Если бы можно было одним словом описать Bitcoin и криптовалюты, это было бы слово «нестабильный». По мере того, как слухи, настроения и фундаментальные события быстро выходили на рынок, цены на криптовалюты росли, а затем, казалось, рухнули почти так же быстро. Всего за четыре дня в начале июня Bitcoin упал с $30,500 до примерно $23,500, упав почти на 23%. За тот же период Ethereum упал более чем на 31%, и, похоже, весь рынок криптовалют в этом году падает.
Эта волатильность привлекает трейдеров, ищущих прибыль, — но она сбивает с толку, особенно новых инвесторов, которые хотят начать. Трейдеры могут ожидать большей волатильности по мере появления новых криптовалют и устранения других.
Учитывая волатильность криптовалют, как инвесторам следует управлять рисками?
5 вещей, которые нужно сделать, когда криптовалюта падает
Вы боитесь падения цен или хотите купить что-то подешевле? В любом случае, вот пять вещей, которые вам нужно сделать, когда цены на криптовалюту резко упадут.
1. Сохраняйте спокойствие.
Независимо от того, решите ли вы продать свою криптовалюту или воспримете падение как возможность купить больше, вам нужно торговать спокойно. Принятие эмоциональных решений, особенно в торговле, редко приводит к чему-то хорошему. Поэтому, прежде чем в панике выходить на рынок, вам следует сначала подумать, почему вы торгуете криптовалютами.
- Вы инвестируете, потому что верите в долгосрочные возможности?
- Или вы здесь, чтобы быстро заработать деньги с помощью краткосрочных сделок?
Ответы на эти вопросы могут помочь вам принять правильное решение. В любом случае, вы хотите действовать в соответствии со своими целями. Другими словами, если вы верите в долгосрочные возможности, думайте с таким настроем. Если вы здесь для быстрой сделки, думайте с таким настроем.
2. Оцените ситуацию
Есть ли новости, которые движут ценой торговли биткоином и другими криптовалютами? Могут быть фундаментальные новости, которые изменили настроения рынка, а не только ценовые действия или слухи, движущие настроения.
В 2021 году реальные события оказали давление на цены. Запрет Китая финансовым учреждениям предоставлять услуги, связанные с криптовалютой, стал еще одним ударом, поскольку страна запретила криптовалютные биржи еще в 2017 году, хотя и не запрещала частным лицам владеть криптовалютами. Затем, в конце 2021 года, Федеральная резервная система решила сократить ликвидность в финансовой системе, и многие криптовалюты оказались в серьезном спаде до 2022 года.
Стейблкоин TerraUSD рухнул в мае 2022 года, когда трейдеры устроили старомодный «набег на банк», поскольку опасались, что у него нет криптоактива для обеспечения привязки к доллару США. Новость распространилась на весь остальной рынок криптовалют, поскольку трейдеры опасались, что распродажа приведет к еще большей.
Таким образом, эти шаги стали еще одним серьезным ударом по бурно развивающемуся рынку, который переживает массовый приток капитала.
3. Помните, что волатильность — это суть игры.
Криптовалюты по своей природе нестабильны. Поскольку криптовалюта не генерирует денежный поток, трейдеры должны полагаться на изменения настроений, чтобы подтолкнуть цены вверх. Это означает, что рынок может колебаться между диким оптимизмом (как это будет в начале 2021 года) и пессимистическим отчаянием (как это будет через несколько месяцев). Ажиотаж вокруг IPO Coinbase в 2021 году способствовал позитивному настрою по отношению к криптовалюте, в то время как сокращение денежного стимулирования в конце 2021 года и начале 2022 года привело к медвежьим настроениям.
Итак, когда вы владеете активом, управляемым эмоциями, эмоции трейдеров управляют рынком. То же самое касается акций, но они также могут получить действительно растущий денежный поток от компании-эмитента, чтобы ускорить их рост.
Эта волатильность привлекает профессиональных трейдеров, которые используют мощные алгоритмы для сложных сделок, которыми часто не могут воспользоваться трейдеры «дедушек и пап». Трейдеры любят волатильность, потому что она дает им возможность зарабатывать деньги — это игра Уолл-стрит.
4. Оцените будущее
Проанализируйте, как основы криптовалют могут измениться в условиях новых событий: будут ли правительства принимать жесткие меры? Будут ли они способствовать более широкому принятию? Будут ли новые правила помогать, а не мешать рынку криптовалют? Что еще может сдвинуть рынок с мертвой точки?
