Ang lahat ng mga pautang ay nasa panganib kung hindi mabayaran sa oras. Ngunit ang isang car credit loan ay may partikular na nakakagambalang kahihinatnan kung hindi mo mabayaran ang iyong mga pagbabayad: maaaring kunin ng tagapagpahiram ang iyong sasakyan.
Bago mo isaalang-alang ang pagkuha ng pautang sa bahay, isaalang-alang ang mga potensyal na downside ng paggamit ng iyong sasakyan bilang collateral para sa iyong utang.
Ano ang isang title loan?
Ang isang car title loan ay nagpapahintulot sa iyo na humiram ng anumang halaga mula 25% hanggang 50% ng halaga ng iyong sasakyan upang maibigay ang utang kasama ng titulo ng iyong sasakyan bilang collateral. Ang termino ng mga panandaliang pautang na ito ay karaniwang 15 hanggang 30 araw. Sa maraming mga kaso, dapat mong pagmamay-ari ang iyong sasakyan nang direkta upang makakuha ng pautang. Ang ilang mga nagpapahiram ay nag-aalok ng ganitong uri ng pautang kapag ang iyong sasakyan ay halos mabayaran na, ngunit ito ay hindi pangkaraniwan.
Narito kung paano ito gumagana: Sabihing nagmamay-ari ka ng $5,000 na kotse at nasa estado ka ng emergency at nangangailangan ng $1,000. Ang isang title loan ay nagbibigay-daan sa iyo na isangla ang iyong sasakyan upang makakuha ka ng $1,000 nang mabilis. Kung paanong ginagamit ng mortgage loan ang iyong bahay bilang collateral, ginagamit ng title loan ang iyong sasakyan bilang collateral.
"Isa sa pinakamahalagang bagay na kailangang malaman ng mga tao tungkol sa isang title loan ay ang paggamit nito ng mga asset sa iyong sasakyan upang ma-secure ang perang hihiramin mo," sabi ni Bruce McClary, vice president ng mga komunikasyon sa National Credit Foundation for Mentoring.
Bagama't ang salitang "sakyanan" ay maaaring isama sa pangalan ng produkto, ang mga puntong ito ay maaari ding malapat sa mga motorsiklo, bangka at mga recreational na sasakyan.
Upang mabawi ang pagmamay-ari ng iyong sasakyan, ang utang ay dapat bayaran nang buo, kasama ang mataas na bayad na sinisingil ng nagpapahiram para pondohan ito.
Paano gumagana ang isang title loan?
Mayroong iba't ibang uri ng mga pautang sa pamagat ng kotse. Ang ilan ay mga single-payment loan, na nangangahulugang dapat bayaran ng borrower ang buong loan kasama ang mga singil sa interes sa halos isang buwan. Ang mga installment na pautang na may katulad na mataas na APR ay maaaring bayaran sa loob ng tatlo hanggang anim na buwan, depende sa nagpapahiram.
Ang mga bayarin na nauugnay sa mga pautang sa pamagat ng sasakyan ay hindi mura. Karaniwang kasama sa mga ito ang average na buwanang bayad sa pagpopondo na 25%, na katumbas ng APR na hanggang 300%. Para sa isang $1,000 loan, magbabayad ka ng karagdagang $250 bilang interes kung ang loan ay mabayaran sa loob ng 30 araw. Kung hindi mo mabayaran ang iyong mga pagbabayad at tambak ang mga singil sa interes na ito, ang utang ay maaaring magtapos ng mas mahal kaysa sa orihinal na presyo ng listahan.
Ang mga pautang sa pamagat ay kadalasang nagkakaroon ng daan-daang dolyar sa mga karagdagang bayarin, pati na rin sa pagproseso, dokumentasyon, at mga bayarin sa pinagmulan ng pautang. Sa ilang mga kaso, maaaring kailanganin mo ring bumili at magbayad para sa isang programa sa tulong sa tabing daan para sa iyong sasakyan. Kapag nag-a-apply para sa isang car title loan, maging handa na magbigay sa tagapagpahiram ng malinaw na titulo, patunay ng insurance, at photo ID. Ang ilang nagpapahiram ay nangangailangan ng pangalawang hanay ng mga susi.
Sinabi ni Graciela Aponte-Diaz, direktor ng mga pederal na aktibidad sa Center for Responsible Lending, na habang ang pagkuha ng title loan ay maaaring madali, ang kaginhawahan ay may malaking gastos at panganib.
"Ang ilang mga pautang sa pamagat ng kotse ay nag-install ng isang aparatong GPS - binansagan na 'kill switch' - na pumipigil sa kotse ng nanghihiram mula sa pagsisimula at ginagamit ang pagsasanay bilang isang paraan upang mangolekta ng utang o gawing mas madaling makuha ang kotse," sabi ni Aponte. isang paraan.” – Diaz. “Hindi lamang ang kotse ang pinakamahalagang paraan ng transportasyon papunta sa trabaho, sa doktor o sa ibang lugar, ito ang kadalasang pinakamalaking financial asset na pag-aari ng isang tao. Sa madaling salita, ang nagbabantang banta ng pagkawala ng kotse ay kakila-kilabot."
Mga disadvantages ng mga pautang sa pamagat
Ang pinakamalaking downsides ng mga title loan ay ang maikling panahon ng pagbabayad, mataas na rate ng interes, at ang posibilidad na mawala ang iyong sasakyan kung magde-default ka.
"Ang mga ito ay karaniwang mga panandaliang pautang na may napakaikling panahon ng pagbabayad," sabi ni McClary. "Kung hindi mo mabayaran ang utang kapag ito ay dapat nang bayaran, ito ay mapupunta sa isa pang cycle na may mas mataas na bayad. Ito ay lumilikha ng isang napakahirap na sitwasyon para sa mga taong nahihirapan na sa pagbabayad. Ito ay isang siklo ng utang. Tumpak na tinukoy."
Gayunpaman, ang pangunahing kawalan ay ang posibilidad na mawala ang iyong sasakyan. Kung hindi mo mabayaran ang utang, maaaring kunin ng nagpapahiram ang iyong sasakyan. Noong 2016, natuklasan ng isang pag-aaral ng Consumer Financial Protection Bureau na 20 porsiyento ng mga kumuha ng title loan ay na-impound ang kanilang mga sasakyan.
Hinihiling pa nga ng ilang nagpapahiram na magkaroon ka ng Global Positioning System (GPS) sa iyong sasakyan at isang start-stop device kapag nakakuha ka ng loan. Ang hakbang na ito ay nagbibigay-daan sa tagapagpahiram na mahanap ang sasakyan at i-disable ang sistema ng pag-aapoy nito nang malayuan kung hindi mo mabayaran ang utang at nagpasya silang ibalik ang iyong sasakyan. Maaaring ibenta ng tagapagpahiram ang sasakyan upang maibalik ang kanilang pera.
Mga alternatibo sa title loan
Nahaharap sa gayong mga seryosong salungat, inirerekomenda ni McClary na bumaling sa mga tradisyonal na bangko at mga unyon ng kredito para sa mga opsyon sa paghiram na may mababang halaga.
"Maraming tao ang umiiwas sa mga tradisyonal na nagpapahiram batay sa mga pagpapalagay tungkol sa kanilang pagiging mapagkakatiwalaan," sabi niya. "Ito ang pinakamapanganib na bagay na magagawa mo. Nagsinungaling ka tungkol sa pera na maaaring naipon mo."
Kahit na wala kang bank account, may mababang marka ng kredito, o nahirapan sa mga mahihirap na desisyon sa pananalapi sa nakaraan, sulit na tuklasin ang lahat ng mga alternatibo. "Nakakatuwang makita kung gaano ka-flexible ang mga tradisyonal na nagpapahiram na ito," sabi ni McClary. "Maraming credit union na handang makipagtulungan sa mga hindi naka-bank na customer."
Bihirang inirerekomenda ni McClary ang pagtaas ng utang sa credit card, ngunit sinasabing ito ay isang mas mahusay na opsyon kaysa sa mga pautang sa pamagat. Sa karamihan ng mga kaso, ang interes sa isang credit card ay mas mababa kaysa sa interes na babayaran mo sa isang title loan.
Panghuling resulta
Kung magpasya kang isang pautang sa pamagat ng kotse ang tanging pagpipilian mo, tiyaking nauunawaan mo ang mga tuntunin ng pautang. Ang mga nagpapahiram ng titulo ay dapat magbigay sa iyo ng nakasulat na mga tuntunin ng pautang bago pumirma, at ang pederal na batas ay nangangailangan sa kanila na maging tapat at bukas tungkol sa kabuuang halaga ng utang. Tandaan - ang gastos ay malamang na hindi katumbas ng panganib na kasangkot.
"Ang mga pautang sa auto title ay kadalasang humahantong sa mga tao na mabaon sa utang at mawala ang kanilang mga sasakyan," sabi ni Aponte-Diaz. "Ang mga pautang sa auto title ay kadalasang ginagawang mas masahol pa ang hitsura ng mga tao kaysa noong sila ay nanghiram."
Matuto pa:
