Obawy dotyczące recesji są oczywiste dla inwestorów.
Jeśli masz krótki horyzont inwestycyjny — na przykład jeśli wkrótce zamierzasz wycofać środki — możesz mieć szczególne obawy co do tego, jak poradzi sobie Twój portfel, jeśli gospodarka osłabnie.
Aby ograniczyć inflację bez popadania w recesję gospodarczą, Rezerwa Federalna wielokrotnie podnosiła stopy procentowe. Wielu ekspertów przewiduje jednak recesję.
Poniżej znajdziesz kilka sugestii, jak zarządzać portfelem finansowym w czasie recesji.
- Gdzie inwestować pieniądze w czasie recesji
- Jak inwestować w czasie recesji
- Czy będzie recesja?
Gdzie inwestować pieniądze w czasie recesji
Najlepszym rozwiązaniem może okazać się po prostu trzymanie się solidnej strategii inwestycyjnej. Jeśli jednak nie wiesz, gdzie inwestować, poniższe opcje inwestycyjne mogą sprawić, że Twój portfel będzie bardziej odporny na recesję.
Dywidendy giełdowe
Według Henry'ego Yoshidy, dyrektora generalnego Rocket Dollar, firmy oferującej samodzielnie zarządzane indywidualne konta emerytalne z siedzibą w Austin w Teksasie, akcje wypłacające dywidendy mogą być mądrym uzupełnieniem portfela emerytalnego. Spółki często wypłacają dywidendy akcjonariuszom w celu podziału zysków.
Yoshida dodaje, że zamiast skupiać się wyłącznie na firmach wypłacających wysoki procent dywidendy, inwestorzy powinni raczej inwestować w spółki zwiększające dywidendę lub w akcje, których stawki dywidendy rosną z kwartału na kwartał.
Wysokiej jakości korporacja, która potrafi zwiększyć swoją dywidendę w okresie recesji i wysokich stóp procentowych, „pokazuje, że firma może utrzymać rentowność nawet w okresie załamania gospodarczego” – twierdzi Yoshida. Mimo niskich cen akcji i ponurej atmosfery na rynku, inwestorzy powinni zwrócić uwagę na firmy wysokiej jakości.
„Wysoka jakość i stała rentowność często wiążą się ze wzrostem dywidend” – twierdzi.
Zapasy ochronne
Zdaniem Roberta Johnsona, profesora Heider College of Business na Creighton University, akcje w sektorach żywności i napojów, artykułów gospodarstwa domowego i pielęgnacji ciała, opieki zdrowotnej oraz usług komunalnych mają charakter defensywny, gdy gospodarka jest słabsza, a konsumenci dokonują mniejszych zakupów.
Niezależnie od tego, w jakiej kondycji jest gospodarka, ludzie nadal muszą jeść, myć zęby, chodzić do lekarza i ogrzewać swoje domy.
Z drugiej strony akcje wzrostowe, czyli akcje przedsiębiorstw, które mają rozwijać się szybciej niż cały rynek, zazwyczaj radzą sobie słabo w czasie recesji.
Według Yoshidy ryzykowne inwestycje, takie jak niedawne duże wzrosty spółek z sektora technologicznego, przyniosą gorsze wyniki w czasie recesji.
Obligacje Według Yoshidy zakup obligacji może być dla niektórych inwestorów mądrym wyborem. Obligacje, podobnie jak akcje, miały trudny rok, a inwestorzy mogliby skorzystać płacąc mniej za obligacje, których zwroty są często mniej zmienne niż w przypadku akcji.
Wartość obligacji zazwyczaj spada, gdy rosną stopy procentowe, lecz często rośnie, gdy dochodzi do konwersji i stopy spadają.
Biorąc pod uwagę fakt, że w otoczeniu, w którym rosną stopy procentowe, obligacje długoterminowe tracą na wartości szybciej niż obligacje krótkoterminowe, Johnson sugeruje, aby niektórzy inwestorzy skrócili długość swoich portfeli o stałym dochodzie. Jedną z taktyk jest sprzedaż obligacji o dłuższym terminie zapadalności i zakup obligacji o krótszym terminie zapadalności.
Jak inwestować w czasie recesji
Powinieneś zastanowić się nie tylko nad tym, w co inwestować w czasie recesji, ale także nad tym, jak inwestować w czasie recesji.
