Ak by existovalo jedno slovo, ktoré by mohlo opísať Bitcoin a kryptomeny, bolo by to volatilný. Keď sa na trh rýchlo dostali fámy, sentiment a fundamentálny vývoj, ceny kryptomien rástli a potom sa zdalo, že takmer rovnako rýchlo sa zrútili. Začiatkom júna klesla cena Bitcoinu z $30 500 na približne $23 500, čo predstavuje pokles o takmer 23%. Počas rovnakého obdobia klesla cena Etherea o viac ako 31% a zdá sa, že celý trh s kryptomenami je tento rok v poklese.
Táto volatilita láka obchodníkov, ktorí chcú profitovať – ale je znepokojujúca, najmä pre nových investorov, ktorí chcú začať. Obchodníci môžu očakávať väčšiu volatilitu s objavením sa nových kryptomien a ich vyraďovaním.
Vzhľadom na to, aké sú kryptomeny volatilné, ako by mali investori riadiť riziko?
5 vecí, ktoré treba urobiť, keď kryptomena klesne
Bojíte sa poklesu cien alebo chcete kúpiť niečo lacnejšie? V každom prípade, tu je päť vecí, ktoré musíte urobiť, keď ceny kryptomien prudko klesnú.
1. Zachovajte pokoj
Či už sa rozhodnete predať svoju kryptomenu alebo pokles vnímate ako príležitosť na nákup väčšej sumy, musíte obchodovať pokojne. Robenie emocionálnych rozhodnutí, najmä pri obchodovaní, zriedka vedie k niečomu dobrému. Preto predtým, ako v panike vstúpite na trh, mali by ste si najprv zvážiť, prečo obchodujete s kryptomenami.
- Investujete, pretože veríte v dlhodobé príležitosti?
- Alebo ste tu, aby ste si rýchlo zarobili krátkodobými obchodmi?
Odpovede na tieto otázky vám môžu pomôcť pri správnom rozhodnutí. V každom prípade chcete konať podľa svojich cieľov. Inými slovami, ak veríte v dlhodobé príležitosti, premýšľajte s týmto zmýšľaním. Ak ste tu kvôli rýchlemu obchodu, premýšľajte s týmto postojom.
2. Zhodnoťte situáciu
Existujú nejaké správy, ktoré ovplyvňujú obchodnú cenu Bitcoinu a iných kryptomien? Môžu existovať fundamentálne správy, ktoré zmenili náladu na trhu, nielen cenové pohyby alebo fámy, ktoré ju ovplyvňujú.
V roku 2021 reálny vývoj vyvíjal tlak na ceny. Krok Číny zakázať finančným inštitúciám poskytovať služby súvisiace s kryptomenami je ďalšou ranou, keďže krajina zakázala kryptomenové burzy už v roku 2017, hoci jednotlivcom nezakázala vlastniť kryptomeny. Potom, koncom roka 2021, sa Federálny rezervný systém rozhodol znížiť likviditu vo finančnom systéme a mnoho kryptomien sa ocitlo v prudkom poklese až do roku 2022.
Stablecoin TerraUSD sa zrútil v máji 2022, keď obchodníci zorganizovali staromódny „nápor na banku“, pretože sa obávali, že nemá kryptoaktívum, ktoré by zabezpečilo viazanie na americký dolár. Správa sa rozšírila na zvyšok trhu s kryptomenami, pretože obchodníci sa obávali, že výpredaj povedie k ďalším výpadkom.
Tieto kroky sú preto ďalšou veľkou ranou pre prosperujúci trh, ktorý sa teší masívnemu prílevu kapitálu.
3. Pamätajte, že volatilita je kľúčová
Kryptomeny sú vo svojej podstate nestabilné. Keďže kryptomeny negenerujú peňažný tok, obchodníci sa musia spoliehať na zmeny nálad, aby zvýšili ceny. To znamená, že trh sa môže pohybovať medzi divokým optimizmom (ako to bude začiatkom roka 2021) a pesimistickým zúfalstvom (ako to bude o niekoľko mesiacov). Nadšenie okolo IPO spoločnosti Coinbase v roku 2021 prispelo k pozitívnemu sentimentu voči kryptomene, zatiaľ čo zníženie menových stimulov koncom roka 2021 a začiatkom roka 2022 viedlo k medvediemu sentimentu.
Takže, keď vlastníte aktívum riadené emóciami, trh poháňajú emócie obchodníkov. To isté platí pre akcie, ale aj tie môžu získať skutočne rastúci peňažný tok od vydávajúcej spoločnosti, ktorý ich urýchli.
Táto volatilita priťahuje profesionálnych obchodníkov, ktorí používajú výkonné algoritmy pre zložité obchody, ktoré obchodníci typu „dedko a pop“ často nedokážu využiť. Obchodníci milujú volatilitu, pretože im dáva príležitosť zarobiť peniaze – je to hra Wall Streetu.
4. Posúďte budúcnosť
Analyzujte, ako sa môžu základy kryptomien vyvíjať vzhľadom na nový vývoj: Zakročia vlády? Podporia širšie prijatie? Pomôžu nové regulácie trhu s kryptomenami, a nie ho brzdia? Čo ešte môže pohnúť trhom?
