Рост процентных ставок, рост инфляции и падение фондовых рынков заставили многих поверить в неизбежность рецессии.
В июле ФРС одобрила повышение ставки по федеральным фондам до диапазона от 2,25% до 2,5%, что стало четвертым повышением подряд с марта. Инфляция в США достигла 40-летнего максимума в 2022 году на фоне роста спроса, уже существующей напряженности в глобальных цепочках поставок и вторжения России на Украину.
Кроме того, индекс S&P 500 показал худший старт года с 1970 года, войдя в медвежий рынок 13 июня 2022 года после падения более чем на 20% с максимума 3 января 2022 года, что еще больше усилило вероятность депрессивных настроений.
Если наступит рецессия, вот несколько инвестиций, которых следует избегать.
Каких инвестиций следует избегать во время рецессии?
Рецессии трудно предсказать и еще труднее контролировать. Инвестиции, которые вы традиционно считали безопасными, могут подвергнуть вас большему риску в зависимости от экономической ситуации.
Высокодоходные облигации
Возможно, вашим первым побуждением будет избавиться от всех акций и вложиться в облигации, но высокодоходные облигации могут стать особенно опасными в период рецессии.
Высокодоходные облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня более рискованны, чем государственные облигации, и весьма уязвимы к рыночным спадам. Компании-эмитенты, как правило, меньше по размеру, менее закредитованы и имеют более низкое общее качество, а также с большей вероятностью сталкиваются с трудностями в условиях неопределенности на рынках.
Акции компаний с высокой долей заемных средств
Во время рецессии следует избегать компаний с большими объемами задолженности на балансе. Компания, не имеющая большой задолженности, с большей вероятностью потерпит крах во время рецессии. Когда компания испытывает трудности с обслуживанием своего долга из-за снижения спроса и общего экономического спада, цена ее акций может быстро упасть.
Хотя компании с высоким уровнем заемных средств могут потерпеть крах в период рецессии и предоставить инвестиционные возможности в будущем, инвесторам, занимающимся защитой, следует воздержаться от инвестиций, когда компании сталкиваются с явными проблемами в бизнесе.
Компания по производству потребительских товаров
Акции потребительских товаров дискреционного назначения пользуются популярностью в периоды экономического подъема, но их товары и услуги не подпадают под такие нужды, как коммунальные услуги и здравоохранение. Известные компании по производству потребительских товаров включают Tesla и Nike.
Отрасль может оказаться особенно уязвимой к рецессионному давлению, поскольку экономика замедляется, а люди начинают меньше тратить. Изменения в компаниях, занимающихся потребительскими товарами второго уровня, стали более существенными по мере изменения потребительских настроений и экономического цикла, и эта ситуация, вероятно, ухудшится в периоды финансовой неопределенности.
Другие спекулятивные активы
Спекулятивные инвестиции — это высокорисковые и высокодоходные инвестиции, такие как дешевые акции или акции развивающихся рынков. Грошовые акции — это акции небольших компаний, чьи акции торгуются по очень низким ценам. Они, как правило, не котируются на крупных биржах и часто не предоставляют финансовую информацию, тем самым создавая непрозрачность для инвесторов и превращая их в венчурный капитал.
Акции развивающихся рынков — это акции компаний развивающихся стран за пределами США. Эти страны считаются находящимися в режиме роста, а потому рискованными, менее прозрачными и политически рискованными. Хотя это касается не всех развивающихся рынков, их статусу как развивающихся рынков все еще присущи значительные риски.
Многие также считают криптовалюты, такие как биткоин, спекулятивными. Криптовалюты подвержены волатильности цен, что может существенно снизить доходность во время рецессий.
Какие инвестиции следует держать инвесторам?
Рецессия не означает, что вам следует отказаться от всех своих инвестиций. Падение цен может предоставить инвесторам возможность приобрести ценные долгосрочные инвестиции со скидкой. Важнейший первый шаг — понять, от чего следует отказаться, а во что продолжать инвестировать.
«В целом инвесторам следует рассмотреть вопрос о балансе между сохранением капитала в своих портфелях в краткосрочной перспективе и сохранением инвестиций для долгосрочных возможностей. В этой среде критически важно то, как вы подвергаетесь риску. Сид Вайдья, главный инвестиционный стратег, США, TD Wealth Мы советуем инвесторам сосредоточиться на более качественных активах и избегать более спекулятивных областей на рынке.
Это означает, что акции ориентированы на компании с сильным балансом, высококачественными ценными бумагами с фиксированным доходом, такими как государственные и ипотечные ценные бумаги, а также кредитными инструментами, такими как облигации инвестиционного уровня, добавил Вайдья.
Государственные облигации и ипотечные ценные бумаги — это более качественные ценные бумаги, обеспечивающие стабильный доход и стабильность.
Нижняя граница
Во время рецессии важно сохранять инвестиции, а не просто превращать свои позиции в наличные, но качество ваших инвестиций также имеет значение. Во время рецессии важно избегать компаний, обремененных долгами, высокодоходных облигаций и спекулятивных инвестиций, чтобы ваш портфель не подвергался ненужному риску. Вместо этого лучше сосредоточиться на высококачественных государственных ценных бумагах, облигациях инвестиционного уровня и компаниях с прочными балансами.
Итак, узнайте больше:
-
-
-
-
Обзор карты Delta Skymiles® Reserve American Express – см. больше.
-
-
Награды по карте Discover it® Rewards узнайте, как это работает