Nigdy nie próbuj przewidywać rynku.
Kluczem do inwestowania w czasie recesji i w większości przypadków jest unikanie prób wyczuwania rynku.
Dzieje się tak częściowo dlatego, że ludzie często potrzebują czasu, aby zdać sobie sprawę, że gospodarka weszła w recesję.
Jeśli ktoś czeka z porzuceniem rynku do momentu, aż nadejdzie recesja, to często oznacza to, że rynki już spadły – dodaje Johnson. „Rynki akcji są zazwyczaj wiodącymi wskaźnikami ekonomicznymi”. „Podobnie, jeśli ktoś zaczeka, aż recesja się skończy, zanim ponownie wejdzie na rynek, rynek często już się odbił”.
Doradcy finansowi często radzą, aby stosować długoterminową strategię inwestycyjną, która jest zgodna z tolerancją ryzyka, celami i harmonogramem.
Inwestuj w różne rzeczy
Zdaniem Johnsona, dzięki zdywersyfikowanym portfelom inwestorzy mogą przetrwać wzloty i upadki na rynkach akcji i obligacji oraz osiągnąć swoje długoterminowe cele.
Zróżnicowany portfel to taki, który obejmuje różnorodne inwestycje, w tym akcje i obligacje. Odnosi się to również do inwestowania w przedsiębiorstwa każdej wielkości, z każdej branży, zarówno krajowe, jak i międzynarodowe. Teoria ta zakłada, że jeśli jeden sektor twojego portfela zawiedzie, inny może pozostać stabilny, a nawet osiągać dobre wyniki.
Ponadto wybór ETF-ów — pakietów aktywów — zamiast pojedynczych akcji często okazuje się mądrą decyzją. W przypadku funduszy, takich jak fundusze notowane na giełdzie, ryzyko rozkłada się na różnorodne papiery wartościowe.
Utwórz fundusz awaryjny.
Pamiętaj, aby mieć pod ręką wystarczającą ilość gotówki na wypadek np. utraty pracy, gdy będziesz decydować, gdzie zainwestować pieniądze w czasie recesji. Eksperci finansowi często radzą, by trzymać w gotówce kwotę odpowiadającą wydatkom z trzech do sześciu miesięcy, ale wielu z nich radzi też, by mieć przy sobie trochę więcej pieniędzy, jeśli to możliwe, na wypadek recesji.
Ostatnie słowo? Zachowaj spokój i trzymaj się swojej strategii inwestycyjnej.
Czy będzie recesja?
Według Narodowego Biura Badań Ekonomicznych (NBER), grupy zajmującej się badaniem cykli koniunkturalnych, gdy zaczyna się recesja, musi nastąpić powszechny spadek zatrudnienia, PKB, dochodów osobistych, sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej. Komitet nie ogłosił jeszcze, że w Stanach Zjednoczonych mamy recesję.
Nie wszyscy się z tym zgadzają. Według Biura Analiz Ekonomicznych PKB w pierwszym kwartale zmniejszyło się o 1,6%, natomiast PKB w drugim kwartale zmniejszył się o 0,6%. W trzecim kwartale PKB wzrósł o 2,6%, jednak dwa kolejne kwartały ujemnego PKB są powszechnie uznawane za recesję. Recesję w ten sposób określało wiele osób i grup, w tym Republikańska Komisja Sądownicza Izby Reprezentantów.
Po raz kolejny formalnie nie ogłoszono recesji. Jednak wielu analityków finansowych uważa, że nastąpi to w 2023 r. Na przykład Anthony Chan, były starszy ekonomista w JPMorgan Chase, szacuje, że prawdopodobieństwo wystąpienia recesji w ciągu najbliższych 18 miesięcy wynosi 90%.
Johnson twierdzi, że krótkotrwała recesja w 2023 r. jest bardziej prawdopodobna niż mało prawdopodobna.
„Zaprojektowanie łagodnego lądowania dla gospodarki i jednoczesne zwycięstwo w walce z inflacją będzie dla Fed niezwykle trudne” – twierdzi.
ZOBACZ TEŻ!
- Karta kredytowa X1 – Sprawdź, jak złożyć wniosek.
- Karta kredytowa Destiny – jak zamówić online.
- Recenzja karty Delta Skymiles® Reserve American Express – zobacz więcej.
