With interest rates rising, getting the best mortgage rate is more important than ever. Your mortgage interest rate affects your monthly payments and how much you will pay in total over the life of the loan.
Your loan interest rate depends on many factors, including your down payment, creditworthiness, the value of the home you are buying, the loan term, and more. We’ll break down what you need to know to get the lowest rates.
Cum să obțineți cea mai bună rată a dobânzii la următoarea dvs. ipotecă
Când luați în considerare opțiunile pentru următoarea dvs. ipotecă, cel mai bine este să fiți cât mai pregătit posibil pentru a vă completa cererea de împrumut și a obține cele mai mici rate ale dobânzii posibile.
„Există trei piloni: solvabilitatea ta, venitul (tradus într-un raport datorie-venit) și averea ta”, explică Josh Moffitt, președintele Silverton Mortgage din Atlanta.
Follow this seven-step process to get the best price.
Improve your credit score
Keep employment records
save on deposit
Know your debt-to-income ratio
Choose a 15-Year Fixed Rate Mortgage
Comparison store between multiple lenders
secure your tariffs
1. Îmbunătățiți-vă scorul de credit
Un scor de credit mai scăzut nu vă împiedică automat să obțineți un împrumut, dar poate fi diferența dintre obținerea celei mai mici dobânzi posibile și condiții de împrumut mai scumpe.
“Credit scores are always an important factor in determining risk,” said Valerie Saunders, vice president of the National Association of Mortgage Brokers (NAMB). “Lenders will use the score as a benchmark for determining a person’s ability to service their debts. The higher the score, the more likely the borrower will not default.”
The best mortgage rates go to borrowers with the highest credit scores, usually 740 or higher. Generally speaking, the more confident a lender is in your ability to make your payments on time, the lower the interest rate they offer.
Pentru a vă îmbunătăți scorul, plătiți facturile la timp și plătiți sau eliminați soldurile acestor carduri de credit. Dacă trebuie să aveți un sold, asigurați-vă că soldul nu depășește 20% până la 30% din limita dvs. de credit disponibilă. De asemenea, verificați scorul dvs. de credit și raportați-l în mod regulat și căutați erori în raport. Dacă găsiți greșeli, lucrați la remedierea lor înainte de a solicita un credit ipotecar.
2. Faceți o treabă bună cu dosarele de angajare
You are more attractive to lenders if you have a steady job and income for at least two years, especially with the same employer. Be prepared to provide pay stubs at least 30 days prior to your mortgage application and your W-2 for the past two years. If you get bonuses or commissions, you have to prove that too.
Or you are self-employed or your salary comes from multiple part-time jobs, it may be more difficult to qualify, but not impossible. If you are self-employed, you may need to submit business documents such as income statements in addition to your tax return to complete your application.
What if you are a graduate just starting your career or returning to the job market after a hiatus? If you have a formal job offer on hand, lenders can often verify your job, as long as the offer reflects the fees you will pay. The same applies if you currently have a job but are about to have a new one. However, if you’re entering an entirely new industry, lenders may flag your application. So keep this in mind when making major changes.
Lacunele din istoricul tău de muncă nu te vor descalifica neapărat, dar contează cât de lungi sunt acele lacune. De exemplu, dacă sunteți șomer pentru o perioadă relativ scurtă de timp din cauza unei boli, este posibil să puteți explica cu ușurință decalajul creditorului dvs. Cu toate acestea, dacă ați fost șomer pentru o perioadă lungă de timp (șase luni sau mai mult), poate fi dificil să obțineți un permis.
3. Economisiți la plata avansului
Economisirea mai multor vă poate permite să vă reduceți rata ipotecarului, mai ales dacă aveți suficienți numerar pentru un avans 20%. Desigur, creditorii vor accepta avansuri mai mici, dar mai puțin de 20% înseamnă de obicei că trebuie să plătiți pentru asigurarea ipotecară privată, care poate varia de la 0,05% la 1% sau mai mult din suma inițială a împrumutului pe an. Cu cât achitați mai devreme ipoteca pentru mai puțin de 80% din valoarea totală a casei dvs., cu atât mai devreme puteți renunța la asigurarea ipotecară și puteți reduce facturile lunare.