Является ли запрет криптовалют Китаем предвестником будущего? Возможно. Индия рассматривала идею запрета криптовалют, в то время как Центральный банк России также выступил против. Но другие страны, включая США, изучают способы регулирования криптовалют, а не их прямого запрета. Некоторые страны, а именно Сальвадор и Центральноафриканская Республика, даже используют их в качестве законного платежного средства.
Пока еще неизвестно, как поступят другие крупные страны, но очевидно, что криптовалюты сталкиваются с реальными угрозами в форме регулирования, включая угрозу, которая может буквально вывести их из бизнеса. По мере того, как криптовалюта набирает обороты, она рискует стать жертвой собственного успеха.
Не способствует этому и тот факт, что шифрование используется в атаках с целью вымогательства и других видах преступной деятельности.
Поэтому нельзя исключать, что утопические мечты поставщиков криптовалют будут перевернуты законом. Конечно, политическое влияние — это только один аспект их будущего. Криптовалюта также сталкивается с другими значительными препятствиями, включая финансовые и экологические издержки майнинга.
Еще один риск: как я обсуждал на Cheddar TV, из-за своей волатильности многие криптовалюты в основном бесполезны как валюта и «продаются тем, кто не собирается их использовать» в качестве валюты. Наконец, налоговые правила IRS делают криптовалюты громоздкими в качестве платежной системы.
5. Определите, как действовать
Успокоившись и оценив ситуацию и ее значение в будущем, вам следует подумать, как действовать.
- Риски — это действительно скрытые возможности? Если посмотреть на это таким образом, то, возможно, вы захотите сохранить свою позицию или воспользоваться падением, чтобы инвестировать больше.
- Сохранится ли риск или даже ухудшится? Если да, то вам следует принять потерю сейчас и воздержаться от игры в будущем.
- Ситуация слишком тяжелая? Если трудно увидеть путь вперед, вы можете рассмотреть возможность разделения спреда и продажи части вашей позиции сегодня, сохраняя при этом потенциал роста завтра.
Какой бы путь вы ни выбрали, вам нужен план действий, который отражает ваши взгляды на потенциальные риски и выгоды криптовалют. Но стоит отметить, что некоторые из самых опытных инвесторов в мире не будут касаться криптовалют и предупредят вас не делать этого. Чарли Мангер, легендарный инвестор и вице-председатель Berkshire Hathaway, сказал: «Я восхищаюсь китайцами, и я думаю, что они приняли правильное решение и просто объявили их вне закона».
Альтернативы криптовалютам
Криптовалюты очень волатильны и спекулятивны, и многие инвесторы неохотно вкладывают большие суммы денег или вообще не вкладывают. Хорошей новостью для инвесторов является то, что у них есть альтернативы криптовалютам, которые предлагают привлекательную долгосрочную доходность:
- Отдельные акции. Если вы готовы провести анализ и следить за компанией дальше, вы можете получить очень хорошую прибыль, инвестируя в отдельные акции, такие как Amazon или Apple.
- Дивидендные акции. Если вы ищете денежную прибыль как часть своих инвестиций, вы можете купить дивидендные акции. Они, как правило, менее волатильны, чем акции в целом.
- Индексные фонды. Если вы не хотите тратить время на поиск отдельных акций, но все равно хотите получить высокую доходность, индексные фонды — отличный вариант.
- Индексные фонды владеют акциями или другими активами, предназначенными для отслеживания определенного набора акций (например, S&P 500).
- REIT. Если вы ищете здоровую выплату наличными, REIT — еще один вариант дивидендных акций. REIT владеют и управляют недвижимостью и имеют проверенную историю долгосрочной доходности. Вы даже можете купить фонд, чтобы вам не пришлось выбирать отдельные REIT.
Это некоторые из наиболее многообещающих альтернатив криптовалютам.
Итог
Падение рынка криптовалют заставит вас почувствовать себя неуютно. Используйте это как сигнал к пробуждению, чтобы переосмыслить, почему вы вообще вышли на рынок. Какие возможности и риски он несет?
С одной стороны, хотя Bitcoin и сильно восстановился после предыдущих резких падений, нет никаких гарантий, что он сделает это снова, особенно когда он столкнется с серьезными проблемами выживания, поскольку страны перестанут его использовать, и даже владеющие им, могут запретить его использование. Этот реальный риск может разрушить или принести пользу инвестициям, когда реальность менее сурова, чем ожидалось.
