เมื่อคุณคิดถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ บ้านของคุณน่าจะเป็นสิ่งแรกที่คุณนึกถึง แน่นอนว่านักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์มีทางเลือกอื่นๆ มากมายเมื่อต้องเลือกการลงทุน ไม่ใช่แค่เพียงการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น
อสังหาริมทรัพย์กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนยอดนิยมในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา ต่อไปนี้เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดบางส่วนสำหรับนักลงทุนรายย่อยและเหตุผลในการลงทุน
วิทยานิพนธ์ภาคกลาง
- อสังหาริมทรัพย์ถือเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง และควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างน้อย
- วิธีหลักอย่างหนึ่งที่นักลงทุนในการทำเงินจากอสังหาริมทรัพย์คือการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า
- ผู้เล่นพินบอลพยายามซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง บูรณะ และขายเพื่อทำกำไร
- กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ให้การเปิดรับความเสี่ยงทางอสังหาริมทรัพย์ทางอ้อมโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของ ดำเนินการ หรือจัดหาเงินทุนด้านอสังหาริมทรัพย์
ราคาในอดีต
อสังหาริมทรัพย์ได้รับการพิจารณาให้เป็นการลงทุนที่มั่นคงมานานแล้ว และมีเหตุผลที่ดีด้วย ก่อนปี 2550 ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ในอดีตระบุว่าราคาอาจยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ไม่มีที่สิ้นสุด ราคาขายบ้านโดยเฉลี่ยในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นทุกปีระหว่างปีพ.ศ. 2506 ถึง พ.ศ. 2550 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ โดยมีข้อยกเว้นเพียงเล็กน้อย ราคาอสังหาริมทรัพย์ลดลงเล็กน้อยในช่วงเริ่มต้นของการระบาดของ COVID-19 ในฤดูใบไม้ผลิปี 2020 อย่างไรก็ตาม เมื่อมีการฉีดวัคซีนและความกลัวการระบาดเริ่มคลี่คลายลง ราคาบ้านก็พุ่งสูงขึ้น โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ภายในปี 2022
แผนภูมิจากธนาคารกลางสหรัฐสาขาเซนต์หลุยส์นี้แสดงราคาขายเฉลี่ยระหว่างปี 2506 ถึงไตรมาสแรกของปี 2565 (มีข้อมูลล่าสุด) พื้นที่แรเงาสีเทาอ่อนแสดงถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ
อสังหาริมทรัพย์ให้เช่า
เมื่อคุณลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ให้เช่า คุณจะกลายเป็นเจ้าของบ้าน ดังนั้น คุณต้องพิจารณาถึงความเหมาะสมกับบทบาทนั้น ในฐานะเจ้าของบ้าน คุณต้องรับผิดชอบในเรื่องต่างๆ เช่น การชำระเงินจำนอง ภาษีทรัพย์สิน และประกัน การบำรุงรักษาทรัพย์สิน การหาผู้เช่า และการแก้ไขปัญหา
เว้นแต่คุณจะจ้างผู้จัดการทรัพย์สินมาจัดการรายละเอียดต่างๆ เจ้าของทรัพย์สินก็ถือเป็นการลงทุนที่คุ้มค่า การดูแลทรัพย์สินและผู้เช่าอาจต้องทำงานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของคุณ และไม่ใช่เรื่องน่าพอใจเสมอไป อย่างไรก็ตาม หากคุณเลือกทรัพย์สินและผู้เช่าอย่างระมัดระวัง คุณสามารถลดความเสี่ยงต่อปัญหาใหญ่ๆ ได้
วิธีหนึ่งที่เจ้าของบ้านสร้างรายได้คือการเก็บค่าเช่า ค่าเช่าที่คุณสามารถเรียกเก็บได้ขึ้นอยู่กับสถานที่ตั้งของสถานที่เช่า อย่างไรก็ตาม การกำหนดค่าเช่าที่ดีที่สุดอาจเป็นเรื่องยาก เพราะหากคุณเรียกเก็บค่าเช่ามากเกินไป ผู้เช่าก็จะหนีไป และหากคุณเรียกเก็บค่าเช่าน้อยเกินไป ก็จะทำให้เสียเงินไปโดยเปล่าประโยชน์ กลยุทธ์ทั่วไปคือการเรียกเก็บค่าเช่าในจำนวนที่เพียงพอต่อค่าใช้จ่ายจนกว่าจะชำระเงินจำนองเสร็จสิ้น ซึ่งเป็นจุดที่ค่าเช่าส่วนใหญ่จะกลายเป็นกำไร
อีกวิธีหลักที่เจ้าของบ้านสร้างรายได้คือการแสดงความขอบคุณ หากมูลค่าทรัพย์สินของคุณเพิ่มขึ้น คุณสามารถขายเพื่อทำกำไร (เมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม) หรือกู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนครั้งต่อไปของคุณ แม้ว่าอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่า แต่ก็ไม่มีการรับประกัน
นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดที่อยู่อาศัยผันผวนอย่างรุนแรง ล่าสุดคือในช่วงการระบาดของโควิด-19 ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2020 ถึงเดือนมีนาคม 2022 ราคาบ้านเฉลี่ยในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจถึง 38% ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ หลายคนจึงสงสัยว่าราคาเกิดจากการล่มสลายหรือไม่
พลิกบ้าน
นักเก็งกำไรด้านอสังหาริมทรัพย์นั้นแตกต่างจากเจ้าของที่ดินที่ซื้อและเช่าเป็นอย่างมาก ในลักษณะเดียวกับนักซื้อขายรายวันซึ่งอยู่ห่างไกลจากนักลงทุนแบบซื้อและถือ ผู้เล่นพินบอลซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อถือไว้เป็นช่วงเวลาสั้นๆ — โดยปกติไม่เกินสามถึงสี่เดือน — และขายออกไปอย่างรวดเร็วเพื่อทำกำไร
มีสองวิธีหลักในการมิเรอร์คุณสมบัติ:
- การแก้ไขและการอัปเดต ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถซื้อทรัพย์สินที่คุณคิดว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหลังจากการซ่อมแซมและปรับปรุงบางส่วน ในทางอุดมคติ คุณจะทำงานให้เสร็จโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ จากนั้นจึงขายได้ในราคาที่สูงกว่าเงินลงทุนทั้งหมดของคุณ (รวมถึงการปรับปรุงใหม่)
- ถือไว้และขายต่อ การมิเรอร์ประเภทนี้ทำงานแตกต่างกัน แทนที่จะซื้อและซ่อมแซมทรัพย์สิน ให้ซื้อในตลาดที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ถือเอาไว้สักสองสามเดือน จากนั้นขายเพื่อทำกำไร
ไม่ว่าจะทำการมิเรอร์แบบใด คุณก็ต้องมีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถโอนสินทรัพย์ในอัตราที่ทำกำไรได้ นี่อาจเป็นเรื่องท้าทาย เนื่องจากชาวฟินแลนด์มักไม่มีเงินสดในมือเพียงพอที่จะจ่ายจำนองอสังหาริมทรัพย์ในระยะยาว อย่างไรก็ตาม หากทำถูกต้อง การพลิกกลับสามารถเป็นวิธีที่ทำกำไรได้ในการลงทุนอสังหาริมทรัพย์
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT)
กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ก่อตั้งขึ้นเมื่อมีการจัดตั้งบริษัท (หรือกองทรัสต์) เพื่อใช้เงินของนักลงทุนในการซื้อ ดำเนินการ และขายอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ REIT มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สำคัญๆ เช่นเดียวกับหุ้นและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
หากต้องการมีคุณสมบัติเป็น REIT บริษัทจะต้องคืนเงินกำไรที่ต้องเสียภาษี 90% ให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผล ด้วยวิธีนี้ REIT จึงหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล ขณะที่บริษัทธรรมดาจะถูกเก็บภาษีจากกำไร ส่งผลให้ผลตอบแทนที่สามารถคืนให้ผู้ถือหุ้นได้ลดลง
เช่นเดียวกับหุ้นปันผลปกติ REIT เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำ แม้ว่า REIT ยังให้โอกาสในการเพิ่มมูลค่าอีกด้วย REIT ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หลายประเภท เช่น ห้างสรรพสินค้า (REIT ประมาณหนึ่งในสี่มีความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเหล่านี้) สถานพยาบาล จำนอง และอาคารสำนักงาน เมื่อเทียบกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่น REIT มีข้อได้เปรียบในเรื่องสภาพคล่องสูง 5
กลุ่มการลงทุนด้านอสังหาฯ
กลุ่มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIG) มีลักษณะคล้ายกับกองทุนการลงทุนด้านการเช่าขนาดเล็ก หากคุณต้องการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าแต่ไม่อยากมีปัญหากับเจ้าของบ้าน กลุ่มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อาจเป็นทางออกสำหรับคุณ
บริษัทจะซื้อหรือสร้างอาคารหลายหลัง โดยปกติแล้วจะเป็นอพาร์ทเมนต์ แล้วอนุญาตให้นักลงทุนเข้าร่วมกลุ่มโดยการซื้อผ่านบริษัท นักลงทุนรายบุคคลอาจเป็นเจ้าของหน่วยที่อยู่อาศัยหนึ่งหน่วยหรือหลายหน่วย แต่บริษัทที่ดำเนินการกลุ่มการลงทุนจะบริหารจัดการทุกหน่วยงานและรับผิดชอบในการบำรุงรักษา การโฆษณา และการหาผู้เช่า เพื่อแลกกับการบริหารจัดการนี้ บริษัทจะเรียกเก็บเงินเป็นเปอร์เซ็นต์จากค่าเช่ารายเดือน 6
กลุ่มการลงทุนนั้นมีหลายเวอร์ชัน ในเวอร์ชั่นมาตรฐาน สัญญาเช่าจะเป็นชื่อของผู้ลงทุน และหน่วยทั้งหมดจะมีการแบ่งส่วนแบ่งค่าเช่าเพื่อหลีกเลี่ยงห้องว่างชั่วคราว ซึ่งหมายความว่าแม้บ้านของคุณจะว่างเปล่า แต่คุณก็มีเงินเพียงพอที่จะจ่ายจำนองได้
คุณภาพของกลุ่มการลงทุนขึ้นอยู่กับบริษัทผู้ให้บริการเท่านั้น ในทางทฤษฎีมันถือเป็นวิธีที่ปลอดภัยในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แต่กลุ่มต่างๆ อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงซึ่งเป็นปัญหาของอุตสาหกรรมกองทุนรวมได้ เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด การวิจัยถือเป็นสิ่งสำคัญ
ห้างหุ้นส่วนจำกัดธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
ห้างหุ้นส่วนจำกัดด้านอสังหาริมทรัพย์ (RELP) มีลักษณะคล้ายกับกลุ่มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ เป็นบริษัทที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อซื้อและถือครองพอร์ตโฟลิโอของอสังหาริมทรัพย์และบางครั้งก็เป็นเพียงอสังหาริมทรัพย์เพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม RELP มีอายุการใช้งานที่จำกัด
ผู้จัดการอสังหาริมทรัพย์ที่มีประสบการณ์หรือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เป็นหุ้นส่วนทั่วไป นักลงทุนภายนอกจะแสวงหาเงินทุนเพื่อโครงการอสังหาริมทรัพย์โดยแลกกับส่วนแบ่งของทรัพย์สินในฐานะหุ้นส่วนจำกัด พันธมิตรอาจได้รับการแจกจ่ายเป็นระยะๆ จากรายได้จากทรัพย์สิน RELP แต่การจ่ายเงินจริงจะเกิดขึ้นเมื่อมีการขายทรัพย์สินนั้น - เพื่อผลกำไรที่มากหากคุณโชคดี - และ RELP ถูกยุบไป
คุณภาพของกลุ่มการลงทุนขึ้นอยู่กับบริษัทผู้ให้บริการเท่านั้น ในทางทฤษฎีมันถือเป็นวิธีที่ปลอดภัยในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แต่กลุ่มต่างๆ อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงซึ่งเป็นปัญหาของอุตสาหกรรมกองทุนรวมได้ เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด การวิจัยถือเป็นสิ่งสำคัญ
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
กองทุนอสังหาริมทรัพย์จะลงทุนเป็นหลักในกอง REIT และบริษัทด้านอสังหาริมทรัพย์ พวกเขาเสนอโอกาสในการได้รับการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และเป้าหมายการกระจายความเสี่ยง พวกเขาจึงเสนอตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายแก่ผู้ลงทุนมากกว่าการซื้อ REIT รายบุคคล
กองทุนเหล่านี้มีสภาพคล่องค่อนข้างสูงเช่นเดียวกับ REIT ประโยชน์สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยคือข้อมูลวิเคราะห์และวิจัยที่กองทุนจัดทำไว้ อาจรวมถึงรายละเอียดของสินทรัพย์ที่ซื้อและมุมมองของฝ่ายจัดการเกี่ยวกับผลกำไรและผลงานของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงและในฐานะประเภทสินทรัพย์ นักลงทุนที่เก็งกำไรมากขึ้นสามารถลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และจัดสรรน้ำหนักอสังหาริมทรัพย์ประเภทหรือภูมิภาคบางประเภทอย่างมีกลยุทธ์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนให้สูงสุด
เหตุใดจึงควรลงทุนในอสังหาริมทรัพย์?
