Gäller ECOA-skyddet efter att ett kreditkortslån förfaller?

Annonser

Om du känner dig diskriminerad när du ansöker om ett kreditkortslån är du skyddad enligt kreditjämlikhetslagen, till exempel kan långivare inte neka dig ett lån på grund av skäl som ditt civilstånd, kön eller religion.

Men vad händer efter att lånet är klart? Gäller dessa skydd fortfarande?

Consumer Financial Protection Bureau klargjorde att ECOA från 1974 skyddar låntagare från diskriminering under låneperioden, inte bara låneansökningsprocessen.

CFPB:s ståndpunkt kräver specifikt att långivare utfärdar meddelanden om negativa åtgärder när deras åtgärder negativt påverkar låntagarnas tillgång till kredit, även efter att lånet är slutfört. Det kan till exempel ske om din kreditgräns sänks. Långivare kan inte heller vara mer aggressiva i sin insamlingsverksamhet mot vissa låntagare baserat på deras etnicitet.

ECOA-skyddet sträcker sig till lånetiden

Detta kommer efter att konsumenter stämt Bank of America för att ha stängt sina kreditkortskonton utan anledning (som krävs av ECOA). CFPB lämnade in en amicus brief i fallet och sa att "ECOA:s viktiga skydd mot kreditdiskriminering försvinner inte i det ögonblick som kredit beviljas." Istället "skyddar ECOA befintliga låntagare från diskriminering i alla aspekter av lånearrangemang".

Bank of America har sagt att när det gäller befintliga kunder behöver den inte följa ECOA-reglerna. Det verkar som om andra banker har framfört sådana argument.

Annonser

Av denna anledning anser CFPB att det är nödvändigt att klargöra att ECOA-skydd gäller för hela livscykeln för ett lån, inte bara vid tidpunkten för låneansökan. Konsumentverket kan också använda sina befogenheter för att övervaka orättvisa, vilseledande och missbrukande metoder för att stävja diskriminering av lån.

Odette Williamson, associerad advokat med National Consumer Law Center, noterade att ECOA skyddar sökande, inklusive befintliga kunder, "i varje aspekt av kredittransaktionen."

"Även om dessa skyddsåtgärder inte är nya, skulle det vara till hjälp för presidiet att släppa ett yttrande som belyser genomförandet av ECOA, lagstiftningshistoriken och åsikten från Reg. B.," sa Williamson. "Vi vill att byrån ska gå ett steg längre och vidta verkställande åtgärder i linje med dem som bryter mot lagen."

Minst en advokatbyrå råder klienter att "vara medvetna om byråns position och se över dess kredithanteringspolicyer, förfaranden och praxis i enlighet därmed, eftersom granskare utan tvekan kommer att göra detsamma."

Arnold & Porter tillade dock att omfattningen av termen "sökande" som används i ECOA inte har klargjorts (av domstolar eller ytterligare lagstiftning).

Annonser

Det finns inga undantag från algoritmbaserad avvisning

I ett ytterligare drag som syftar till att förtydliga ECOA-skydd, sa CFPB att långivare som fattar lånebeslut baserat på datoriserade algoritmer också måste ge förklaringar när låntagare nekas kredit.

Rohit Chopra, chef för CFPB, sa: "Lagen ger varje sökande rätt till en specifik förklaring när deras låneansökan avslås, och den rätten begränsas inte av företag som använder komplexa algoritmer som de inte förstår."

Borgenärer är inte befriade från sina ECOA-skyldigheter, även om tekniken de använder fortfarande testas och de finner dem för komplexa, för "ogenomskinliga" eller för nya för att fatta beslut.

I ett blogginlägg sa Troutman Peppers advokat Chris Willis att ECOA inte är något undantag från maskininlärningsmodeller eller beslut baserade på andra typer av underwriting, och att CFPB egentligen inte behöver förtydligas.

Annonser

"Det är ännu svårare att förstå varför byrån inte har gett vägledning om den lämpliga metoden för maskininlärningsmodeller för att härleda orsaker till dåligt beteende," skrev Willis, med tanke på inkonsekvenserna i hur dåligt beteendeåterkoppling bör ges i den nya emissionsstrategin. , skrev Willis. Visserligen, skrev Willis.

Ed Mierzwinski, senior chef för US Public Interest Research Group, sa dock: "CFPB:s agerande visar att det kommer att insistera på att långivare inte bara kan säga till konsumenterna: 'Vi förstår antingen inte vad den hemliga men superintelligenta svarta lådan AI säger, eller vi vill inte berätta det. De. Du.'"

Förbud mot könsdiskriminering gäller även HBTQ-låntagare

I ett annat försök att stärka ECOA-skyddet klargjorde CFPB 2021 att lagens förbud mot könsdiskriminering sträcker sig till diskriminering på grund av sexuell läggning och könsidentitet.

CFPB vidtog denna åtgärd efter en period av offentlig feedback efter att Högsta domstolen klargjorde att Civil Rights Acts skydd mot könsdiskriminering omfattar diskriminering på grund av sexuell läggning och könsidentitet.

"Det är svårt att kvantifiera effekten av CFPB:s agerande," sa Williamson, "men vi applåderar ansträngningar för att minska diskriminering och förbättra tillgången till krediter för HBTQ+-konsumenter."

Även om alla dessa CFPB-ansträngningar att utöka ECOA-skydden ännu inte har gett påtagliga resultat, har de åtminstone gjort långivare mer vaksamma på att upprätthålla skydd.

"Det är säkert att säga att advokater inom finansbranschen har gjort två saker på sistone: att förmana sina klienter att trampa försiktigt och beklaga kongressen och fackpressen för denna irriterande CFPB," sa Mierzwinski.

Samtidigt som att utfärdandet av vägledningen hjälper långivare som inte kan kringgå ECOA-skydd, sa Williamson att det nu är upp till CFPB att stödja sitt förtydligande och "vidta verkställande åtgärder mot överträdelser."

Slutresultat

CFPB gjorde några förtydliganden till Equal Credit Opportunity Act, vilket gjorde det klart att långivare inte kan ignorera andemeningen i lagen, som förbjuder diskriminering av långivare. Även om dessa åtgärder ännu inte har haft någon verklig effekt, påminner de åtminstone långivare om att CFPB övervakar om de har stärkt ECOA-skyddsåtgärderna.

Läs mer:

Annonser