Fed sa snaží kontrolovať infláciu, pričom trhy očakávajú na svojom júnovom zasadnutí už tretíkrát od marca tohto roku zvýšenie sadzieb o 50 bázických bodov. To by znamenalo, že cieľová sadzba bude v rozsahu 1,251 TP3T až 1,5%.
A nezdá sa, že by sa tam Fed zastavil. Vo vyhlásení zverejnenom popri májovom stretnutí výbor Fedu pre stanovovanie sadzieb poznamenal, že očakáva, že „pokračujúce zvyšovanie cieľovej sadzby bude opodstatnené“. Bankoví ekonómovia v prieskume Americkej asociácie bankárov očakávajú, že Fed na svojom zasadnutí po júni zvýši sadzby o ďalších 100 bázických bodov. To by do konca roka udržalo úrokovú sadzbu v rozsahu 2,251 TP3T až 2,51 TP3T.
Účinky akcií Fedu by sa mohli dostať až k držiteľom kreditných kariet. Mali by ste byť pripravení na to, že vaša variabilná paluba porastie.
Opatrenia Fedu sú zamerané na boj proti inflácii, ktorá sa objavila v dôsledku pandémie. S prerušeniami dodávateľského reťazca a záchranným úsilím počas pandémie, ako aj s následkami vojny na Ukrajine (ktorá ovplyvnila ceny ropy a iných komodít) a podnecovaním inflácie sa Fed teraz zameriava na zvýšenie cieľovej sadzby v boji proti následkom celú túto pretrvávajúcu infláciu.
Dôsledky pandemickej podpory?
Keď sa v roku 2020 objavila pandémia koronavírusu, Fed začal situáciu pozorne sledovať. Mimo svojho plánovaného marcového zasadnutia urobila dve zníženia sadzieb, čím znížila cieľovú sadzbu o 1,5 percentuálneho bodu na efektívne 0%.
Keď sa kríza zotaví, takéto nízke sadzby by mali podporiť spotrebu a obchodné investície, aby sa ekonomika udržala nad vodou.
Fed tiež vstúpil do nákupu cenných papierov krytých hypotékami a vládnych dlhopisov, čo tiež viedlo k napumpovaniu peňazí do ekonomiky a zníženiu úrokových sadzieb. Podnikla aj ďalšie kroky, aby zabránila zmrazeniu finančného trhu.
Teraz, v rámci takzvaného kvantitatívneho sprísňovania, začal Fed postupne zmenšovať aj súvahu nakúpených cenných papierov. Táto akcia by vysala peniaze z ekonomiky a ďalej podporila agendu Fedu zvyšovaním úrokových sadzieb, keďže peňažná zásoba sa zmenšuje.
Zdá sa, že generálny riaditeľ JPMorgan Chase Jamie Dimon je znepokojený následkom výpredaja súvahy Fedu.
Pretože tieto spoločnosti boli počas tejto krízy najväčšími nákupcami vládnych dlhopisov, Dimon sa tentokrát pripravuje na určitú volatilitu, keď Fed tieto cenné papiere predáva. Ďalším problémom pre Dimona je vplyv ukrajinskej vojny na ceny ropy a komodít.
Zameranie na zamestnanosť a infláciu
Kroky Fedu sa riadia dvojitým mandátom riadenia zamestnanosti a inflácie v ekonomike (na dosiahnutie cenovej stability). Ich cieľom je maximalizovať zamestnanosť a dlhodobo udržať infláciu na úrovni 2%.
Americká ekonomika vytvorila do mája 390 000 pracovných miest s mierou nezamestnanosti 3,61 TP3T. Pozitívne je, že rast miezd sa z aprílových úrovní spomalil, čo Fedu výrazne uľavilo.
V roku 2020 sa Fed v rámci svojho asymetrického inflačného cielenia rozhodol, že nezvýši cieľovú sadzbu, aj keď inflácia bude určitý čas nad cieľom 2%, keďže inflácia bola pod týmto cieľom 2%. úrovni už niekoľko rokov.
Vezmite do úvahy ponaučenie z poslednej recesie (keď inflácia nestúpla, aj keď zamestnanosť naďalej rástla). Zdá sa, že Fed začne zvyšovať sadzby až v roku 2023.
Predstavitelia Fedu predtým považovali infláciu za „prechodnú“ a neudržateľnú. Avšak s infláciou nad 7% počas niekoľkých mesiacov, ktorá v máji dosiahla 8,6%, bude Fed pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb. Verí, že trh práce jej zvýšenie sadzieb vydrží.
V roku 1980 za predsedu Federálneho rezervného systému Paula Volckera dosiahla inflácia 11%. S ohľadom na to sa Fed teraz zameriava na predchádzanie inflácii skôr, ako sa vymkne spod kontroly.
Inflačné očakávania rastú
Guvernér Fedu Christopher J. Waller v nedávnych komentároch uviedol, že dlhodobé inflačné očakávania vzrástli z úrovne pod 2% tesne nad 2%. (Inflačné očakávania na nasledujúce tri roky boli v apríli na úrovni 3,91 TP3T v porovnaní s 3,71 TP3T v marci, podľa spotrebiteľského prieskumu Federálnej rezervnej banky v New Yorku.) Waller chce, aby Fed nejaký čas znížil sadzby o 501 TP3T. Až kým neuvidí infláciu blížiacu sa k cieľu Fedu 2%.
Pokiaľ ide o vplyv na zamestnanosť, Waller uviedol, že miera neobsadenosti je taká vysoká, že aj pri poklese neobsadenosti o 2,5 percentuálneho bodu v dôsledku sprísnenia Fedu zostane na zdravej úrovni na konci predchádzajúceho štvrťroka. pílové rozšírenie. Začiatok roka 2020.
Vplyv na úrokové sadzby kreditných kariet
Pre držiteľov kariet to všetko znamená, že môžete zaznamenať zvýšenie variabilných sadzieb kariet. Tieto ceny sú viazané na najlepšiu dostupnú cenu. Referenčná sadzba je zasa založená na cieľovej sadzbe Fedu. To znamená, že keď Fed začne zvyšovať úrokové sadzby, zvýšia sa aj úrokové sadzby.
Ak kľúčové sadzby stúpnu, čoskoro budú nasledovať pohyblivé sadzby. V skutočnosti sa sadzby kreditných kariet zvýšili, pričom národný priemer APR bol začiatkom júna 16,681 TP3T v porovnaní s 16,341 TP3T v marci.
To znamená, že by ste mali začať spravovať zostatky na svojich kreditných kartách strategickejšie. Ak máte zostatok, plánujte ho vyplatiť. Ak máte zostatok za určité obdobie, môžete ho previesť na možnosť s nižšou úrokovou sadzbou, napríklad splatením kreditnej karty osobnou pôžičkou, ak je to pre vás výhodnejšia ponuka.
Konečný výsledok
Federálny rezervný systém pokračuje v ukončovaní uvoľnenej menovej politiky, ktorú prijal na podporu ekonomiky počas pandémie. Trhy očakávajú zvýšenie cieľovej sadzby o 50 bázických bodov v júni a pokračovanie série zvyšovaní v tomto roku. Keďže pohyblivé sadzby na kreditných kartách sú viazané na hlavnú sadzbu založenú na sadzbe federálnych fondov, spotrebitelia by mali byť pripravení na zvýšenie variabilných sadzieb.
Uč sa viac:
-
-
-
-
Recenzia karty Delta Skymiles® Reserve American Express – Zobraziť viac.
-
AmEx sa zameriava na zákaznícku skúsenosť s novým bežným účtom a prepracovanou aplikáciou
-
