Промисловий індекс Dow Jones, також відомий як Dow, є одним із найпопулярніших індексів фондового ринку разом із S&P 500 і Nasdaq Composite. Індекс Dow Jones відстежує показники акцій 30 великих компаній-блакитних фішок.
Нижче наведено відомості про промисловий індекс Dow Jones, включаючи компанії, включені до індексу, і спосіб його розрахунку.
Які компанії входять до Dow Jones Industrial Average?
Dow відстежує 30 компаній у всіх галузях, крім транспорту та комунальних послуг. Індекс бере свій початок з 1896 року, коли його створив журналіст Чарльз Доу. Його бізнес-партнер Едвард Джонс, чиє ім'я включено в індекс, не брав участі в його створенні. Коли люди запитують: «Що зробив ринок сьогодні?» вони зазвичай означають Dow або S&P 500.
Станом на червень 2022 року такі 30 компаній входять до промислового індексу Доу-Джонса:
| 3М (МММ) | American Express (AXP) | Amgen (AMGN) |
| Apple (AAPL) | Боїнг (BA) | Caterpillar (CAT) |
| Шеврон (CVX) | Cisco Systems (CSCO) | Coca-Cola (КО) |
| Доу (DOW) | Goldman Sachs (GS) | Home Depot (HD) |
| Honeywell International (HON) | Intel (INTC) | International Business Machines (IBM) |
| Johnson & Johnson (JNJ) | JPMorgan Chase (JPM) | Макдональдс (MCD) |
| Merck & Co. (MRK) | Microsoft (MSFT) | Nike (NKE) |
| Procter & Gamble (PG) | Salesforce (CRM) | Мандрівники (TRV) |
| UnitedHealth Group (UNH) | Verizon Communications (VZ) | Віза (V) |
| Walgreens Boots Alliance (WBA) | Walmart (WMT) | Уолт Дісней (DIS) |
Як акції включаються в Dow Jones Industrial Average?
Щоб бути включеною до Dow, компанія має бути частиною S&P 500 і не може бути частиною транспортної чи комунальної галузі (S&P Dow має інші індекси, які відстежують ці галузі).
Сам індекс S&P 500 має кілька вимог, пов’язаних із ринковою капіталізацією компанії, де торгуються акції, прибутковістю та обсягом торгів.
Нарешті, Dow Jones Industrial Average підтримується комітетом, до складу якого входять три представники S&P Dow Jones Indices і два представники The Wall Street Journal.
Оскільки Dow обмежений 30 компаніями, якщо інша компанія включена до індексу, вона повинна вийти з індексу.
Промисловий індекс Доу-Джонса є індексом, зваженим за ціною
Dow є індексом, зваженим за ціною, що означає, що акції в індексі зважуються відповідно до ціни акцій. Це може призвести до унікальних ситуацій, таких як Б., коли компанія з меншою ринковою капіталізацією важить більше, ніж інші в індексі, оскільки ціна її акцій вища. Тому розкол акцій особливо сильно впливає на індекси, зважені за ціною.
Apple, наприклад, є однією з найбільших компаній у світі за ринковою капіталізацією $2,3 трлн і має найбільшу вагу у зваженому за ринковою капіталізацією S&P 500 станом на червень 2022 року. Але в Dow, виходячи з ціни її акцій приблизно $140, вона посідає лише 18 місце за вагою. UnitedHealth Group має найбільшу вагу в Dow завдяки ціні її акцій $513, навіть незважаючи на те, що її ринкова капіталізація менша за 25% Apple.
Рівень ціни Dow розраховується шляхом додавання цін акцій компаній в індексі та ділення на дивіденди Dow, які періодично коригуються на основі корпоративних дій, таких як виплата дивідендів і поділ акцій.
Dow Jones Industrial Average проти S&P 500
Dow Jones і S&P 500 можуть бути двома найвідомішими індексами фондового ринку, але між ними є деякі ключові відмінності.
- Диверсифікація: Dow включає лише 30 великих компаній, тоді як S&P 500 включає близько 500, що робить останній ширшим і різноманітнішим показником фондового ринку та бізнесу США. Для більшості окремих інвесторів покупка індексного фонду S&P 500 може бути дуже простою інвестицією через переваги диверсифікації, які він пропонує. Фонди, які відстежують Dow, не пропонують тих самих переваг.
- Зважування: S&P 500 зважений за ринковою капіталізацією, тобто найбільші компанії складають основну частину індексу, тоді як Dow зважений за ціною, тобто компанії з найвищими цінами на акції матимуть найбільшу вагу в індексі.
Нижня лінія
Індекс Доу-Джонса відстежує показники акцій 30 американських компаній-блакитних фішок. Індекс є зваженим за ціною індексом, який бере початок з 1896 року та є одним із найстаріших індексів фондового ринку. Він не такий різноманітний, як ширші індекси, такі як S&P 500, але все одно може відображати показники фондового ринку та великих компаній.