อสังหาริมทรัพย์สามารถเพิ่มโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน และสร้างผลตอบแทนที่ปรับตามระดับความเสี่ยงที่สามารถแข่งขันได้ โดยรวมแล้ว ตลาดอสังหาริมทรัพย์มีความผันผวนต่ำ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นและพันธบัตร
อสังหาริมทรัพย์ยังถือเป็นที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับแหล่งรายได้แบบดั้งเดิม สินทรัพย์ประเภทนี้โดยทั่วไปซื้อขายที่อัตราผลตอบแทนสูงกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และมีความน่าสนใจเป็นพิเศษในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลต่ำ
ความหลากหลายและการคุ้มครอง
ประโยชน์อีกประการของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คือศักยภาพในการกระจายความเสี่ยง อสังหาริมทรัพย์มีความสัมพันธ์ต่ำและในบางกรณีเป็นลบกับประเภทสินทรัพย์หลักอื่นๆ ซึ่งหมายความว่าโดยทั่วไปอสังหาริมทรัพย์จะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นตก ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มอสังหาริมทรัพย์เข้าไปในพอร์ตโฟลิโอสามารถลดความผันผวนและให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นต่อหน่วยความเสี่ยง ยิ่งการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรงมากเท่าไร การป้องกันความเสี่ยงก็จะดีขึ้นเท่านั้น: ยานพาหนะที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะโดยตรง เช่น REIT สะท้อนถึงผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดหุ้น
เนื่องจากมีการสนับสนุนทางกายภาพ อสังหาริมทรัพย์โดยตรงจึงมีความขัดแย้งระหว่างเจ้าของกิจการกับตัวแทนน้อยมาก และขอบเขตที่ผลประโยชน์ของนักลงทุนขึ้นอยู่กับความซื่อสัตย์สุจริตและความสามารถของผู้จัดการและลูกหนี้ก็มีน้อยเช่นกัน การลงทุนทางอ้อมยังให้การคุ้มครองในระดับหนึ่งอีกด้วย ตัวอย่างเช่น REIT กำหนดให้ต้องจ่ายเงินปันผลเป็นเปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำของรายได้ (90%)
การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อของอสังหาริมทรัพย์เกิดจากความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และความต้องการด้านอสังหาริมทรัพย์ เมื่อเศรษฐกิจขยายตัว ความต้องการอสังหาริมทรัพย์ก็จะส่งผลให้ค่าเช่าสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้มูลค่าทุนสูงขึ้นตามไปด้วย ผลก็คือ อสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะรักษาอำนาจซื้อของทุนไว้ได้ โดยการถ่ายทอดแรงกดดันเงินเฟ้อบางส่วนไปยังผู้เช่า และดูดซับแรงกดดันเงินเฟ้อบางส่วนในรูปแบบของการเพิ่มขึ้นของทุน
อำนาจของการงัดแงะ
นอกเหนือจาก REIT แล้ว การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ยังให้เครื่องมือแก่ผู้ลงทุนที่ผู้ลงทุนในตลาดหุ้นไม่สามารถทำได้ นั่นคือ ใช้ประโยชน์ การกู้ยืมหมายถึงการใช้หนี้เพื่อซื้อของที่มีมูลค่ามากกว่าเงินสดที่คุณมี เว้นแต่คุณจะซื้อโดยใช้มาร์จิ้น หากคุณต้องการซื้อหุ้น คุณจะต้องชำระมูลค่าหุ้นเต็มจำนวนเมื่อคุณวางคำสั่งซื้อ ถึงกระนั้นก็ตาม เปอร์เซ็นต์ที่คุณสามารถกู้ยืมได้ก็ยังน้อยกว่าอสังหาริมทรัพย์มาก โดยอาศัยรูปแบบการจัดหาเงินทุนมหัศจรรย์ที่เรียกว่าการจำนอง
สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่กำหนดให้มีการชำระเงินดาวน์ 20% อย่างไรก็ตาม ขึ้นอยู่กับสถานที่ที่คุณอาศัยอยู่ คุณอาจสามารถหาสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเพียง 5% ได้ ซึ่งหมายความว่าคุณจ่ายเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่ารวม และคุณสามารถควบคุมทรัพย์สินทั้งหมดและมูลค่าสุทธิในนั้นได้ แน่นอนว่าจำนวนเงินจำนองของคุณจะส่งผลต่อจำนวนเงินที่คุณเป็นเจ้าของทรัพย์สินนั้นจริง ๆ แต่เมื่อคุณลงนามในเอกสารแล้ว คุณก็สามารถควบคุมมันได้
สิ่งนี้ช่วยกระตุ้นผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์และเจ้าของบ้าน พวกเขาสามารถขอกู้เงินจำนองอันดับสองสำหรับบ้านของตนและวางเงินดาวน์สำหรับอสังหาริมทรัพย์อื่นอีกสองหรือสามแห่งได้ ไม่ว่าพวกเขาจะให้เช่าสินทรัพย์เหล่านี้เพื่อให้ผู้เช่าชำระเงินจำนองหรือรอโอกาสในการขายเพื่อทำกำไร พวกเขาก็ควบคุมสินทรัพย์เหล่านี้ แม้ว่าจะจ่ายเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่ารวมก็ตาม
ฉันจะเพิ่มทรัพย์สินลงในพอร์ตโฟลิโอของฉันได้อย่างไร?
นอกจากการซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยตรงแล้ว นักลงทุนทั่วไปยังสามารถซื้อ REIT หรือกองทุนที่ลงทุนใน REIT ได้อีกด้วย REIT เป็นการลงทุนแบบรวมที่เป็นเจ้าของและ/หรือจัดการอสังหาริมทรัพย์หรือเป็นเจ้าของสินเชื่อจำนอง
เหตุใดอสังหาริมทรัพย์จึงถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ?
ราคาอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นตามภาวะเงินเฟ้อ นั่นเป็นเพราะอัตราเงินเฟ้อเพิ่มต้นทุนสำหรับผู้สร้างบ้าน ซึ่งจะต้องส่งต่อไปยังผู้ซื้อบ้านหลังใหม่ 10 คุณสมบัติที่มีอยู่ยังเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อด้วย การถือสินเชื่อที่อยู่อาศัยอัตราคงที่นั้นจะทำให้การชำระเงินรายเดือนคงที่ของคุณมีราคาถูกลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น นอกจากนี้ ในฐานะเจ้าของบ้าน คุณสามารถเพิ่มค่าเช่าเพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อได้
ทำไมราคาอสังหาริมทรัพย์จึงได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ย?
เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่และมีราคาแพง จึงมักต้องกู้ยืมเงินเพื่อซื้อ เนื่องจากเหตุนี้ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจึงทำให้การชำระเงินจำนองสำหรับสินเชื่อใหม่ (หรือสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยปรับที่มีอยู่แล้ว เช่น ARM) มีราคาแพงขึ้น สิ่งนี้อาจเป็นอุปสรรคต่อผู้ซื้อที่ต้องคำนึงถึงค่าใช้จ่ายรายเดือนในการย้ายทรัพย์สิน
ผลลัพธ์สุดท้าย
อสังหาริมทรัพย์อาจเป็นการลงทุนที่มั่นคงและมีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่มั่นคงและสร้างความมั่งคั่ง อย่างไรก็ตาม ข้อเสียประการหนึ่งของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คือการขาดสภาพคล่อง ซึ่งได้แก่ความยากในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและเงินสดเป็นสินทรัพย์
ไม่เหมือนการทำธุรกรรมหุ้นหรือพันธบัตรที่สามารถเสร็จสิ้นได้ภายในไม่กี่วินาที ในขณะที่การทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนจึงจะเสร็จสิ้น การหาคู่สัญญาที่เหมาะสมอาจใช้เวลานานหลายสัปดาห์ แม้ว่าจะได้รับความช่วยเหลือจากนายหน้าก็ตาม แน่นอนว่า REIT และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องที่ดีกว่าและมีราคาตลาดที่ดีกว่า อย่างไรก็ตาม การลงทุนเหล่านี้ต้องแลกมาด้วยความผันผวนที่สูงขึ้นและประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงที่น้อยลง เนื่องจากมีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นโดยรวมมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรง
เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ คุณควรตั้งความคาดหวังให้สมเหตุสมผลและทำการบ้านและค้นคว้าข้อมูลก่อนตัดสินใจใดๆ
เรียนรู้เพิ่มเติม:
