średniej cenie około $77 na kilka tygodni przed ogłoszeniem proponowanej transakcji. Ponieważ akcje Activision były nadal znacznie poniżej ceny zakupu $95, Berkshire zwiększyło swoje udziały o 49,7 mln akcji w pierwszym kwartale, prawdopodobnie w celu arbitrażu związanego z fuzją. Berkshire posiada obecnie 64,3 mln akcji ATVI, wartych około $5,2 mld.
Kupione: Citigroup (C)
Buffett ma długą historię dużych zakładów na akcje bankowe. Wreszcie w pierwszym kwartale Berkshire sprzedało ostatnie akcje spółki Wells Fargo (WFC) po ponad 20 latach posiadania. W tym samym kwartale Buffett kupił 55,2 mln nowych akcji dużego amerykańskiego banku Citigroup za kwotę około $2,9 mld. Spośród kilku nowych aktywów, które Buffett ujawnił w dokumencie 13F Berkshire Hathaway, Citigroup jest największym. Citigroup to klasyczna inwestycja Buffetta — akcje tego banku są wyceniane na zaledwie 0,5-krotność wartości księgowej i 6,6-krotność przyszłych zysków.
Kupione: Paramount Worldwide (PARA)
Paramount Universal to globalna firma rozrywkowa utworzona w 2019 roku przez fuzję Viacom i CBS. Firma jest właścicielem studia filmowego i telewizyjnego Paramount Pictures; sieci telewizyjne takie jak CBS i Comedy Central; oraz platformy streamingowe Paramount+, Showtime OTT i Pluto TV. Paramount wydaje się być kolejnym przykładem inwestycji Buffetta w wartość. Akcje spółki są wyceniane na zaledwie 0,8-krotność wartości księgowej, 13,3-krotność przyszłych zysków i 0,6-krotność sprzedaży. Berkshire Hathaway ogłosiło inwestycję w wysokości 68,9 mln akcji Paramount, wartych około $2,6 mld. Berkshire Hathaway jest obecnie właścicielem 11,3% akcji Paramount, co czyni go jednym z największych udziałowców Paramount.
Kupione: Celanese Corporation (CE)
Celanese jest producentem chemikaliów przemysłowych. W kwietniu firma ogłosiła rekordowe wyniki sprzedaży i zysków w pierwszym kwartale, przewyższające szacunki analityków. Celanese podwyższyło również swoją prognozę na cały rok. Celanese jest jedyną spółką Berkshire działającą w sektorze materiałowym, co pozwala na dywersyfikację portfolio firmy. Buffett może być również zwolennikiem zwrotu z inwestycji (ROI) spółki, w tym jej dywidendy wynoszącej 1,91 TP3T. Celanese zwiększało również swoją dywidendę przez 14 kolejnych lat, co świadczy o odporności jej biznesu. Nowe akcje CE Buffetta w liczbie 7,9 mln są warte około $1,1 mld, a Berkshire Hathaway posiada 7,3 proc. udziałów.
Kupił: McKesson Corp. (MCK)
McKesson jest jednym z największych dystrybutorów artykułów farmaceutycznych, medycznych i chirurgicznych w Stanach Zjednoczonych. Buffett zajmuje się opieką zdrowotną od początku pandemii. Początkowo posiadał duże udziały w spółce AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY), Pfizer (PFE) i Merck & Co. Inc. MRK), po czym odwołano i zlikwidowano większość stanowisk. McKesson radził sobie dobrze na trudnym rynku w 2022 r., notując wzrost o ponad 30% w tym roku. Buffett kupił ponad 2,9 mln akcji MCK w pierwszym kwartale, wyceniając swój nowy udział w spółce na około $895 mln.
Ucz się więcej:
