Растуће каматне стопе, растућа инфлација и пад берзи навели су многе да поверују да је рецесија неизбежна.
Фед је у јулу одобрио повећање референтне каматне стопе на распон од 2,25% до 2,5%, што је четврто узастопно повећање од марта. Инфлација у САД достигла је 40-годишњи максимум 2022. године, јер је потражња расла, глобални ланци снабдевања су већ били напрегнути, а Русија је извршила инвазију на Украјину.
Поред тога, S&P 500 је имао свој најгори почетак године од 1970. године, ушавши у медвеђе тржиште 13. јуна 2022. године након пада за више од 20% са свог максимума од 3. јануара 2022. године, што је додатно погоршало могућност депресивног расположења.
Ако дође до рецесије, ево неких инвестиција које треба избегавати.
Које инвестиције треба избегавати током рецесије?
Рецесије могу бити тешке за предвиђање, а још теже за контролу. Инвестиције за које сте традиционално сматрали да су безбедне могле би вас изложити већем ризику, у зависности од економског окружења.
Високоприносне обвезнице
Ваш први инстинкт би могао бити да се решите свих акција и инвестирате у обвезнице, али обвезнице са високим приносом могу постати посебно опасне током рецесије.
Високоприносне обвезнице са кредитним рејтингом испод инвестиционог нивоа су ризичније од државних обвезница и веома су рањиве на падове на тржишту. Компаније које издају хартије од вредности су обично мање, мање задужене и нижег укупног квалитета, и већа је вероватноћа да ће имати потешкоћа када су тржишта неизвесна.
Акције компанија са високим задужењем
Током рецесије, компаније са великим износима дуга у билансима стања треба избегавати. Компанија која није у великој мери задужена има веће шансе да пропадне током рецесије. Када компанија има потешкоћа да отплати свој дуг због смањене потражње и општег економског успоравања, цена њених акција може брзо пасти.
Иако компаније са левериџом могу пропасти у рецесији и пружити инвестиционе могућности у будућности, дефанзивни инвеститори би требало да се држе подаље када се компаније суочавају са јасним пословним изазовима.
Компанија за робу широке потрошње
Дискреционе акције потрошача су популарне у временима процвата, али њихова роба и услуге не спадају у потребе попут комуналних услуга и здравствене заштите. Познате компаније за робу широке потрошње укључују Теслу и Најк.
Индустрија би могла бити посебно рањива на рецесионе притиске јер се економија успорава и људи почињу мање трошити. Промене у компанијама које се баве дискреционим услугама потрошачима биле су драматичније како се расположење потрошача и економски циклус мењају, а ова ситуација ће се вероватно погоршати током времена финансијске несигурности.
Остала спекулативна имовина
Спекулативне инвестиције су инвестиције високог ризика и високог приноса, као што су акције са ниским приносом или акције тржишта у развоју. Пенни акције су мале компаније чије се акције тргују по веома ниским ценама. Обично нису котирани на главним берзама и често не пружају финансијске информације, што ствара недостатак транспарентности за инвеститоре и чини их ризичним капиталом.
Акције тржишта у развоју су акције компанија у земљама у развоју ван Сједињених Држава. Сматра се да су ове земље у фази раста и стога ризичне, мање транспарентне и политички ризичне. Иако то није случај за сва тржишта у развоју, и даље постоје значајни ризици по њихов статус као тржишта у развоју.
Многи такође сматрају криптовалуте попут Биткоина спекулативним. Криптовалуте су подложне волатилности цена, што може значајно смањити приносе током рецесија.
Које инвестиције би инвеститори требало да држе?
Рецесија не значи да треба да се одрекнете свих својих инвестиција. Падајуће цене могу понудити инвеститорима прилику да купе вредне дугорочне инвестиције са попустом. Разликовање чега се одрећи, а у шта наставити да улажете је кључни први корак.
„Генерално, инвеститори би требало да размотре балансирање очувања капитала у својим портфолијима на краћи рок са одржавањем инвестиција за дугорочне могућности. У овом окружењу, начин на који сте изложени је кључан.“ Сид Ваидја, главни инвестициони стратег, САД, TD Wealth Саветујемо инвеститорима да се фокусирају на имовину вишег квалитета и избегавају спекулативна подручја на тржишту.
То значи да су акције фокусиране на компаније са јаким билансима стања, висококвалитетним хартијама од вредности са фиксним приходом као што су државне и хипотекарне хартије од вредности, и кредитним инструментима као што су обвезнице инвестиционог ранга, додао је Ваидја.
Државне обвезнице и хартије од вредности подржане хипотеком су хартије од вредности вишег квалитета које обезбеђују стабилан приход и стабилност.
Суштина
Важно је остати инвестиран током рецесије, не само претворити своје позиције у готовину – већ је важан и квалитет ваших инвестиција. Током рецесије, важно је избегавати компаније оптерећене дуговима, обвезнице са високим приносом и спекулативне инвестиције како бисте осигурали да ваш портфолио није изложен непотребном ризику. Уместо тога, најбоље је фокусирати се на висококвалитетне државне хартије од вредности, обвезнице инвестиционог ранга и компаније са солидним билансима стања.
Дакле, сазнајте више:
-
-
-
-
Преглед Делта Скимилес® Ресерве Америцан Екпресс картице – погледајте више.
-
АмЕк се фокусира на корисничко искуство са новим текућим рачуном и редизајнираном апликацијом
-
Дисцовер ит® Ревардс картице награда погледајте како то функционише
