Ang pagtaas ng mga rate ng interes, pagtaas ng inflation at pagbagsak ng mga pamilihan ng stock ay humantong sa marami na maniwala na ang isang pag-urong ay nalalapit.
Inaprubahan ng Fed noong Hulyo ang pagtataas ng federal funds rate sa hanay na 2.25% hanggang 2.5%, ang ikaapat na sunod na pagtaas mula noong Marso. Umabot sa 40-taong mataas ang inflation ng US noong 2022 nang tumaas ang demand, nahirapan na ang mga global supply chain at sinalakay ng Russia ang Ukraine.
Bilang karagdagan, ang S&P 500 ay nagkaroon ng pinakamasamang pagsisimula nito sa isang taon mula noong 1970, na pumasok sa isang bear market noong Hunyo 13, 2022 pagkatapos bumagsak ng higit sa 20% mula sa pinakamataas nitong Enero 3, 2022, na lalong nagpalala sa posibilidad ng Depressed na damdamin.
Kung may recession, narito ang ilang investment na dapat iwasan.
Anong mga pamumuhunan ang dapat mong iwasan sa panahon ng recession?
Ang mga recession ay maaaring mahirap hulaan at mas mahirap kontrolin. Ang mga pamumuhunan na karaniwan mong inakala na ligtas ay maaaring maglagay sa iyo sa mas malaking panganib, depende sa pang-ekonomiyang kapaligiran.
Mga bono ng mataas na ani
Ang iyong unang instinct ay maaaring itapon ang lahat ng mga stock at mamuhunan sa mga bono, ngunit ang mga high-yield na bono ay maaaring maging lalong mapanganib sa isang recession.
Ang mga high-yield na bono na may mga sub-investment-grade na mga rating ng kredito ay mas mapanganib kaysa sa mga bono ng gobyerno at napaka-bulnerable sa pagbaba ng merkado. Ang mga kumpanyang nag-isyu ay karaniwang mas maliit, mas may utang at may mas mababang pangkalahatang kalidad, at mas malamang na makaranas ng mga paghihirap kapag ang mga merkado ay hindi sigurado.
Mga Stock ng Highly Leveraged na Kumpanya
Sa panahon ng recession, ang mga kumpanyang may malaking halaga ng utang sa kanilang mga balanse ay dapat na iwasan. Ang isang kumpanyang may malaking pagkakautang ay mas malamang na mabigo sa panahon ng recession. Kapag ang isang kumpanya ay nagpupumilit na bayaran ang utang nito dahil sa pinababang demand at isang pangkalahatang paghina ng ekonomiya, ang presyo ng stock nito ay maaaring mabilis na bumagsak.
Bagama't maaaring bumagsak ang mga leverage na kumpanya sa isang recession at magbigay ng mga pagkakataon sa pamumuhunan sa hinaharap, ang mga nagtatanggol na mamumuhunan ay dapat lumayo kapag nahaharap ang mga kumpanya sa malinaw na hamon sa negosyo.
Kumpanya ng consumer goods
Sikat ang mga stock ng consumer discretionary sa panahon ng boom, ngunit ang kanilang mga produkto at serbisyo ay hindi nasa ilalim ng mga pangangailangan tulad ng mga utility at pangangalagang pangkalusugan. Kabilang sa mga kilalang kumpanya ng consumer goods ang Tesla at Nike.
Ang industriya ay maaaring maging partikular na mahina sa mga recessionary pressure habang ang ekonomiya ay bumagal at ang mga tao ay nagsisimulang gumastos ng mas kaunti. Ang mga pagbabago sa mga consumer discretionary na kumpanya ay naging mas dramatic dahil sa consumer sentiment at ang economic cycle shift, at ang sitwasyong ito ay malamang na lumala sa panahon ng financial uncertainty.
Iba pang mga speculative asset
Ang mga speculative investment ay mga high-risk, high-yield na pamumuhunan, tulad ng mga penny stock o mga umuusbong na stock sa merkado. Ang mga stock ng Penny ay maliliit na kumpanya na ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan sa napakababang presyo. Karaniwang hindi nakalista ang mga ito sa mga pangunahing palitan at kadalasan ay hindi nagbibigay ng impormasyon sa pananalapi, sa gayon ay lumilikha ng kakulangan ng transparency para sa mga mamumuhunan at ginagawa silang venture capital.
Ang mga umuusbong na stock sa merkado ay mga stock ng mga kumpanya sa mga umuunlad na bansa sa labas ng Estados Unidos. Ang mga bansang ito ay itinuturing na nasa mode ng paglago at samakatuwid ay mapanganib, hindi gaanong transparent at mapanganib sa pulitika. Bagama't hindi ito ang kaso para sa lahat ng umuusbong na merkado, mayroon pa ring malalaking panganib sa kanilang katayuan bilang mga umuusbong na merkado.
Itinuturing din ng marami ang mga cryptocurrencies tulad ng Bitcoin bilang speculative. Ang mga cryptocurrency ay madaling kapitan sa pagkasumpungin ng presyo, na maaaring makabawas nang malaki sa mga kita sa panahon ng mga recession.
Aling mga pamumuhunan ang dapat hawakan ng mga mamumuhunan?
Ang pag-urong ay hindi nangangahulugan na dapat kang lumabas sa lahat ng iyong mga pamumuhunan. Ang pagbagsak ng mga presyo ay maaaring mag-alok sa mga namumuhunan ng pagkakataon na bumili ng mahalagang pangmatagalang pamumuhunan sa isang diskwento. Ang pagkilala sa kung ano ang dapat isuko at kung ano ang dapat panatilihing pamumuhunan ay isang mahalagang unang hakbang.
“Sa pangkalahatan, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang pagbabalanse ng pagpapanatili ng kapital sa kanilang mga portfolio sa panandaliang panahon sa pagpapanatili ng mga pamumuhunan para sa mga pangmatagalang pagkakataon. Sa kapaligirang ito, kritikal ang paraan ng pagkakalantad mo. Sid Vaidya, Punong Istratehiya sa Pamumuhunan, US, TD Wealth Pinapayuhan namin ang mga mamumuhunan na tumuon sa mas mataas na kalidad na mga ari-arian at iwasan ang higit pang mga speculative na lugar sa merkado.
Ibig sabihin, ang mga stock ay nakatutok sa mga kumpanyang may matibay na balanse, mataas na kalidad na fixed-income securities gaya ng government at mortgage-backed securities, at mga credit instrument gaya ng investment-grade bond, idinagdag ni Vaidya.
Ang mga government bond at mortgage-backed securities ay mas mataas na kalidad na mga securities na nagbibigay ng matatag na kita at katatagan.
Bottom line
Mahalagang manatiling mamuhunan sa panahon ng recession, hindi lamang gawing pera ang iyong mga posisyon – ngunit mahalaga ang kalidad ng iyong mga pamumuhunan. Sa panahon ng recession, mahalagang iwasan ang mga kumpanyang puno ng utang, mga bono na may mataas na ani, at mga speculative na pamumuhunan upang matiyak na ang iyong portfolio ay hindi nalantad sa hindi kinakailangang panganib. Sa halip, pinakamainam na tumuon sa mga de-kalidad na government securities, investment-grade bond, at mga kumpanyang may solid balance sheet.
