Kaj je indeks S&P 500?

Oglasi

S&P 500 ali S&P 500 je s tržno kapitalizacijo tehtan indeks 500 vodilnih javnih podjetij v ZDA. Ne gre za natančen seznam 500 največjih ameriških podjetij glede na tržno kapitalizacijo, saj indeks vključuje druge kriterije. Kljub temu S&P 500 velja za enega najboljših pokazateljev uspešnosti znanih delnic v ZDA in s tem celotnega borznega trga.

Osrednja teza

  • Indeks S&P 500 vključuje 500 vodilnih ameriških javnih podjetij s poudarkom na tržni kapitalizaciji.
  • S&P je spremenljivo tehtan indeks, kar pomeni, da je tržna kapitalizacija podjetij v indeksu prilagojena številu delnic, ki so na voljo za javno trgovanje.
  • Indeks S&P 500 zaradi svoje globine in raznolikosti na splošno velja za enega najboljših meril večjih ameriških delnic in borznega trga kot celote.
  • Ne morete neposredno vlagati v S&P 500, ker je to indeks, lahko pa vlagate v enega od številnih skladov, ki ga uporabljajo kot merilo in spremljajo njegovo sestavo in uspešnost.

Utežne formule in izračuni S&P 500

S&P 500 uporablja indeks, utežen s tržno kapitalizacijo, ki največjim podjetjem glede na tržno kapitalizacijo dodeli višji odstotek.

Ponderiranje podjetja v S&P=Skupaj vseh tržnih omejitev/Tržna kapitalizacija podjetja

Določanje uteži za vsako komponento S&P 500 se začne s seštevanjem skupne tržne kapitalizacije indeksa s seštevanjem tržnih kapitalizacij vseh podjetij v indeksu.

Za preverjanje se tržna kapitalizacija podjetja izračuna tako, da se trenutna cena delnice pomnoži z odprtimi delnicami družbe. Na srečo je skupna tržna kapitalizacija S&P 500, pa tudi tržna kapitalizacija posameznih podjetij, običajno objavljena na finančnih spletnih straneh, tako da ju vlagateljem ni treba izračunavati.

Oglasi

Teža vsakega podjetja v indeksu se izračuna tako, da se tržna kapitalizacija podjetja deli s skupno tržno kapitalizacijo indeksa.

Drugi indeksi S&P

S&P 500 je član družine S&P Global 1200 Index. 3 Druga priljubljena indeksa sta S&P MidCap 400, ki predstavlja podjetja s srednjo kapitalizacijo, in S&P Small Cap 600, ki predstavlja podjetja z majhno kapitalizacijo. Indeksi S&P 500, S&P MidCap 400 in S&P SmallCap 600 skupaj pokrivajo 90% celotne tržne kapitalizacije ZDA v indeksu, imenovanem S&P Composite 1500.4

Struktura indeksa S&P 500

S&P pri izračunu tržne kapitalizacije uporablja le prosti obtok; H. Delnice, s katerimi lahko trguje javnost. Standard & Poor's prilagodi tržno vrednost vsakega podjetja, da nadomesti nove izdaje delnic ali združitve podjetij. Vrednost indeksa se izračuna tako, da sešteje prilagojeno tržno kapitalizacijo posameznega podjetja in rezultat deli z deliteljem. Delitelji so lastniška informacija S&P in niso objavljeni.

Lahko pa izračunamo težo podjetja v indeksu, kar lahko vlagateljem zagotovi dragocene informacije. Če delnica raste ali pada, lahko vidimo, ali to vpliva na skupni indeks. Na primer, podjetje z utežjo 10% ima večji vpliv na vrednost indeksa kot podjetje z utežjo 2%.

Oglasi

S&P 500 je eden najbolj razširjenih indeksov v Združenih državah Amerike, ker predstavlja največja javna podjetja v državi. S&P 500 se osredotoča na delnice z veliko kapitalizacijo na ameriškem trgu in je tudi spremenljivo tehtan indeks (utež kapitalizacije). , kar pomeni, da je tržna kapitalizacija podjetja prilagojena glede na število delnic, ki so na voljo za javno trgovanje.

POMEMBNO: Najnovejša prilagoditev indeksa S&P 500 je bila objavljena 3. decembra 2021 in velja pred odprtjem trga 20. decembra 2021. Sestavine S&P MidCap 400 Signature Bank (SBNY), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) in FactSet Research Systems Inc. .(FDS) so bili vsi nadgrajeni na S&P 500 in so nadomestili Leggett & Platt Inc. (LEG), Hanesbrands Constituent Companies (HBI) in Western Union (WU) — vsi so se uvrstili v S&P MidCap 400.

Tekmovalci S&P 500

S&P 500 proti Dow Jones

Drugo pogosto merilo ameriške borze je industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA). Medtem ko je S&P 500 zaradi svoje globine in širine pogosto izbrani indeks za institucionalne vlagatelje, je bil Dow zgodovinsko povezan s pomembnimi delnicami z vidika malih vlagateljev. Institucionalni vlagatelji menijo, da je S&P 500 boljša predstavitev ameriškega delniškega trga, ker pokriva več delnic v vseh sektorjih (500 v primerjavi z Dow 30).

