Bitcoin ve kripto paraları tanımlamak için tek bir kelime kullanılacak olsaydı, bu kelime "volatilite" olurdu. Söylentiler, duygular ve temel gelişmeler hızla piyasaya yayıldıkça, kripto para fiyatları önce yükseldi, sonra da neredeyse aynı hızla düştü. Haziran ayının başlarında sadece dört günde Bitcoin, $30.500'den yaklaşık $23.500'e, yani yaklaşık 23%'lik bir düşüş yaşadı. Aynı dönemde Ethereum'da 31%'den fazla düşüş yaşandı ve bu yıl tüm kripto para piyasasının düşüşte olduğu görülüyor.
Bu oynaklık, kar elde etmeyi hedefleyen yatırımcıların ilgisini çekiyor; ancak özellikle yeni başlamak isteyen yatırımcılar için endişe verici. Yeni kripto para birimleri ortaya çıktıkça ve diğerleri ortadan kalktıkça yatırımcılar daha fazla oynaklık bekleyebilirler.
Kripto paraların oynaklığı göz önüne alındığında, yatırımcılar riski nasıl yönetmeli?
Kripto para birimi düştüğünde yapılacak 5 şey
Düşen fiyatlardan mı korkuyorsunuz yoksa daha ucuz bir şey mi satın almak istiyorsunuz? Her iki durumda da, kripto para fiyatları düştüğünde yapmanız gereken beş şey şunlardır.
1. Sakin olun
Kripto paranızı satmaya karar verseniz de, düşüşü daha fazla satın alma fırsatı olarak görseniz de, sakin bir şekilde işlem yapmanız gerekir. Duygusal kararlar almak, özellikle de yatırım yaparken, nadiren iyi bir sonuca yol açar. Bu nedenle, panik halinde piyasaya girmeden önce, kripto para ticareti yapma nedeninizi öncelikle göz önünde bulundurmalısınız.
- Uzun vadeli fırsatlara inandığınız için mi yatırım yapıyorsunuz?
- Yoksa kısa vadeli işlemlerle hızlı para kazanmak için mi buradasınız?
Bu soruların cevapları doğru kararı vermenize yardımcı olabilir. Her iki durumda da hedefleriniz doğrultusunda hareket etmek istersiniz. Başka bir deyişle, eğer uzun vadeli fırsatlara inanıyorsanız, bu zihniyetle düşünün. Eğer hızlı bir anlaşma için buradaysanız, bu bakış açısıyla düşünün.
2. Durumu değerlendirin
Bitcoin ve diğer kripto paraların işlem fiyatlarını yönlendiren herhangi bir haber var mı? Piyasa duyarlılığını değiştiren sadece fiyat hareketleri veya söylentiler değil, temel haberler de olabilir.
2021 yılında reel gelişmelerin fiyatlar üzerinde baskı yarattığı görülüyor. Çin'in finans kuruluşlarının kripto para ile ilgili hizmetler sunmasını yasaklaması da bir başka darbe. Zira ülke 2017'de kripto para borsalarını yasaklamıştı ancak bireylerin kripto para sahibi olmasını yasaklamamıştı. Ardından 2021'in sonlarında Federal Rezerv finansal sistemdeki likiditeyi azaltma kararı aldı ve birçok kripto para birimi 2022'ye kadar ciddi bir düşüş yaşadı.
TerraUSD stablecoin'i, yatırımcıların ABD dolarına sabitlenebilecek bir kripto varlığına sahip olmadığından korktukları için eski usul bir "bankaya hücum" düzenlemesi yapmasıyla Mayıs 2022'de çöktü. Haber, kripto para piyasasının geri kalanına yayıldı; yatırımcılar, satış dalgasının daha fazlasına yol açacağından korkuyordu.
Bu hamleler, büyük sermaye girişlerinin yaşandığı, patlama yaşayan bir pazara indirilen bir başka büyük darbe niteliğinde.
