Investovanie počas recesie, pozri chyby, ktorým sa treba vyhnúť

Reklamy

Rastúce úrokové sadzby, rastúca inflácia a klesajúce akciové trhy viedli mnohých k presvedčeniu, že recesia je bezprostredná.

Fed v júli schválil zvýšenie sadzby federálnych fondov na rozpätie 2,251 TP3T až 2,51 TP3T, čo je už štvrté zvýšenie od marca. Americká inflácia dosiahla v roku 2022 40-ročné maximum, keďže dopyt rástol, globálne dodávateľské reťazce už boli napäté a Rusko napadlo Ukrajinu.

Navyše, S&P 500 mal najhorší začiatok roka od roku 1970, keď vstúpil na medvedí trh 13. júna 2022 po tom, čo klesol o viac ako 20% z maxima z 3. januára 2022, čo ešte viac zhoršilo možnosť depresívneho sentimentu.

Ak zasiahne recesia, tu je niekoľko investícií, ktorým sa treba vyhnúť.

Akým investíciám by ste sa mali vyhnúť počas recesie?

Recesie môže byť ťažké predvídať a ešte ťažšie kontrolovať. Investície, ktoré ste tradične považovali za bezpečné, vás môžu vystaviť väčšiemu riziku v závislosti od ekonomického prostredia.

Reklamy

Dlhopisy s vysokým výnosom

Váš prvý inštinkt môže byť vzdať sa všetkých akcií a investovať do dlhopisov, ale dlhopisy s vysokým výnosom sa môžu stať obzvlášť nebezpečnými v období recesie.

Dlhopisy s vysokým výnosom s úverovým ratingom pod investičným stupňom sú rizikovejšie ako štátne dlhopisy a sú veľmi citlivé na poklesy trhu. Emisné spoločnosti sú zvyčajne menšie, nezadlženejšie a majú nižšiu celkovú kvalitu a s väčšou pravdepodobnosťou budú mať ťažkosti, keď sú trhy neisté.

Akcie spoločností s vysokým zadlžením

Počas recesie by sa mali vyhýbať spoločnostiam s veľkým objemom dlhu vo svojich súvahách. Silne zadlžená spoločnosť s väčšou pravdepodobnosťou skrachuje počas recesie. Keď má spoločnosť problémy so splácaním svojho dlhu v dôsledku zníženého dopytu a celkového spomalenia ekonomiky, cena jej akcií môže rýchlo klesnúť.

Reklamy

Zatiaľ čo spoločnosti s pákovým efektom sa môžu v recesii zrútiť a poskytnúť investičné príležitosti v budúcnosti, defenzívni investori by sa mali držať stranou, keď spoločnosti čelia jasným obchodným výzvam.

spoločnosť spotrebného tovaru

Spotrebiteľské akcie sú obľúbené v časoch rozmachu, ale ich tovary a služby nespadajú pod potreby ako verejné služby a zdravotná starostlivosť. Medzi známe spoločnosti spotrebného tovaru patria Tesla a Nike.

Odvetvie by mohlo byť obzvlášť citlivé na tlaky recesie, keďže ekonomika sa spomaľuje a ľudia začínajú menej míňať. Zmeny v spotrebiteľských diskrečných spoločnostiach boli dramatickejšie v dôsledku zmeny spotrebiteľského sentimentu a ekonomického cyklu a táto situácia sa pravdepodobne zhorší v časoch finančnej neistoty.

Iné špekulatívne aktíva

Špekulatívne investície sú vysoko rizikové investície s vysokým výnosom, ako sú napríklad cenné papiere alebo akcie rozvíjajúcich sa trhov. Penny akcie sú malé spoločnosti, ktorých akcie sa obchodujú za veľmi nízke ceny. Zvyčajne nie sú kótované na veľkých burzách a často neposkytujú finančné informácie, čím vytvárajú nedostatok transparentnosti pre investorov a robia z nich rizikový kapitál.

Reklamy

Akcie rozvíjajúcich sa trhov sú akcie spoločností v rozvojových krajinách mimo USA. Tieto krajiny sa považujú za krajiny v rastovom režime, a preto sú rizikové, menej transparentné a politicky rizikové. Hoci to neplatí pre všetky rozvíjajúce sa trhy, stále existujú značné riziká pre ich postavenie ako rozvíjajúcich sa trhov.

Mnohí tiež považujú kryptomeny ako Bitcoin za špekulatívne. Kryptomeny sú náchylné na volatilitu cien, čo môže výrazne znížiť výnosy počas recesie.

Aké investície by mali investori držať?

Recesia neznamená, že by ste sa mali dostať zo všetkých svojich investícií. Klesajúce ceny môžu investorom ponúknuť možnosť kúpiť hodnotné dlhodobé investície so zľavou. Rozlíšiť, čoho sa vzdať a do čoho investovať ďalej, je zásadný prvý krok.

„Vo všeobecnosti by investori mali zvážiť vyváženie zachovania kapitálu vo svojich portfóliách v krátkodobom horizonte s udržiavaním investícií pre dlhodobé príležitosti. V tomto prostredí je rozhodujúci spôsob, akým ste vystavení. Sid Vaidya, hlavný investičný stratég, USA, TD Wealth Odporúčame investorom, aby sa zamerali na aktíva vyššej kvality a vyhýbali sa špekulatívnejším oblastiam na trhu.

To znamená, že akcie sa zameriavajú na spoločnosti so silnými súvahami, vysokokvalitné cenné papiere s pevným výnosom, ako sú vládne cenné papiere a cenné papiere kryté hypotékami, a úverové nástroje, ako sú dlhopisy investičného stupňa, dodal Vaidya.

Štátne dlhopisy a cenné papiere kryté hypotékou sú cenné papiere vyššej kvality, ktoré poskytujú stabilný príjem a stabilitu.

Spodná čiara

Počas recesie je dôležité zostať investovaný, nielen premieňať svoje pozície na hotovosť – ale na kvalite vašich investícií záleží. Počas recesie je dôležité vyhýbať sa spoločnostiam zaťaženým dlhom, dlhopisom s vysokým výnosom a špekulatívnym investíciám, aby ste zabezpečili, že vaše portfólio nebude vystavené zbytočnému riziku. Namiesto toho je najlepšie zamerať sa na kvalitné štátne cenné papiere, dlhopisy investičného stupňa a spoločnosti so solídnymi súvahami.

Tak sa dozviete viac:

Reklamy