Gdyby istniało jedno słowo opisujące Bitcoin i kryptowaluty, byłoby ono niestabilne. Gdy na rynek szybko weszły plotki, nastroje i fundamentalne zmiany, ceny kryptowalut wzrosły, a następnie wydawały się spadać niemal równie szybko. W ciągu zaledwie czterech dni na początku czerwca cena Bitcoina spadła z $30 500 do około $23 500, co oznacza spadek o prawie 23%. W tym samym okresie cena Ethereum spadła o ponad 31% i wydaje się, że w tym roku cały rynek kryptowalut spadł.
Ta zmienność przemawia do traderów pragnących zysku – jest jednak niepokojąca, szczególnie dla nowych inwestorów, którzy chcą zacząć. Traderzy mogą spodziewać się większej zmienności w miarę pojawiania się nowych kryptowalut i eliminowania innych.
Biorąc pod uwagę zmienność kryptowalut, w jaki sposób inwestorzy powinni zarządzać ryzykiem?
5 rzeczy do zrobienia, gdy kryptowaluta spada
Boisz się spadku cen lub zależy Ci na zakupie czegoś tańszego? Tak czy inaczej, oto pięć rzeczy, które musisz zrobić, gdy ceny kryptowalut gwałtownie spadają.
1. Zachowaj spokój
Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się sprzedać swoją kryptowalutę, czy też postrzegasz spadek jako okazję do zakupu większej ilości, musisz handlować spokojnie. Podejmowanie decyzji pod wpływem emocji, zwłaszcza podczas handlu, rzadko prowadzi do czegokolwiek dobrego. Dlatego zanim wpadniesz w panikę i wejdziesz na rynek, powinieneś najpierw zastanowić się, dlaczego handlujesz kryptowalutami.
- Czy inwestujesz, ponieważ wierzysz w długoterminowe możliwości?
- A może jesteś tu, aby szybko zarobić na transakcjach krótkoterminowych?
Odpowiedzi na te pytania mogą pomóc w podjęciu właściwej decyzji. Tak czy inaczej, chcesz działać zgodnie ze swoimi celami. Innymi słowy, jeśli wierzysz w długoterminowe możliwości, myśl o tym z takim nastawieniem. Jeśli przyszedłeś tu po szybką transakcję, pomyśl o tym z takim nastawieniem.
2. Oceń sytuację
Czy są jakieś wiadomości, które wpływają na cenę handlową Bitcoina i innych kryptowalut? Mogą pojawić się fundamentalne wiadomości, które zmieniły nastroje na rynku, a nie tylko działania cenowe lub plotki wpływające na nastroje.
W 2021 r. realne wydarzenia będą wywierać presję na ceny. Kolejnym ciosem jest podjęcie przez Chiny decyzji o zakazie instytucjom finansowym świadczenia usług związanych z kryptowalutami, ponieważ kraj ten zakazał wymiany kryptowalut już w 2017 r., chociaż nie zakazał osobom fizycznym posiadania kryptowalut. Następnie pod koniec 2021 roku Rezerwa Federalna podjęła decyzję o ograniczeniu płynności w systemie finansowym, a wiele kryptowalut do 2022 roku znalazło się w poważnym kryzysie.
Stabilna moneta TerraUSD upadła w maju 2022 r., kiedy inwestorzy zorganizowali staromodny „run na bank”, ponieważ obawiali się, że nie ma on aktywów kryptograficznych zapewniających powiązanie z dolarem amerykańskim. Wiadomość rozeszła się po pozostałej części rynku kryptowalut, ponieważ inwestorzy obawiali się, że wyprzedaż doprowadzi do dalszych wzrostów.
W związku z tym te posunięcia stanowią kolejny poważny cios dla dynamicznie rozwijającego się rynku, który cieszy się ogromnym napływem kapitału.
3. Pamiętaj, że w grze liczy się zmienność
Kryptowaluty są z natury niestabilne. Ponieważ kryptowaluty nie generują przepływów pieniężnych, inwestorzy muszą polegać na zmianach nastrojów, aby podnieść ceny. Oznacza to, że rynek może wahać się od dzikiego optymizmu (jak będzie na początku 2021 r.) do pesymistycznej rozpaczy (jak będzie za kilka miesięcy). Podekscytowanie związane z pierwszą ofertą publiczną Coinbase w 2021 r. przyczyniło się do pozytywnego sentymentu do kryptowaluty, podczas gdy ograniczenie bodźców monetarnych pod koniec 2021 r. i na początku 2022 r. doprowadziło do niedźwiedzich nastrojów.
Tak więc, jeśli posiadasz aktywa napędzane emocjami, rynkiem kierują emocje traderów. To samo dotyczy akcji, ale mogą one również uzyskać naprawdę rosnący przepływ środków pieniężnych od spółki emitującej, aby przyspieszyć ich wzrost.
Ta zmienność przyciąga profesjonalnych traderów, którzy używają potężnych algorytmów do złożonych transakcji, z czego często nie mogą skorzystać traderzy „dziadkowie i pop”. Traderzy uwielbiają zmienność, ponieważ daje im możliwość zarabiania pieniędzy – to gra Wall Street.
4. Oceń przyszłość
Przeanalizuj, jak podstawy kryptowalut mogą ewoluować w obliczu nowych wydarzeń: czy rządy ustąpią? Czy zachęcą do szerszej adopcji? Czy nowe regulacje pomogą, a nie utrudnią rynkowi kryptowalut? Co jeszcze może poruszyć rynek?