Je krok Číny zakázať kryptomeny predzvesťou budúcnosti? Možno. India zvažovala myšlienku zákazu kryptomien, zatiaľ čo ruská centrálna banka sa proti nej postavila. Ale iné krajiny vrátane Spojených štátov skúmajú spôsoby regulácie kryptomien, a nie ich úplného zákazu. Niektoré krajiny, konkrétne Salvádor a Stredoafrická republika, ho dokonca používajú ako zákonné platidlo.
Zostáva sa len pozrieť, ako budú postupovať ostatné významné krajiny, ale je jasné, že kryptomeny čelia skutočným hrozbám v podobe regulácie, vrátane hrozby, ktorá by ich mohla doslova vyradiť z podnikania. S rastúcim nárastom popularity kryptomien riskuje, že sa stane obeťou vlastného úspechu.
Nepomáha ani to, že šifrovanie sa používa ako súčasť útokov ransomvéru a iných kriminálnych aktivít.
Preto nemožno vylúčiť, že utopické sny poskytovateľov kryptomien budú zvrátené zákonom. Samozrejme, politický vplyv je len jedným aspektom ich budúcnosti. Kryptomeny čelia aj ďalším významným prekážkam vrátane finančných a environmentálnych nákladov na ťažbu.
Ďalšie riziko: Ako som hovoril v Cheddar TV, kvôli ich volatilite sú mnohé kryptomeny ako mena väčšinou nepoužiteľné a „predávajú sa tým, ktorí ich nemajú v úmysle používať“ ako menu. Nakoniec, daňové pravidlá IRS robia kryptomeny ako platobný systém nepraktickým.
5. Určte, ako konať
Keď sa upokojíte a zhodnotíte situáciu a čo to znamená pre budúcnosť, mali by ste zvážiť, ako konať.
- Sú riziká skutočne skryté príležitosti? Ak sa na to pozriete takto, možno budete chcieť udržať svoju pozíciu alebo využiť pokles na väčšie investovanie.
- Bude riziko pretrvávať alebo sa dokonca zhorší? Ak áno, mali by ste teraz prehru akceptovať a v budúcnosti sa hre vyhýbať.
- Je situácia príliš vážna? Ak je ťažké vidieť cestu vpred, môžete zvážiť rozdelenie spreadu a predaj časti svojej pozície dnes, pričom si zajtra stále zachováte potenciál rastu.
Nech sa vydáte akoukoľvek cestou, potrebujete akčný plán, ktorý odráža vaše názory na potenciálne riziká a odmeny kryptomien. Stojí však za zmienku, že niektorí z najskúsenejších investorov na svete sa kryptomien nedotknú a budú vás pred tým varovať. Charlie Munger, legendárny investor a podpredseda predstavenstva Berkshire Hathaway, povedal: „Obdivujem Číňanov a myslím si, že urobili správne rozhodnutie a jednoducho ich postavili mimo zákon.“
Alternatívy ku kryptomenám
Kryptomeny sú vysoko volatilné a špekulatívne a mnohí investori sa zdráhajú investovať veľké sumy peňazí alebo vôbec žiadne peniaze. Dobrou správou pre investorov je, že majú alternatívy ku kryptomenám, ktoré ponúkajú atraktívne dlhodobé výnosy:
- Jednotlivé akcie. Ak ste ochotní vykonať analýzu a ďalej sledovať spoločnosť, môžete dosiahnuť veľmi dobré výnosy investovaním do jednotlivých akcií, ako je Amazon alebo Apple.
- Dividendové akcie. Ak hľadáte ako súčasť svojej investície aj peňažné výnosy, môžete si kúpiť dividendové akcie. Tieto bývajú menej volatilné ako celková akcia.
- Indexové fondy. Ak sa nechcete trápiť s hľadaním jednotlivých akcií, ale stále chcete vysoké výnosy, indexové fondy sú skvelou voľbou.
- Indexové fondy vlastnia akcie alebo iné aktíva určené na sledovanie konkrétnej skupiny akcií (napríklad S&P 500).
- REIT. Ak hľadáte zdravú výplatu v hotovosti, REIT sú ďalšou možnosťou pre dividendové akcie. REITy vlastnia a prevádzkujú nehnuteľnosti a majú preukázateľné dlhodobé výnosy. Môžete si dokonca kúpiť fond, takže si nemusíte vyberať jednotlivé REIT.
Toto sú niektoré z najsľubnejších alternatív kryptomien.
Spodná čiara
Pokles trhu s kryptomenami vás znepokojí. Použite to ako budíček, aby ste si premysleli, prečo ste vôbec vstúpili na trh. Aké príležitosti a riziká to predstavuje?
Na jednej strane, hoci Bitcoin po predchádzajúcich prudkých poklesoch silno zotavil, neexistuje žiadna záruka, že sa tak stane znova, najmä keď bude čeliť vážnym problémom s prežitím, keďže krajiny ho prestanú používať a môžu ho dokonca vlastniť a zakázať jeho používanie. Toto skutočné riziko môže zničiť alebo prospieť investícii, keď je realita menej závažná, ako sa očakávalo.
