Warren Buffett Kupi delnice in jih zadrži za vedno

Oglasi

Sledenje legendarnemu vlagatelju je že skoraj šest let zmagovita strategija.

Ko gre za spremljanje uglednih vlagateljev, so rezultati pomembni. Po 57 letih kot izvršni direktor Berkshire Hathaway (BRK.A -1,93%) (BRK.B -1,39%) ima Warren Buffett dolgo zgodovino. Morda je to tudi najuspešnejši naložbeni rekord v zgodovini.

Ko je Buffett leta 1965 prevzel krmilo, je Berkshire Hathaway trgoval pri samo 1TP4Q19 na delnico. Z delnicami razreda A družbe Berkshire (BRK.A) se je nedavno trgovalo po osupljivih $478.670. Od leta 1965 do konca leta 2021 so delnice obsežnega konglomerata ustvarile skupni letni donos 20,1% v primerjavi s samo 10,5% za referenčni indeks S&P 500.

Oglasi

Jahanje v Buffettovem smokingu je bila zmagovalna strategija dlje, kot je večina od nas živih. Jasno je, da se potrpežljivim vlagateljem potrpežljivi vlagatelji lahko obrestujejo, če bodo pozorni na razkritja družbe Berkshire Hathaway.

Apple

Apple (AAPL 0,67%) je daleč največji delež v portfelju družbe Berkshire. Znano je, da se Buffett s tehnološkimi delnicami ne počuti udobno, vendar z veseljem pove vsakomur, ki ga želi poslušati, da je Apple favorit zaradi nekaterih nepremostljivih konkurenčnih prednosti.

Oglasi

Od lansiranja leta 2007 je iPhone najbolj priljubljena ročna naprava. Ker podjetje drugim proizvajalcem ne dovoljuje dostopa do načina, kako Alphabet licencira Android, je še vedno v svoji ligi.

Cenovna moč, ki jo ima Apple glede svojih naprav, je pomembna, vendar v prihodnjih letih ne bo glavni vir dobička podjetja. Buffett se trenutno ne more naveličati Appla, saj pričakuje, da bo segment storitev v prihodnjih letih močno rasel. Prihodki od storitev so se v drugem fiskalnem četrtletju, ki se je končalo 26. marca 2022, medletno povečali za 17% na $19,8 milijarde.

Če ste trenutno lastnik enega od več kot 1 milijarde aktivnih iPhonov in ste se prvotno naročili na aplikacijo prek App Store, bo Apple verjetno obdržal 15% do 30% vaše naročninske stroške. Apple zasluži prihodek od več storitev kot njegova App Store in deluje dobro. Na primer, Apple TV+ je nedavno premagal Netflix in postal prva pretočna storitev, ki je prejela oskarja za najboljši film.

Oglasi

Buffettu je všeč tudi Appleova zavezanost vračanju dobička delničarjem. Aprila je Applov upravni odbor povečal svoj program odkupa za $90 milijard, podjetje pa je prav tako povečalo svoje četrtletne denarne dividende za 4,5%. V prvi polovici proračunskega leta 2022 je podjetje kupilo in povrnilo $43 milijard lastnih delnic. Z novimi $90 milijardami licenc se bo ta tempo verjetno pospešil.

Amazon.com

Leta 2019 je Berkshire Hathaway začel povečevati svoj delež v Amazonu (AMZN -1,31%). Delnica se je pojavila zgodaj v pandemiji, vendar je izgubila približno 41% od vrha lansko poletje. Da bi zadostili naraščajočemu povpraševanju v letih 2020 in 2021, so velike naložbe v storitve izpolnjevanja naročil povzročile neto izgubo v višini $3,8 milijarde v prvem četrtletju 2022.

Delež družbe Berkshire v Amazonu, ki znaša le 0,41 TP3T celotnega portfelja, je relativno majhen. Vendar pričakujem, da se bo v naslednjih nekaj mesecih obseg tega razmerja znatno povečal. Po podatkih ameriškega urada za popis prebivalstva je e-trgovina predstavljala manj kot 15% celotne maloprodajne prodaje v prvem četrtletju, kar Amazonovemu potrošniškemu poslovanju pušča veliko prostora za rast.

Amazonova največja moč je njegova sposobnost spreminjanja izzivov v uspešna nova podjetja. Podjetje je moralo na primer veliko vlagati v internetno infrastrukturo, da je lahko vodilo svojo spletno nakupovalno dejavnost. Namesto da bi se trudilo na lastne stroške, je podjetje pozneje leta 2006 lansiralo Amazon Web Services (AWS). Danes je AWS najdonosnejši oddelek podjetja. Prihodki AWS v prvem četrtletju so se medletno povečali za 37% na $18,4 milijarde, pri čemer je Amazon poročal o $6,5 milijarde prihodkov iz poslovanja.

Amazonovo potrošniško poslovanje je bilo prej tam, kjer je zdaj. Zdaj je velika razlika v tem, da je podjetje podprto s pozitivnim denarnim tokom iz preostalega vse bolj raznolikega poslovanja. S sredstvi za povrnitev dobičkonosnosti potrošniškega poslovanja je to odlična delnica za nakup in dolgoročno držanje.

Nauči se več:

Oglasi