With interest rates rising, getting the best mortgage rate is more important than ever. Your mortgage interest rate affects your monthly payments and how much you will pay in total over the life of the loan.
Your loan interest rate depends on many factors, including your down payment, creditworthiness, the value of the home you are buying, the loan term, and more. We’ll break down what you need to know to get the lowest rates.
Как получить лучшую процентную ставку по следующей ипотеке
При рассмотрении вариантов следующей ипотеки лучше быть как можно более подготовленным к заполнению заявки на кредит и получению самых низких процентных ставок.
«Есть три столпа: ваша кредитоспособность, ваш доход (переведенный в соотношение долга к доходу) и ваше богатство», — объясняет Джош Моффитт, президент Silverton Mortgage в Атланте.
Follow this seven-step process to get the best price.
Улучшите свой кредитный рейтинг
Keep employment records
save on deposit
Know your debt-to-income ratio
Choose a 15-Year Fixed Rate Mortgage
Comparison store between multiple lenders
secure your tariffs
1. Улучшите свой кредитный рейтинг
Более низкий кредитный рейтинг не препятствует автоматическому получению кредита, но может быть разницей между получением минимально возможной процентной ставки и более дорогими условиями кредита.
“Credit scores are always an important factor in determining risk,” said Valerie Saunders, vice president of the National Association of Mortgage Brokers (NAMB). “Lenders will use the score as a benchmark for determining a person’s ability to service their debts. The higher the score, the more likely the borrower will not default.”
The best mortgage rates go to borrowers with the highest credit scores, usually 740 or higher. Generally speaking, the more confident a lender is in your ability to make your payments on time, the lower the interest rate they offer.
Чтобы улучшить свой счет, своевременно оплачивайте счета и погашайте или устраняйте остатки на кредитных картах. Если вам необходимо иметь остаток, убедитесь, что он не превышает от 20% до 30% вашего доступного кредитного лимита. Кроме того, проверяйте свой кредитный рейтинг и регулярно сообщайте о нем, а также ищите ошибки в отчете. Если вы обнаружили какие-либо ошибки, поработайте над их исправлением, прежде чем подавать заявку на ипотеку.
2. Хорошо поработайте с трудовой книжкой.
You are more attractive to lenders if you have a steady job and income for at least two years, especially with the same employer. Be prepared to provide pay stubs at least 30 days prior to your mortgage application and your W-2 for the past two years. If you get bonuses or commissions, you have to prove that too.
Or you are self-employed or your salary comes from multiple part-time jobs, it may be more difficult to qualify, but not impossible. If you are self-employed, you may need to submit business documents such as income statements in addition to your tax return to complete your application.
What if you are a graduate just starting your career or returning to the job market after a hiatus? If you have a formal job offer on hand, lenders can often verify your job, as long as the offer reflects the fees you will pay. The same applies if you currently have a job but are about to have a new one. However, if you’re entering an entirely new industry, lenders may flag your application. So keep this in mind when making major changes.
Пробелы в вашем трудовом стаже не обязательно дисквалифицируют вас, но имеет значение, насколько продолжительны эти пробелы. Например, если вы являетесь безработным в течение относительно короткого периода времени из-за болезни, вы можете легко объяснить этот разрыв своему кредитору. Однако, если вы были безработным в течение длительного периода времени (шесть месяцев и более), получить разрешение может быть сложно.
3. Экономьте на первоначальном взносе
Большая экономия может позволить вам снизить ставку по ипотеке, особенно если у вас достаточно денег для первоначального взноса 20%. Конечно, кредиторы будут принимать более низкие первоначальные взносы, но менее 20% обычно означает, что вам придется платить за частное ипотечное страхование, которое может варьироваться от 0,05% до 1% или более от первоначальной суммы кредита в год. Чем раньше вы погасите ипотеку на сумму менее 80% от общей стоимости вашего дома, тем скорее вы сможете отказаться от ипотечного страхования и снизить свои ежемесячные счета.
