Indicele Dow Jones Industrial Average, cunoscut și sub numele de Dow, este unul dintre cei mai populari indici bursieri, alături de S&P 500 și Nasdaq Composite. Indicele Dow Jones urmărește performanța acțiunilor a 30 de companii mari de top.
Mai jos sunt detalii despre indicele Dow Jones Industrial Average, inclusiv companiile incluse în indice și modul în care este calculat acesta.
Ce companii se află în indicele Dow Jones Industrial Average?
Indicele Dow urmărește 30 de companii din toate industriile, cu excepția transporturilor și a utilităților. Indicele datează din 1896, când a fost creat de jurnalistul Charles Dow. Partenerul său de afaceri, Edward Jones, al cărui nume este inclus în indice, nu a fost implicat în crearea acestuia. Când oamenii întreabă: „Ce a făcut piața astăzi?”, de obicei se referă la Dow sau la S&P 500.
Începând cu iunie 2022, următoarele 30 de companii sunt incluse în indicele Dow Jones Industrial Average:
| 3M (MMM) | American Express (AXP) | Amgen (AMGN) |
| Apple (AAPL) | Boeing (BA) | Caterpillar (CAT) |
| Chevron (CVX) | Cisco Systems (CSCO) | Coca-Cola (KO) |
| Dow Jones (DOW) | Goldman Sachs (GS) | Home Depot (HD) |
| Honeywell International (HON) | Intel (INTC) | International Business Machines (IBM) |
| Johnson & Johnson (JNJ) | JPMorgan Chase (JPM) | McDonald's (MCD) |
| Merck & Co. (MRK) | Microsoft (MSFT) | Nike (NKE) |
| Procter & Gamble (PG) | Salesforce (CRM) | Călătorii (TRV) |
| UnitedHealth Group (UNH) | Verizon Communications (VZ) | Viza (V) |
| Walgreens Boots Alliance (WBA) | Walmart (WMT) | Walt Disney (DIS) |
Cum sunt incluse acțiunile în indicele Dow Jones Industrial Average?
Pentru a fi inclusă în Dow Jones, o companie trebuie să facă parte din S&P 500 și nu poate face parte din industriile transporturilor sau utilităților (S&P Dow are și alți indici care urmăresc aceste industrii).
Indicele S&P 500 în sine are mai multe cerințe legate de capitalizarea de piață a companiei, locul în care se tranzacționează acțiunile, profitabilitatea și volumul tranzacțiilor.
În cele din urmă, indicele Dow Jones Industrial Average este gestionat de un comitet care include trei reprezentanți ai S&P Dow Jones Indices și doi ai The Wall Street Journal.
Întrucât Dow Jones este plafonat la 30 de companii, dacă o altă companie este inclusă în indice, aceasta trebuie să părăsească indicele.
Indicele Dow Jones Industrial Average este un indice ponderat în funcție de preț
Dow Jones este un indice ponderat în funcție de preț, ceea ce înseamnă că acțiunile din indice sunt ponderate în funcție de prețul acțiunilor lor. Acest lucru poate duce la situații unice, cum ar fi B. atunci când o companie cu o capitalizare de piață mai mică este ponderată mai mult decât altele din indice, deoarece prețul acțiunilor sale este mai mare. Prin urmare, divizările de acțiuni au un impact deosebit de puternic asupra indicilor ponderați în funcție de preț.
Apple, de exemplu, este una dintre cele mai mari companii din lume, având o capitalizare de piață de $2,3 trilioane, și are cea mai mare pondere în indicele S&P 500 ponderat în funcție de capitalizarea de piață, în iunie 2022. Dar în Dow Jones, având în vedere prețul acțiunilor sale de aproximativ $140, se clasează doar pe locul 18 ca pondere. UnitedHealth Group are cea mai mare pondere în Dow Jones datorită prețului acțiunilor sale de $513, chiar dacă capitalizarea sa de piață este mai mică de 25% decât cea a Apple.
Nivelul prețurilor Dow Jones se calculează prin adunarea prețurilor acțiunilor companiilor din indice și împărțirea la Dow Divider, care este ajustat periodic pe baza acțiunilor corporative, cum ar fi plățile de dividende și divizarea acțiunilor.
Indicele Dow Jones Industrial Average vs. S&P 500
Dow Jones și S&P 500 pot fi cei mai cunoscuți indici bursieri, dar există câteva diferențe cheie între cei doi.
- Diversificare: Dow include doar 30 de companii mari, în timp ce S&P 500 include aproximativ 500, ceea ce face ca acesta din urmă să fie o măsură mai amplă și mai diversă a pieței bursiere și a afacerilor din SUA. Pentru majoritatea investitorilor individuali, cumpărarea unui fond index S&P 500 poate fi o investiție foarte simplă datorită beneficiilor de diversificare pe care le oferă. Fondurile care urmăresc Dow nu oferă aceleași beneficii.
- Ponderare: Indicele S&P 500 este ponderat în funcție de capitalizarea de piață, ceea ce înseamnă că cele mai mari companii constituie cea mai mare parte a indicelui, în timp ce Dow Jones este ponderat în funcție de preț, ceea ce înseamnă că companiile cu cele mai mari prețuri ale acțiunilor vor avea cea mai mare pondere în indice.
Concluzie
Indicele Dow Jones urmărește performanța acțiunilor a 30 de companii americane de top. Indicele este un indice ponderat în funcție de preț care datează din 1896 și este unul dintre cei mai vechi indici bursieri. Nu este la fel de divers ca indicii mai largi precum S&P 500, dar poate reflecta totuși performanța pieței bursiere și a companiilor mari.
