Inwestowanie w czasie recesji, zobacz błędy, których należy unikać

Reklamy

Rosnące stopy procentowe, rosnąca inflacja i spadające giełdy doprowadziły wielu do przekonania, że recesja jest nieunikniona.

W lipcu Fed zatwierdził podniesienie stopy funduszy federalnych do zakresu od 2,25% do 2,5%, co byłoby czwartą podwyżką z rzędu od marca. W 2022 r. inflacja w USA osiągnęła najwyższy poziom od 40 lat wraz ze wzrostem popytu, globalnymi łańcuchami dostaw były już napięte, a Rosja najechała Ukrainę.

Ponadto indeks S&P 500 miał najgorszy początek roku od 1970 r., wchodząc w bessę w dniu 13 czerwca 2022 r. po spadku o ponad 20% z maksimum z 3 stycznia 2022 r., co jeszcze bardziej zwiększa ryzyko pogorszenia nastrojów.

Jeśli nadejdzie recesja, oto kilka inwestycji, których należy unikać.

Jakich inwestycji unikać w czasie recesji?

Recesje mogą być trudne do przewidzenia i jeszcze trudniejsze do kontrolowania. Inwestycje, które tradycyjnie uważałeś za bezpieczne, mogą narazić Cię na większe ryzyko, w zależności od otoczenia gospodarczego.

Reklamy

Obligacje o wysokiej stopie zwrotu

Twoim pierwszym odruchem może być porzucenie wszystkich akcji i zainwestowanie w obligacje, ale obligacje o wysokiej stopie zwrotu mogą stać się szczególnie niebezpieczne w czasie recesji.

Obligacje wysokodochodowe z ratingiem kredytowym na poziomie niższym niż inwestycyjny są bardziej ryzykowne niż obligacje rządowe i są bardzo podatne na pogorszenie koniunktury rynkowej. Spółki emitujące są zazwyczaj mniejsze, bardziej niezadłużone i charakteryzują się ogólnie niższą jakością, a także są bardziej narażone na trudności, gdy rynki są niepewne.

Akcje spółek o dużej dźwigni finansowej

W czasie recesji należy unikać spółek z dużym zadłużeniem w bilansach. Mocno zadłużona firma jest bardziej narażona na upadek w czasie recesji. Kiedy firma ma trudności z obsługą swojego zadłużenia z powodu zmniejszonego popytu i ogólnego spowolnienia gospodarczego, cena jej akcji może szybko spaść.

Reklamy

Chociaż spółki stosujące dźwignię finansową mogą upaść w czasie recesji i zapewnić możliwości inwestycyjne w przyszłości, inwestorzy defensywni powinni trzymać się z daleka, gdy spółki staną przed wyraźnymi wyzwaniami biznesowymi.

firma produkująca towary konsumpcyjne

Akcje konsumenckie są popularne w czasach boomu, ale oferowane w nich towary i usługi nie wchodzą w zakres takich potrzeb, jak usługi użyteczności publicznej i opieka zdrowotna. Znane firmy produkujące towary konsumpcyjne to Tesla i Nike.

Branża może być szczególnie podatna na presję recesyjną, ponieważ gospodarka spowalnia, a ludzie zaczynają wydawać mniej. Zmiany w przedsiębiorstwach oferujących usługi konsumenckie były bardziej dramatyczne wraz ze zmianą nastrojów konsumentów i zmianą cyklu gospodarczego, a sytuacja ta prawdopodobnie ulegnie pogorszeniu w czasach niepewności finansowej.

Inne aktywa spekulacyjne

Inwestycje spekulacyjne to inwestycje wysokiego ryzyka i przynoszące wysoką stopę zwrotu, takie jak akcje groszowe lub akcje rynków wschodzących. Akcje groszowe to małe spółki, których akcje notowane są po bardzo niskich cenach. Zwykle nie są one notowane na głównych giełdach i często nie dostarczają informacji finansowych, co powoduje brak przejrzystości dla inwestorów i czyni z nich kapitał wysokiego ryzyka.

Reklamy

Akcje rynków wschodzących to akcje spółek z krajów rozwijających się poza Stanami Zjednoczonymi. Kraje te uważa się za znajdujące się w fazie wzrostu, a zatem ryzykowne, mniej przejrzyste i ryzykowne politycznie. Chociaż nie dotyczy to wszystkich rynków wschodzących, nadal istnieje znaczne ryzyko dla ich statusu rynków wschodzących.

Wiele osób uważa również kryptowaluty takie jak Bitcoin za spekulacyjne. Kryptowaluty są podatne na zmienność cen, co może znacznie zmniejszyć zyski w czasie recesji.

Jakie inwestycje powinni posiadać inwestorzy?

Recesja nie oznacza, że należy wycofać się ze wszystkich inwestycji. Spadające ceny mogą zaoferować inwestorom możliwość zakupu wartościowych inwestycji długoterminowych z dyskontem. Rozróżnienie, z czego zrezygnować, a w co nadal inwestować, jest kluczowym pierwszym krokiem.

„Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy powinni rozważyć zrównoważenie ochrony kapitału w swoich portfelach w perspektywie krótkoterminowej z utrzymywaniem inwestycji w przypadku możliwości długoterminowych. W tym środowisku sposób, w jaki jesteś narażony, ma kluczowe znaczenie. Sid Vaidya, główny strateg inwestycyjny, Stany Zjednoczone, TD Wealth Radzimy inwestorom, aby skupili się na aktywach wyższej jakości i unikali bardziej spekulacyjnych obszarów na rynku.

Oznacza to, że akcje skupiają się na spółkach o silnych bilansach, wysokiej jakości papierach wartościowych o stałym dochodzie, takich jak papiery wartościowe rządowe i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, oraz instrumentach kredytowych, takich jak obligacje o ratingu inwestycyjnym, dodał Vaidya.

Obligacje rządowe i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką to papiery wartościowe wyższej jakości, które zapewniają stabilny dochód i stabilność.

Konkluzja

W czasie recesji ważne jest, aby inwestować, a nie tylko zamieniać swoje pozycje w gotówkę – ale jakość inwestycji ma znaczenie. Podczas recesji ważne jest, aby unikać zadłużonych spółek, obligacji o wysokiej stopie zwrotu i inwestycji spekulacyjnych, aby mieć pewność, że Twój portfel nie będzie narażony na niepotrzebne ryzyko. Zamiast tego najlepiej skupić się na wysokiej jakości rządowych papierach wartościowych, obligacjach o ratingu inwestycyjnym i spółkach o solidnych bilansach.

Dowiedz się więcej:

Reklamy