Naložbe med recesijo, oglejte si napake, ki se jim je treba izogniti
Naložbe med recesijo, oglejte si napake, ki se jim je treba izogniti
Oglasi

Zaradi naraščajočih obrestnih mer, naraščajoče inflacije in padcev delniških trgov so mnogi verjeli, da je recesija neizbežna.

Fed je julija odobril dvig zvezne obrestne mere na razpon od 2,25% do 2,5%, kar je četrto zaporedno zvišanje od marca. Inflacija v ZDA je leta 2022 dosegla najvišjo vrednost v zadnjih 40 letih, ko se je povpraševanje povečalo, svetovne dobavne verige so bile že napete in je Rusija napadla Ukrajino.

Poleg tega je imel S&P 500 najslabši začetek leta po letu 1970, ko je 13. junija 2022 vstopil v medvedji trg, potem ko je padel za več kot 20% z najvišje vrednosti 3. januarja 2022, kar je še povečalo možnost depresivnega razpoloženja.

Če pride do recesije, je tukaj nekaj naložb, ki se jim morate izogniti.

Katerim naložbam se morate izogibati v času recesije?

Recesije je težko predvideti in še težje nadzorovati. Naložbe, za katere ste tradicionalno mislili, da so varne, bi vas lahko izpostavile večjemu tveganju, odvisno od gospodarskega okolja.

Oglasi

Visoko donosne obveznice

Morda bi bil vaš prvi instinkt opustiti vse delnice in vlagati v obveznice, vendar lahko visoko donosne obveznice postanejo še posebej nevarne v recesiji.

Visoko donosne obveznice z bonitetno oceno pod investicijskim razredom so bolj tvegane od državnih obveznic in so zelo občutljive na upad trga. Podjetja izdajatelji so običajno manjša, bolj nezadolžena in nižje splošne kakovosti, zato je večja verjetnost, da bodo imela težave, ko so trgi negotovi.

Delnice podjetij z visokim finančnim vzvodom

V času recesije se je treba izogibati podjetjem z velikimi dolgovi v bilancah stanja. Močno nezadolženo podjetje je bolj verjetno, da bo med recesijo propadlo. Ko se podjetje zaradi zmanjšanega povpraševanja in splošne upočasnitve gospodarstva trudi servisirati svoj dolg, lahko cena njegove delnice hitro pade.

Oglasi

Medtem ko lahko podjetja s finančnim vzvodom propadejo v recesiji in zagotovijo naložbene priložnosti v prihodnosti, se morajo obrambni vlagatelji izogibati, ko se podjetja soočajo z jasnimi poslovnimi izzivi.

podjetje za potrošniško blago

Potrošniške diskrecijske delnice so priljubljene v času konjunkture, vendar njihovo blago in storitve ne spadajo med potrebe, kot so komunalne storitve in zdravstvo. Med znanimi podjetji potrošniškega blaga sta Tesla in Nike.

Industrija bi lahko bila še posebej občutljiva na recesijske pritiske, saj se gospodarstvo upočasnjuje in ljudje začnejo manj trošiti. Spremembe v potrošniških diskrecijskih podjetjih so bile zaradi premika razpoloženja potrošnikov in gospodarskega cikla bolj dramatične, to stanje pa se bo verjetno poslabšalo v času finančne negotovosti.

Druga špekulativna sredstva

Špekulativne naložbe so visoko tvegane naložbe z visokim donosom, kot so delnice penny ali delnice nastajajočih trgov. Penny stocks so majhna podjetja, katerih delnice trgujejo po zelo nizkih cenah. Ponavadi ne kotirajo na večjih borzah in pogosto ne zagotavljajo finančnih informacij, s čimer povzročajo pomanjkanje preglednosti za vlagatelje in jih spreminjajo v tvegani kapital.

Oglasi

Delnice nastajajočih trgov so delnice podjetij v državah v razvoju zunaj ZDA. Te države veljajo za rastoče in zato tvegane, manj pregledne in politično tvegane. Čeprav to ne velja za vse nastajajoče trge, še vedno obstajajo znatna tveganja za njihov status nastajajočih trgov.

Mnogi tudi menijo, da so kriptovalute, kot je Bitcoin, špekulativne. Kriptovalute so dovzetne za nestanovitnost cen, kar lahko med recesijo znatno zmanjša donose.

Katere naložbe naj imajo vlagatelji?

Recesija ne pomeni, da bi morali zapustiti vse svoje naložbe. Padajoče cene lahko vlagateljem ponudijo priložnost za nakup dragocenih dolgoročnih naložb s popustom. Razlikovanje, čemu se odpovedati in čemu še naprej vlagati, je ključni prvi korak.

»Na splošno bi morali vlagatelji razmisliti o uravnoteženju ohranjanja kapitala v svojih portfeljih na kratek rok z ohranjanjem naložb za dolgoročne priložnosti. V tem okolju je kritičen način, kako si izpostavljen. Sid Vaidya, glavni naložbeni strateg, ZDA, TD Wealth Vlagateljem svetujemo, naj se osredotočijo na sredstva višje kakovosti in se izogibajo bolj špekulativnim področjem na trgu.

To pomeni, da so delnice osredotočene na podjetja z močnimi bilancami stanja, visokokakovostnimi vrednostnimi papirji s fiksnim donosom, kot so državni in hipotekarni vrednostni papirji, ter kreditnimi instrumenti, kot so obveznice naložbene stopnje, je dodal Vaidya.

Državne obveznice in hipotekarni vrednostni papirji so kakovostnejši vrednostni papirji, ki zagotavljajo stabilen dohodek in stabilnost.

Spodnja črta

Med recesijo je pomembno, da ostanete vloženi, ne le da svoje pozicije spremenite v denar – vendar je kakovost vaših naložb pomembna. Med recesijo se je pomembno izogibati zadolženim podjetjem, obveznicam z visokim donosom in špekulativnim naložbam, da zagotovite, da vaš portfelj ni izpostavljen nepotrebnemu tveganju. Namesto tega je najbolje, da se osredotočite na visokokakovostne državne vrednostne papirje, naložbene obveznice in podjetja s trdnimi bilancami.

Torej izvedite več:

Oglasi