4. Know your debt-to-income ratio
Your debt-to-income ratio (DTI) compares your debt to the money you earn. Specifically, it compares your total monthly debt payments to your total monthly income.
In general, the lower your DTI ratio, the more attractive you are to lenders. A low DTI means you can make new loan payments without going bankrupt. The higher your DTI, the more income you have to pay off your loan, making it harder to take on more debt.
A popular rule of thumb for lenders is to avoid mortgages that require more than 28% of your monthly gross income. Your overall DTI should stay below 36%.
So if you make $5,000 a month, you want your mortgage payments to be no more than $5,000 * 0.28 = $1,400, and you want to make sure your mortgage payments plus other debt payments stay below $5,000 * 0.36 = $1,800.
The maximum DTI is 45% for traditional loans and 43% for FHA loans. However, there may be some exceptions if you meet certain requirements, such as B. Significant savings.
5. Consider a 15-Year Fixed Rate Mortgage
While a 30-year fixed-rate mortgage is common, if you think you’ve found a long-term home and have good cash flow, consider a 15-year fixed-rate mortgage to pay off your home faster. You also have the option of a 15-year term when refinancing your current mortgage. The current benchmark rate for a 15-year fixed-rate mortgage is 4.870%, according to Bankrate’s national survey of lenders.
6. Comparison store between multiple lenders
Când căutați cea mai bună rată ipotecară, chiar și refinanțare, faceți cercetările necesare pentru a vă asigura că găsiți cea mai bună rată ipotecară pentru situația dvs. Nu lua primul preț oferit – merită încercat. Potrivit unui studiu, debitorii au primit o singură ofertă suplimentară de dobândă și au economisit în medie $1.500, au primit cinci și au economisit în medie $3.000.
Priviți dincolo de banca sau uniunea dvs. de credit, discutați cu mai mulți creditori și explorați opțiunile online.
“Buy and compare based on the credit assessments you get,” Sanders said. “You don’t usually buy a car without a test drive first. Use your loan for a test drive before proceeding with the purchase.”
7. Lock your tariffs
The closing process sometimes takes weeks and prices can fluctuate during this time. After you sign a home purchase agreement and get a loan, ask your lender to determine your interest rate. There is sometimes a fee for this service, but it’s usually worth it, especially in an environment of rising interest rates.
Urmatorul pas
Once you’ve found the best loan quotes and rates and applied for a loan, you’re one step closer to your next mortgage. Here is an overview of what to expect:
În termen de trei zile de la aplicare, veți primi o estimare a împrumutului care include detalii despre credit ipotecar. Aceasta include o listă a costurilor de plată, dar acestea sunt estimări curente, nu cifre ferme. Dacă aveți întrebări despre ceea ce este inclus în evaluarea dvs. de credit, puteți solicita clarificări creditorului în acest moment.
Your lender’s underwriting department will review your application to determine whether your mortgage will be approved. During this time, you may be asked to provide additional documents or answer questions. So be prepared and react. Take care of your finances and work too – don’t take out new loans, make big purchases, or change jobs if you can avoid it.
If your mortgage is approved, you’re close to closing. If your loan is rejected, it’s important to find out what factors influenced the decision. In general, you can always apply for another mortgage from another lender, but it’s wise to wait a bit before you damage your credit.
As you approach your closing date, you will receive a closing disclosure with final loan terms, including your interest rate and closing costs. If you have determined a low price, please ensure that the price on this document matches the price you originally offered. Keep in mind that rate locks usually only last for a certain period of time. Therefore, it is best to work with your lender to avoid delays in the closing process.
Deci afla mai multe:
- Revizuirea cardului American Express Centurion Black
- Card de credit X1 – Verificați cum să aplicați.
- Card de credit Destiny – Cum să comanzi online.
- Revizuirea cardului Delta Skymiles® Reserve American Express – Vezi mai multe.
- AmEx se concentrează pe experiența clienților cu un nou cont curent și o aplicație reproiectată
- Discover it® Rewards cardul de recompense, vezi cum funcționează