3. Unutmayın ki oynaklık oyunun adıdır
Kripto paralar doğası gereği istikrarsızdır. Kripto paralar nakit akışı yaratmadığından, yatırımcıların fiyatları yükseltmek için duygu durumlarındaki değişikliklere güvenmeleri gerekiyor. Bu, piyasanın çılgın iyimserlik (2021 başlarında olacağı gibi) ile kötümser umutsuzluk (birkaç ay içinde olacağı gibi) arasında gidip gelebileceği anlamına geliyor. Coinbase'in 2021 halka arzını çevreleyen heyecan, kripto paraya yönelik olumlu duygulara katkıda bulunurken, 2021 sonu ve 2022 başında parasal teşvikteki azalma düşüş eğilimine yol açtı.
Yani, duygu odaklı bir varlığa sahip olduğunuzda, yatırımcıların duyguları piyasayı yönlendirir. Aynısı hisse senetleri için de geçerlidir, ancak hisse senetleri de hisse senedini ihraç eden şirketten gerçekten büyüyen bir nakit akışı elde ederek yükselişlerini hızlandırabilirler.
Bu oynaklık, karmaşık işlemler için güçlü algoritmalar kullanan profesyonel yatırımcıları cezbediyor; ancak "eski ve yeni" yatırımcılar bundan çoğu zaman yararlanamıyor. Yatırımcılar oynaklığı severler, çünkü bu onlara para kazanma fırsatı verir; bu Wall Street'in oyunudur.
4. Geleceği değerlendirin
Kripto para birimlerinin temellerinin yeni gelişmeler karşısında nasıl evrileceğini analiz edin: Hükümetler sert önlemler alacak mı? Daha geniş çapta benimsenmesini teşvik edecekler mi? Yeni düzenlemeler kripto para piyasasına engel olmaktan ziyade fayda sağlayacak mı? Piyasayı başka neler hareketlendirebilir?
Çin'in kripto paraları yasaklama kararı geleceğin habercisi mi? Belki. Hindistan kripto paraların yasaklanması fikrini değerlendirirken, Rusya Merkez Bankası da buna karşı çıktı. Ancak ABD de dahil olmak üzere diğer ülkeler, kripto paraları tamamen yasaklamak yerine onları düzenlemenin yollarını araştırıyor. Hatta El Salvador ve Orta Afrika Cumhuriyeti gibi bazı ülkeler bunu yasal ödeme aracı olarak kullanıyor.
Diğer büyük ülkelerin nasıl bir yol izleyecekleri henüz belli değil, ancak kripto paraların, onları kelimenin tam anlamıyla işsiz bırakabilecek tehditler de dahil olmak üzere, düzenlemeler şeklinde gerçek tehditlerle karşı karşıya olduğu açık. Kripto paralar ivme kazandıkça kendi başarısının kurbanı olma riskiyle karşı karşıya kalıyor.
Şifrelemenin fidye yazılımı saldırılarının ve diğer suç faaliyetlerinin bir parçası olarak kullanılması da durumu daha da kötüleştiriyor.
Dolayısıyla kripto para sağlayıcılarının ütopik hayallerinin hukuk tarafından altüst edilmesi ihtimali göz ardı edilemez. Elbette, siyasi nüfuz onların geleceğinin sadece bir yönüdür. Kripto paralar ayrıca madenciliğin finansal ve çevresel maliyetleri de dahil olmak üzere diğer önemli engellerle de karşı karşıyadır.
Bir diğer risk: Cheddar TV'de de bahsettiğim gibi, oynaklıkları nedeniyle birçok kripto para birimi çoğunlukla para birimi olarak işe yaramıyor ve "bunları para birimi olarak kullanma niyeti olmayanlara satılıyor." Son olarak, IRS vergi kuralları kripto para birimlerini bir ödeme sistemi olarak kullanışsız hale getiriyor.
