การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่กำลังจะเกิดขึ้นจะผลักดันให้อัตราบัตรเครดิตสูงขึ้น
การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่กำลังจะเกิดขึ้นจะผลักดันให้อัตราบัตรเครดิตสูงขึ้น
โฆษณา

เฟดกำลังดิ้นรนเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ โดยตลาดต่างๆ คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดในการประชุมเดือนมิถุนายนเป็นครั้งที่สามนับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ นั่นจะทำให้อัตราเป้าหมายอยู่ในช่วง 1.25% ถึง 1.5%

และดูเหมือนว่า Fed จะไม่หยุดอยู่แค่นั้น ในแถลงการณ์ที่เผยแพร่ควบคู่ไปกับการประชุมเดือนพฤษภาคม คณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของเฟดตั้งข้อสังเกตว่า คาดหวังว่า “การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราเป้าหมายเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล” นักเศรษฐศาสตร์การธนาคารที่สำรวจโดยสมาคมธนาคารอเมริกัน คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 100 จุดในการประชุมหลังเดือนมิถุนายน ซึ่งจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ช่วง 2.25% ถึง 2.5% ภายในสิ้นปีนี้

ผลกระทบของการกระทำของเฟดอาจส่งผลกระทบถึงผู้ถือบัตรเครดิต คุณควรเตรียมพร้อมสำหรับเด็คตัวแปรที่จะเติบโต

การดำเนินการของ Fed มีเป้าหมายเพื่อจัดการกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นภายหลังการระบาดใหญ่ ด้วยการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและความพยายามในการช่วยเหลือในช่วงการแพร่ระบาด เช่นเดียวกับผลกระทบจากสงครามในยูเครน (ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ) และการเติมเชื้อเพลิงให้กับเงินเฟ้อ ขณะนี้ Fed จึงมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มอัตราเป้าหมายเพื่อต่อสู้กับผลกระทบของ อัตราเงินเฟ้อคงที่ทั้งหมดนี้

ผลที่ตามมาของการสนับสนุนการระบาดใหญ่?

เมื่อเกิดการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาในปี 2020 Fed ก็เริ่มติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งนอกการประชุมที่กำหนดไว้ในเดือนมีนาคม โดยลดอัตราเป้าหมายลง 1.5 เปอร์เซ็นต์เป็น 0% ที่มีประสิทธิภาพ

โฆษณา

เมื่อวิกฤติฟื้นตัว อัตราที่ต่ำเช่นนี้น่าจะกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนทางธุรกิจเพื่อให้เศรษฐกิจลอยตัวได้

เฟดยังก้าวเข้ามาซื้อหลักทรัพย์ค้ำประกันและพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งส่งผลให้เงินถูกสูบเข้าสู่เศรษฐกิจและลดอัตราดอกเบี้ยด้วย นอกจากนี้ยังใช้ขั้นตอนเพิ่มเติมเพื่อป้องกันไม่ให้ตลาดการเงินหยุดนิ่ง

ปัจจุบัน Fed ยังได้เริ่มค่อยๆ ลดขนาดงบดุลของหลักทรัพย์ที่ซื้อมา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่เรียกว่าการเข้มงวดเชิงปริมาณ การดำเนินการนี้จะดูดเงินออกจากระบบเศรษฐกิจและสนับสนุนวาระการประชุมของเฟดด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากปริมาณเงินลดลง

Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan Chase ดูเหมือนจะกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากการขายงบดุลของ Fed

โฆษณา

เนื่องจากบริษัทเหล่านี้เป็นผู้ซื้อพันธบัตรรัฐบาลรายใหญ่ที่สุดในช่วงวิกฤตนี้ Dimon จึงเผชิญกับความผันผวนในครั้งนี้เมื่อ Fed ขายหลักทรัพย์เหล่านั้น อีกประเด็นสำหรับ Dimon คือผลกระทบของสงครามยูเครนต่อราคาน้ำมันและราคาสินค้าโภคภัณฑ์

การกำหนดเป้าหมายการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ

การดำเนินการของ Fed ได้รับการชี้นำโดยอำนาจสองประการในการจัดการการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ (เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา) เป้าหมายของพวกเขาคือการเพิ่มการจ้างงานสูงสุดและรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2% ในระยะยาว

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงาน 390,000 ตำแหน่งตลอดเดือนพฤษภาคม โดยมีอัตราการว่างงาน 3.6% ในด้านบวก การเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวลงจากระดับเดือนเมษายน ซึ่งช่วยบรรเทาความเดือดร้อนของเฟดได้มาก

ย้อนกลับไปในปี 2020 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการกำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อแบบไม่สมมาตร Fed ตัดสินใจว่าจะไม่ขึ้นอัตราเป้าหมาย แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงกว่าเป้าหมาย 2% เป็นระยะเวลาหนึ่ง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย 2% นี้ ระดับเป็นเวลาหลายปี

คำนึงถึงบทเรียนที่ได้รับจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งล่าสุด (เมื่ออัตราเงินเฟ้อไม่เพิ่มขึ้นแม้ว่าการจ้างงานจะเติบโตอย่างต่อเนื่องก็ตาม) ดูเหมือนว่าเฟดจะไม่เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2023

โฆษณา

ก่อนหน้านี้เจ้าหน้าที่ของ Fed มองว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นเพียง "ชั่วคราว" และไม่ยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 7% เป็นเวลาสองสามเดือน โดยแตะ 8.6% ในเดือนพฤษภาคม Fed จะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เธอเชื่อว่าตลาดงานสามารถทนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเธอได้

ในปี 1980 ภายใต้การนำของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Paul Volcker อัตราเงินเฟ้อแตะระดับ 11% ด้วยเหตุนี้ ขณะนี้ Fed จึงมุ่งเน้นไปที่การควบคุมอัตราเงินเฟ้อล่วงหน้าก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะหมดไป

ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

ในความคิดเห็นล่าสุด ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ เจ. วอลเลอร์ กล่าวว่าเขาเห็นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะยาวเพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 2% เป็นเหนือ 2% เพียงเล็กน้อย (การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในอีกสามปีข้างหน้าอยู่ที่ 3.9% ในเดือนเมษายน เทียบกับ 3.7% ในเดือนมีนาคม ตามการสำรวจผู้บริโภคโดย Federal Reserve Bank of New York) Waller ต้องการให้ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50% สักระยะหนึ่ง จนกระทั่งเห็นอัตราเงินเฟ้อเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของ Fed

ในแง่ของผลกระทบต่อการจ้างงาน Waller กล่าวว่าอัตราตำแหน่งงานว่างนั้นสูงมาก แม้ว่าตำแหน่งงานว่างจะลดลง 2.5 เปอร์เซ็นต์เนื่องจาก Fed Tightening แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับที่ดีในช่วงปลายไตรมาสก่อนหน้า เห็นการขยายตัว ต้นปี 2563

ผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิต

สำหรับผู้ถือบัตร ทั้งหมดนี้หมายความว่าคุณอาจเห็นอัตราบัตรที่เพิ่มขึ้นผันแปร ราคาเหล่านี้เชื่อมโยงกับราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ อัตรามาตรฐานจะขึ้นอยู่กับอัตราเป้าหมายของเฟด ซึ่งหมายความว่าเมื่อเฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

หากอัตราหลักเพิ่มขึ้น อัตราลอยตัวจะตามมาในไม่ช้า ในความเป็นจริง อัตราบัตรเครดิตได้เพิ่มขึ้น โดย APR เฉลี่ยของประเทศอยู่ที่ 16.68% ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน เทียบกับ 16.34% ในเดือนมีนาคม

ซึ่งหมายความว่าคุณควรเริ่มจัดการยอดคงเหลือในบัตรเครดิตของคุณอย่างมีกลยุทธ์มากขึ้น หากคุณมียอดเงินคงเหลือ วางแผนที่จะถอนเงินออก หากคุณมียอดเงินคงเหลือในช่วงเวลาหนึ่ง คุณสามารถยกยอดไปยังตัวเลือกอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าได้ เช่น การชำระบัตรเครดิตของคุณด้วยสินเชื่อส่วนบุคคล หากนั่นเป็นข้อเสนอที่ดีกว่าสำหรับคุณ

ผลลัพธ์สุดท้าย

ธนาคารกลางสหรัฐยังคงยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายที่ธนาคารดำเนินการเพื่อพยุงเศรษฐกิจในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ ตลาดคาดว่าอัตราเป้าหมายจะเพิ่มขึ้น 50 จุดในเดือนมิถุนายน และการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของบัตรเครดิตเชื่อมโยงกับอัตราพิเศษตามอัตราเงินของรัฐบาลกลาง ผู้บริโภคจึงควรเตรียมพร้อมสำหรับการเพิ่มขึ้นของอัตราผันแปร

เรียนรู้เพิ่มเติม:

โฆษณา