Următoarea creștere a ratelor Fed va crește ratele cardurilor de credit

Reclame

Fed se luptă să controleze inflația, piețele așteaptă o creștere a ratei de 50 de puncte de bază la întâlnirea sa din iunie pentru a treia oară din martie a acestui an. Aceasta ar pune rata țintă în intervalul de la 1,25% la 1,5%.

Și nu se pare că Fed se va opri aici. Într-o declarație publicată în paralel cu reuniunea din mai, comitetul de stabilire a ratei Fed a menționat că se așteaptă ca „creșterile continue ale ratei țintă să fie justificate”. Economiștii din domeniul bancar chestionați de Asociația Bancherilor Americani se așteaptă ca Fed să majoreze dobânzile cu încă 100 de puncte de bază la întâlnirea sa de după iunie. Aceasta ar menține rata de politică în intervalul 2,25% până la 2,5% până la sfârșitul anului.

Efectele acțiunilor Fed s-ar putea scurge până la deținătorii de carduri de credit. Ar trebui să fii pregătit ca pachetul tău variabil să crească.

Acțiunile Fed vizează combaterea inflației care a apărut în urma pandemiei. Cu întreruperile lanțului de aprovizionare și eforturile de salvare în timpul pandemiei, precum și consecințele războiului din Ucraina (care a afectat prețurile petrolului și alte mărfuri) și alimentarea inflației, Fed se concentrează acum pe creșterea ratei țintă pentru a combate efectele toată această inflație persistentă.

Consecințele sprijinului pentru pandemie?

Când a apărut pandemia de coronavirus din 2020, Fed a început să monitorizeze îndeaproape situația. A făcut două reduceri de dobândă în afara întâlnirii programate din martie, reducând rata țintă cu 1,5 puncte procentuale până la 0%.

Reclame

Pe măsură ce criza se revine, ratele atât de scăzute ar trebui să stimuleze consumul și investițiile în afaceri pentru a menține economia pe linia de plutire.

De asemenea, Fed a intervenit pentru a cumpăra titluri garantate cu ipoteci și obligațiuni guvernamentale, ceea ce a dus, de asemenea, la pomparea de bani în economie și la scăderea ratelor dobânzilor. De asemenea, a luat măsuri suplimentare pentru a preveni înghețarea piețelor financiare.

Acum, ca parte a așa-numitei înăspriri cantitative, Fed a început, de asemenea, să-și restrângă treptat bilanțul de valori mobiliare achiziționate. Această acțiune ar scoate bani din economie și ar sprijini și mai mult agenda Fed prin creșterea ratelor dobânzilor pe măsură ce masa monetară se reduce.

CEO-ul JPMorgan Chase, Jamie Dimon, pare să fie îngrijorat de consecințele vânzării bilanțului Fed.

Reclame

Deoarece aceste companii au fost cei mai mari cumpărători de obligațiuni guvernamentale în timpul acestei crize, Dimon se pregătește pentru o oarecare volatilitate de data aceasta când Fed vinde aceste titluri. O altă problemă pentru Dimon este impactul războiului ucrainean asupra prețurilor petrolului și mărfurilor.

Ocuparea forței de muncă și țintirea inflației

Acțiunile Fed sunt ghidate de mandatul dublu de gestionare a ocupării forței de muncă și a inflației în economie (pentru a atinge stabilitatea prețurilor). Scopul lor este de a maximiza ocuparea forței de muncă și de a menține inflația la 2% pe termen lung.

Economia SUA a adăugat 390.000 de locuri de muncă până în luna mai, cu o rată a șomajului de 3,61 TP3T. Pe partea pozitivă, creșterea salariilor a încetinit de la nivelurile din aprilie, spre uşurarea Fed-ului.

În 2020, ca parte a țintirii asimetrice a inflației, Fed a decis că nu va crește rata țintă chiar dacă inflația ar fi peste ținta 2% pentru o perioadă de timp, având în vedere că inflația era sub această țintă 2%. nivel de câțiva ani.

Luați în considerare lecțiile învățate din ultima recesiune (când inflația nu a crescut, deși ocuparea forței de muncă a continuat să crească). Fed nu pare să înceapă să majoreze ratele până în 2023.

Reclame

Oficialii Fed au considerat anterior inflația ca fiind „tranzitorie” și nu sustenabilă. Cu toate acestea, cu inflația peste 7% pentru câteva luni, ajungând la 8,6% în mai, Fed va continua să crească ratele dobânzilor. Ea crede că piața muncii poate rezista la creșterea ratelor ei.

În 1980, sub președintele Rezervei Federale Paul Volcker, inflația a atins 11%. Având în vedere acest lucru, Fed se concentrează acum pe prevenirea inflației înainte ca aceasta să scape de sub control.

Așteptările inflaționiste cresc

În comentariile recente, guvernatorul Fed, Christopher J. Waller, a spus că a văzut așteptările inflaționiste pe termen lung crescând de la sub 2% la puțin peste 2%. (Așteptările privind inflația pentru următorii trei ani au fost la 3,91 TP3T în aprilie, comparativ cu 3,71 TP3T în martie, conform unui sondaj efectuat de Banca Rezervei Federale din New York.) Waller dorește ca Fed să reducă ratele cu 501 TP3T pentru ceva timp. Până când vede inflația apropiindu-se de ținta 2% a Fed.

În ceea ce privește impactul asupra ocupării forței de muncă, Waller a spus că rata locurilor de muncă vacante este atât de mare încât, chiar și cu o scădere de 2,5 puncte procentuale a posturilor vacante din cauza înăspririi Fed, aceasta ar rămâne la un nivel sănătos la sfârșitul trimestrului precedent. a văzut expansiune. La începutul anului 2020.

Impact asupra ratelor dobânzilor cardului de credit

Pentru deținătorii de carduri, toate acestea înseamnă că este posibil să observați o creștere a ratelor variabile ale cardurilor. Aceste prețuri sunt legate de cel mai bun preț disponibil. Rata de referință, la rândul său, se bazează pe rata țintă a Fed. Aceasta înseamnă că atunci când Fed începe să crească ratele dobânzilor, dobânzile vor crește și ele.

Dacă ratele cheie cresc, vor urma în curând ratele variabile. De fapt, ratele cardurilor de credit au crescut, media națională APR fiind de 16,68% la începutul lunii iunie, comparativ cu 16,34% în martie.

Aceasta înseamnă că ar trebui să începeți să gestionați soldurile cardului de credit mai strategic. Dacă aveți un sold, plănuiți să îl încasați. Dacă aveți un sold pe o perioadă de timp, îl puteți transfera la o opțiune cu o rată a dobânzii mai mică, cum ar fi achitarea cardului de credit cu un împrumut personal, dacă aceasta este o ofertă mai bună pentru dvs.

Rezultat final

Rezerva Federală continuă să pună capăt politicii monetare laxe pe care a întreprins-o pentru a susține economia în timpul pandemiei. Piețele se așteaptă la o creștere cu 50 de puncte de bază a ratei țintă în iunie și la continuarea unei serii de creșteri în acest an. Deoarece ratele variabile ale cardurilor de credit sunt legate de rata principală bazată pe rata fondurilor federale, consumatorii ar trebui să fie pregătiți pentru o creștere a ratelor variabile.

Află mai multe:

Reclame