5. Nasıl hareket edileceğini belirleyin
Sakinleşip durumu değerlendirdikten ve bunun gelecek için ne anlama geldiğini anladıktan sonra nasıl hareket edeceğinizi düşünmelisiniz.
- Riskler Gerçekten Gizli Fırsatlar mı? Eğer bu şekilde bakarsanız, pozisyonunuzu korumak veya düşüşten yararlanarak daha fazla yatırım yapmak isteyebilirsiniz.
- Risk devam edecek mi, hatta daha da mı kötüleşecek? Eğer öyleyse, şimdi kaybı kabul etmeli ve gelecekte oyundan uzak durmalısınız.
- Durum çok mu vahim? İleriye dönük bir yol görmekte zorlanıyorsanız, yarın hala yükseliş potansiyeliniz varken spread'i bölmeyi ve pozisyonunuzun bir kısmını bugün satmayı düşünebilirsiniz.
Hangi yolu seçerseniz seçin, kripto paraların potansiyel riskleri ve getirileri hakkındaki görüşlerinizi yansıtan bir eylem planına ihtiyacınız var. Ancak dünyanın en bilgili yatırımcılarının bir kısmının kripto paralara dokunmayacağını ve sizi de bu konuda uyaracağını belirtmekte fayda var. Efsane yatırımcı ve Berkshire Hathaway başkan yardımcısı Charlie Munger, "Çinlilere hayranım ve doğru kararı aldıklarını ve onları yasakladıklarını düşünüyorum." dedi.
Kripto paralara alternatifler
Kripto paralar oldukça oynak ve spekülatiftir ve birçok yatırımcı büyük miktarda para yatırmaktan veya hiç para yatırmamaktan çekinir. Yatırımcılar için iyi haber ise, cazip uzun vadeli getiriler sunan kripto para birimi alternatiflerinin bulunması:
- Bireysel hisse senetleri. Eğer analizi yapmaya ve şirketi daha fazla takip etmeye gönüllüyseniz, Amazon veya Apple gibi bireysel hisse senetlerine yatırım yaparak çok iyi getiriler elde edebilirsiniz.
- Temettü hisseleri. Yatırımınızın bir parçası olarak nakit getiri arıyorsanız, temettü hisseleri satın alabilirsiniz. Bunlar genel hisse senedine göre daha az oynak olma eğilimindedir.
- Endeks fonları. Tek tek hisse senetleri bulma zahmetine girmek istemiyorsanız ama yine de yüksek getiri istiyorsanız endeks fonları harika bir seçenektir.
- Endeks fonları, belirli bir hisse senedi koleksiyonunu (örneğin S&P 500) takip etmek üzere tasarlanmış hisse senetlerine veya diğer varlıklara sahiptir.
- Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları. Sağlıklı bir nakit ödeme arıyorsanız, temettü hisseleri için bir diğer seçenek de REIT'lerdir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) gayrimenkul sahibi olup işletirler ve uzun vadeli getirileri kanıtlanmış bir geçmişe sahiptirler. Hatta tek tek REIT'ler arasında seçim yapmak zorunda kalmadan bir fon bile satın alabilirsiniz.
İşte kripto paralara yönelik en umut vadeden alternatiflerden bazıları.
Sonuç olarak
Kripto para piyasasındaki düşüş sizi tedirgin edecek. Bunu, pazara neden girdiğinizi yeniden düşünmek için bir uyarı olarak kullanın. Hangi fırsat ve riskleri barındırıyor?
Öte yandan, Bitcoin daha önceki sert düşüşlerin ardından güçlü bir toparlanma gösterse de, özellikle ülkelerin onu kullanmayı bırakması, hatta sahip olması veya kullanımını yasaklaması nedeniyle ciddi hayatta kalma sorunlarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle, bunun tekrar gerçekleşeceğinin garantisi yok. Gerçek risk, gerçeğin beklenenden daha az şiddetli olduğu durumlarda yatırımı yok edebilir veya yatırıma fayda sağlayabilir.