Czy ruch Chin zmierzający do zakazu kryptowalut jest zapowiedzią przyszłości? Może. Indie rozważały pomysł wprowadzenia zakazu kryptowalut, choć sprzeciwił się temu bank centralny Rosji. Jednak inne kraje, w tym Stany Zjednoczone, badają sposoby regulowania kryptowalut, zamiast ich całkowitego zakazu. Niektóre kraje, a mianowicie Salwador i Republika Środkowoafrykańska, używają go nawet jako prawnego środka płatniczego.
Czas pokaże, jak zachowają się inne duże kraje, ale jasne jest, że kryptowaluty stoją w obliczu realnych zagrożeń w postaci regulacji, w tym zagrożenia, które może dosłownie doprowadzić je do bankructwa. W miarę jak kryptowaluta zyskuje na popularności, istnieje ryzyko, że stanie się ofiarą własnego sukcesu.
Nie pomaga fakt, że szyfrowanie jest częścią ataków oprogramowania ransomware i innych działań przestępczych.
Nie można zatem wykluczyć, że utopijne marzenia dostawców kryptowalut zostaną pokrzyżowane przez prawo. Oczywiście wpływy polityczne to tylko jeden z aspektów ich przyszłości. Krypto napotyka również inne istotne przeszkody, w tym koszty finansowe i środowiskowe wydobycia.
Kolejne ryzyko: jak omawiałem w Cheddar TV, ze względu na ich zmienność wiele kryptowalut jest w większości bezużytecznych jako waluta i „sprzedawanych tym, którzy nie mają zamiaru ich używać” jako waluty. Wreszcie przepisy podatkowe IRS sprawiają, że kryptowaluty są nieporęcznym systemem płatności.
5. Ustal, jak postępować
Kiedy już się uspokoisz i ocenisz sytuację oraz jej znaczenie na przyszłość, powinieneś zastanowić się, jak postąpić.
- Czy zagrożenia są naprawdę ukrytymi możliwościami? Jeśli spojrzeć na to w ten sposób, być może zechcesz utrzymać swoją pozycję lub wykorzystać spadek, aby zainwestować więcej.
- Czy ryzyko będzie się utrzymywać, czy nawet się pogorszy? Jeśli tak, powinieneś teraz przyjąć porażkę i trzymać się z daleka od tej gry w przyszłości.
- Czy sytuacja jest zbyt poważna? Jeśli trudno jest przewidzieć dalsze rozwiązanie, możesz rozważyć podzielenie spreadu i sprzedaż części swojej pozycji już dziś, mając jednocześnie potencjał wzrostu jutro.
Niezależnie od tego, którą drogę wybierzesz, potrzebujesz planu działania, który odzwierciedla Twoje poglądy na temat potencjalnego ryzyka i korzyści związanych z kryptowalutami. Warto jednak zauważyć, że niektórzy z najbystrzejszych inwestorów na świecie nie dotkną kryptowalut i będą Cię ostrzegać, abyś tego nie robił. Charlie Munger, legendarny inwestor i wiceprezes Berkshire Hathaway, powiedział: „Podziwiam Chińczyków i uważam, że podjęli słuszną decyzję i po prostu zdelegalizowali ich”.
Alternatywy dla kryptowalut
Kryptowaluty charakteryzują się dużą zmiennością i spekulacją, a wielu inwestorów niechętnie inwestuje duże kwoty pieniędzy lub nie inwestuje ich wcale. Dobra wiadomość dla inwestorów jest taka, że mają oni alternatywy dla kryptowalut, które oferują atrakcyjne długoterminowe zyski:
- Poszczególne akcje. Jeśli chcesz przeprowadzić analizę i dalej śledzić spółkę, możesz uzyskać bardzo dobre zyski, inwestując w pojedyncze akcje, takie jak Amazon czy Apple.
- Akcje dywidendowe. Jeśli szukasz zwrotu gotówki w ramach swojej inwestycji, możesz kupić akcje dywidendowe. Są one zazwyczaj mniej zmienne niż akcje ogółem.
- Fundusze indeksowe. Jeśli nie chcesz męczyć się ze znalezieniem poszczególnych akcji, a jednocześnie zależy Ci na wysokich stopach zwrotu, doskonałym wyborem będą fundusze indeksowe.
- Fundusze indeksowe posiadają akcje lub inne aktywa przeznaczone do śledzenia określonego zbioru akcji (takich jak S&P 500).
- REIT. Jeśli szukasz solidnej wypłaty gotówki, REIT to kolejna opcja dla akcji dywidendowych. REIT są właścicielami i operatorami nieruchomości oraz mogą pochwalić się udokumentowanym doświadczeniem w zakresie długoterminowych zysków. Możesz nawet kupić fundusz, więc nie musisz wybierać poszczególnych REIT-ów.
Są to jedne z najbardziej obiecujących alternatyw kryptowalut.
Konkluzja
Spadek na rynku kryptowalut wprawi Cię w niepokój. Wykorzystaj to jako sygnał alarmowy, aby ponownie przemyśleć, dlaczego w ogóle weszłeś na rynek. Jakie stwarza możliwości i zagrożenia?
Z jednej strony, chociaż Bitcoin mocno odbił się po poprzednich gwałtownych spadkach, nie ma gwarancji, że zrobi to ponownie, szczególnie gdy stanie w obliczu poważnych problemów z przetrwaniem, ponieważ kraje przestaną go używać, a nawet mogą go posiadać i zakazać jego używania. To realne ryzyko może zniszczyć inwestycję lub przynieść jej korzyść, gdy rzeczywistość jest mniej dotkliwa, niż oczekiwano.