4. Know your debt-to-income ratio
Your debt-to-income ratio (DTI) compares your debt to the money you earn. Specifically, it compares your total monthly debt payments to your total monthly income.
In general, the lower your DTI ratio, the more attractive you are to lenders. A low DTI means you can make new loan payments without going bankrupt. The higher your DTI, the more income you have to pay off your loan, making it harder to take on more debt.
A popular rule of thumb for lenders is to avoid mortgages that require more than 28% of your monthly gross income. Your overall DTI should stay below 36%.
So if you make $5,000 a month, you want your mortgage payments to be no more than $5,000 * 0.28 = $1,400, and you want to make sure your mortgage payments plus other debt payments stay below $5,000 * 0.36 = $1,800.
The maximum DTI is 45% for traditional loans and 43% for FHA loans. However, there may be some exceptions if you meet certain requirements, such as B. Significant savings.
5. Consider a 15-Year Fixed Rate Mortgage
While a 30-year fixed-rate mortgage is common, if you think you’ve found a long-term home and have good cash flow, consider a 15-year fixed-rate mortgage to pay off your home faster. You also have the option of a 15-year term when refinancing your current mortgage. The current benchmark rate for a 15-year fixed-rate mortgage is 4.870%, according to Bankrate’s national survey of lenders.
6. Comparison store between multiple lenders
При поиске лучшей ставки по ипотеке, даже при рефинансировании, проведите необходимое исследование, чтобы убедиться, что вы найдете лучшую ставку по ипотеке для вашей ситуации. Не соглашайтесь на первую предложенную цену – попытаться стоит. Согласно одному исследованию, заемщики получили только одно дополнительное предложение по процентной ставке и сэкономили в среднем $1500, а получили пять и сэкономили в среднем $3000.
Выходите за рамки своего банка или кредитного союза, поговорите с несколькими кредиторами и изучите варианты в Интернете.
“Buy and compare based on the credit assessments you get,” Sanders said. “You don’t usually buy a car without a test drive first. Use your loan for a test drive before proceeding with the purchase.”
7. Lock your tariffs
The closing process sometimes takes weeks and prices can fluctuate during this time. After you sign a home purchase agreement and get a loan, ask your lender to determine your interest rate. There is sometimes a fee for this service, but it’s usually worth it, especially in an environment of rising interest rates.
Следующий шаг
Once you’ve found the best loan quotes and rates and applied for a loan, you’re one step closer to your next mortgage. Here is an overview of what to expect:
В течение трех дней после подачи заявления вы получите оценку кредита, которая включает детали ипотеки. Сюда входит список затрат на оформление заказа, но это текущие оценки, а не точные цифры. Если у вас есть вопросы о том, что включено в вашу кредитную оценку, вы можете обратиться за разъяснениями к своему кредитору на этом этапе.
Your lender’s underwriting department will review your application to determine whether your mortgage will be approved. During this time, you may be asked to provide additional documents or answer questions. So be prepared and react. Take care of your finances and work too – don’t take out new loans, make big purchases, or change jobs if you can avoid it.
If your mortgage is approved, you’re close to closing. If your loan is rejected, it’s important to find out what factors influenced the decision. In general, you can always apply for another mortgage from another lender, but it’s wise to wait a bit before you damage your credit.
As you approach your closing date, you will receive a closing disclosure with final loan terms, including your interest rate and closing costs. If you have determined a low price, please ensure that the price on this document matches the price you originally offered. Keep in mind that rate locks usually only last for a certain period of time. Therefore, it is best to work with your lender to avoid delays in the closing process.
Итак, узнайте больше:
- Обзор Black Card American Express Centurion
- Кредитная карта X1 – Узнайте, как подать заявку.
- Кредитная карта Destiny – Как сделать заказ онлайн.
- Обзор карты Delta Skymiles® Reserve American Express – см. больше.
- AmEx уделяет особое внимание качеству обслуживания клиентов благодаря новому текущему счету и обновленному приложению.
- Награды по карте Discover it® Rewards узнайте, как это работает
