ФРС намагається контролювати інфляцію, і ринки очікують підвищення ставки на 50 базисних пунктів на червневому засіданні втретє з березня цього року. Це поставило б цільову ставку в діапазон від 1,25% до 1,5%.
І не схоже, що ФРС на цьому зупиниться. У заяві, оприлюдненій разом із травневим засіданням, комітет ФРС із встановлення ставок зазначив, що очікує, що «продовження підвищення цільової ставки буде виправданим». Банківські економісти, опитані Американською асоціацією банкірів, очікують, що ФРС підвищить ставки ще на 100 базисних пунктів на своєму засіданні після червня. Це дозволить підтримувати облікову ставку в діапазоні від 2,25% до 2,5% до кінця року.
Наслідки дій ФРС можуть просочитися до власників кредитних карток. Ви повинні бути готові до зростання вашої змінної колоди.
Дії ФРС спрямовані на боротьбу з інфляцією, яка виникла на хвилі пандемії. З огляду на збої в ланцюжках поставок і зусилля з порятунку під час пандемії, а також наслідки війни в Україні (яка вплинула на ціни на нафту та інші товари) і посилення інфляції, ФРС тепер зосереджена на підвищенні своєї цільової ставки для боротьби з наслідками вся ця постійна інфляція.
Наслідки підтримки пандемії?
Коли виникла пандемія коронавірусу 2020 року, ФРС почала уважно стежити за ситуацією. Він двічі знизив ставку поза межами запланованого засідання в березні, скоротивши цільову ставку на 1,5 відсоткових пункти до фактичного 0%.
У міру відновлення кризи такі низькі ставки повинні сприяти споживанню та інвестиціям бізнесу, щоб зберегти економіку на плаву.
ФРС також втрутилася, щоб купити іпотечні цінні папери та державні облігації, що також призвело до закачування грошей в економіку та зниження процентних ставок. Він також вжив додаткових заходів для запобігання заморожуванню фінансового ринку.
Тепер, у рамках так званого кількісного посилення, ФРС також почала поступово скорочувати свій баланс придбаних цінних паперів. Ця дія призведе до висмоктування грошей з економіки та ще більше підтримає порядок денний ФРС шляхом підвищення процентних ставок, оскільки грошова маса скорочується.
Генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон, схоже, стурбований наслідками розпродажу балансу ФРС.
Оскільки ці компанії були найбільшими покупцями державних облігацій під час цієї кризи, Дімон готується до деякої волатильності цього разу, коли ФРС продає ці цінні папери. Ще одна проблема для Дімона – це вплив української війни на ціни на нафту та сировину.
Зайнятість та таргетування інфляції
У своїх діях ФРС керується подвійним мандатом щодо управління зайнятістю та інфляцією в економіці (для досягнення стабільності цін). Їх мета полягає в тому, щоб максимізувати зайнятість і підтримувати інфляцію на рівні 2% в довгостроковій перспективі.
До травня в економіці США було створено 390 000 робочих місць, а рівень безробіття склав 3,61 TP3T. Позитивним моментом є те, що зростання заробітної плати сповільнилося порівняно з квітневим рівнем, що дуже втішило ФРС.
Ще в 2020 році в рамках свого асиметричного таргетування інфляції ФРС вирішила не підвищувати цільову ставку, навіть якщо інфляція буде перевищувати цільовий показник 2% протягом певного періоду часу, враховуючи, що інфляція була нижчою за цільовий показник 2%. рівні протягом кількох років.
Візьміть до уваги уроки, винесені з останньої рецесії (коли інфляція не підвищувалася, хоча зайнятість продовжувала зростати). Здається, ФРС не почне підвищувати ставки до 2023 року.
Представники ФРС раніше вважали інфляцію «перехідною» і нестійкою. Однак з інфляцією вище 7% протягом кількох місяців, досягнувши 8,6% у травні, ФРС продовжить підвищувати процентні ставки. Вона вважає, що ринок праці витримає її підвищення ставок.
У 1980 році за часів голови Федеральної резервної системи Пола Волкера інфляція досягла 11%. Маючи це на увазі, ФРС зараз зосереджена на запобіганні інфляції, перш ніж вона вийде з-під контролю.
Зростають інфляційні очікування
У нещодавніх коментарях голова ФРС Крістофер Дж. Воллер сказав, що довгострокові інфляційні очікування зросли з рівня нижче 2% до трохи вище 2%. (Згідно з опитуванням споживачів, проведеним Федеральним резервним банком Нью-Йорка, інфляційні очікування на наступні три роки були на рівні 3,9% у квітні порівняно з 3,7% у березні.) Воллер хоче, щоб ФРС на деякий час знизила ставки на 50%. Поки він не побачить, що інфляція наближається до цілі ФРС 2%.
З точки зору впливу на зайнятість, Уоллер сказав, що рівень вакантних робочих місць настільки високий, що навіть за умови скорочення вакансій на 2,5 відсоткових пункти через посилення ФРС він залишатиметься на здоровому рівні наприкінці попереднього кварталу. пилка розширення. Початок 2020 року.
Вплив на процентні ставки по кредитних картках
Для власників карток усе це означає, що ви можете побачити збільшення змінних тарифів за картками. Ці ціни прив’язані до найкращої доступної ціни. Орієнтовна ставка, у свою чергу, базується на цільовій ставці ФРС. Це означає, що коли ФРС почне підвищувати процентні ставки, процентні ставки також зростуть.
Якщо ключові ставки підвищаться, незабаром з’являться плаваючі ставки. Насправді ставки за кредитними картками зросли: середній річний відсоток на початку червня становив 16,68% порівняно з 16,34% у березні.
Це означає, що вам слід почати більш стратегічно керувати балансом своєї кредитної картки. Якщо у вас є залишок, плануйте перевести його в готівку. Якщо у вас є залишок протягом певного періоду часу, ви можете перевести його на варіант із нижчою відсотковою ставкою, наприклад, погасити свою кредитну картку за допомогою особистої позики, якщо це вигідніше для вас.
Остаточний результат
Федеральна резервна система продовжує припиняти м’яку монетарну політику, яку вона вжила для підтримки економіки під час пандемії. Ринки очікують підвищення цільової ставки на 50 базисних пунктів у червні та продовження серії підвищення цього року. Оскільки плаваючі ставки за кредитними картками прив’язані до основної ставки на основі ставки федеральних фондів, споживачі повинні бути готові до підвищення змінних ставок.
Вивчайте більше:
-
-
-
-
Огляд картки Delta Skymiles® Reserve American Express – більше.
-
AmEx зосереджується на взаємодії з клієнтами завдяки новому поточному рахунку та оновленій програмі
-