Poleg tega S&P 500 uporablja pristop tržne kapitalizacije, ki daje višje odstotke dodelitev podjetjem z največjo tržno kapitalizacijo, medtem ko je DJIA cenovno utežen indeks, ki daje višje indeksne uteži podjetjem z višjimi cenami delnic. V ameriških indeksih so strukture, tehtane s tržno kapitalizacijo, pogostejše kot strukture, tehtane s ceno.

S&P 500 in Nasdaq

Nasdaq je svetovni elektronski trg za trgovanje z vrednostnimi papirji. Obstaja več borznih indeksov, ki vključujejo delnice, s katerimi se trguje na Nasdaqu. Upoštevajte, da so lahko delnice, vključene v S&P 500, vključene tudi v enega ali več različnih indeksov Nasdaq.

Oglasi

Najbolj spremljani borzni indeksi Nasdaq vključujejo: Nasdaq 100, ki vsebuje 100 največjih navadnih delnic, s katerimi se najbolj aktivno trguje, ki kotirajo na Nasdaqu; Nasdaq Composite, ki ga mediji običajno imenujejo »Nasdaq, ki vključuje več kot 2500 navadnih delnic, s katerimi se trguje na Nasdaqu; Nasdaq Global Equity Index (NQGI), ki vključuje mednarodne delnice; in PHLX Semiconductor Industry Index (SOX), ki je glavni barometer delnic, povezanih z industrijo; indeks OMX Stockholm 30 (OMXS30), ki ga sestavlja 30 delnic, s katerimi se aktivno trguje na Stockholmski borzi.

S&P 500 proti Russellu

S&P 500 je član družine indeksov, ki jih je ustvarila Standard & Poor's. Indeks S&P je podoben Russellovemu indeksu, oba sta indeksa, ponderirana s tržno kapitalizacijo, razen če ni navedeno drugače (na primer indeks z enako težo).

Vendar pa obstajata dve ključni razliki v konstrukciji serije indeksov S&P in Russell. Prvič, S&P izbere podjetja prek odbora, medtem ko Russell uporablja formulo za izbiro delnic, ki jih vključi. Drugič, med indeksi sloga S&P (rast in vrednost) ni prekrivanja poimenovanj, medtem ko indeksi Russell uporabljajo isto podjetje za vključitev indeksov vrednosti in indeksa stila rasti.

S&P 500 in skladi Vanguard 500

Indeksni sklad Vanguard 500 poskuša posnemati ceno in donosnost indeksa S&P 500 tako, da celotno svojo neto vrednost vloži v delnice, ki sestavljajo indeks, in vsako komponento tehta približno enako kot S&P. Na ta način se sklad skorajda ne oddaljuje od indeksa S&P, ki ga želi posnemati.

NAMIG: S&P 500 je indeks, zato z njim ni mogoče neposredno trgovati. Tisti, ki želijo vlagati v podjetja, ki sestavljajo indeks S&P, morajo vlagati v vzajemni sklad ali sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki sledi indeksu, kot je B. Vanguard 500 ETF (VOO).

Meje indeksa S&P 500

Ena od omejitev S&P in drugih indeksov, uteženih s tržno kapitalizacijo, nastopi, ko so delnice v indeksu precenjene, kar pomeni, da zrastejo bolj, kot je njihova temeljna garancija. Običajno, ko je delnica močno tehtana v indeksu in je hkrati precenjena, ta delnica poveča skupno vrednost ali ceno indeksa.

Povečanje tržne kapitalizacije podjetja ne odraža nujno temeljev podjetja, ampak bolj apreciacijo delnice glede na njene odprte delnice. Posledično postajajo vse bolj priljubljeni enako uteženi indeksi, pri katerih imajo gibanja cen delnic vsakega podjetja enak vpliv na indeks.

Primer tržne kapitalizacije Standard & Poor's 500

Da bi razumeli, kako osnovna delnica vpliva na S&P, je treba posamezne tržne uteži izračunati tako, da se tržna kapitalizacija vsakega podjetja deli s skupno tržno kapitalizacijo indeksa. Tukaj je primer Applove teže v indeksu:

  • Apple Inc. (AAPL) je v svoji letni prijavi oktobra 2021 poročal o 16,71 milijarde navadnih delnic, ki so uveljavljane in neobravnavane, s ceno delnice 15. februarja 2022 $173.

  • Od 15. februarja 2022 ima Apple tržno kapitalizacijo $2,82 bilijona (ali $16,32 milijarde x $173). Kot števec pri izračunu indeksa se uporablja $2,82 bilijona.

  • Na dan 31. januarja 2022 je bila skupna tržna kapitalizacija S&P 500 približno $40,15 bilijona, kar je skupna tržna kapitalizacija vseh delnic v indeksu.

  • Appleova teža v indeksu je približno 7% ali $2,82 bilijona deljeno z $40,15 bilijona.

Na splošno velja, da večja kot je tržna teža podjetja, večji je vpliv na indeks za vsako 1% spremembo cene njegove delnice. Upoštevajte, da S&P trenutno ne ponuja popolnega seznama vseh 500 podjetij na svoji spletni strani, z izjemo prvih 10.

POGLEJ TUDI!

Oglasi