جب کساد بازاری کے خدشات ہوتے ہیں تو سرمایہ کار واضح طور پر فکر مند ہوتے ہیں۔
اگر آپ کی سرمایہ کاری کا افق مختصر ہے — مثال کے طور پر، اگر آپ جلد ہی واپس لینا چاہتے ہیں — تو آپ خاص طور پر اس بارے میں فکر مند ہو سکتے ہیں کہ اگر معیشت کمزور ہوتی ہے تو آپ کا پورٹ فولیو کیسے منصفانہ ہو گا۔
معیشت کو کساد بازاری میں بھیجے بغیر افراط زر کو کم کرنے کی کوشش میں، فیڈرل ریزرو نے کئی بار شرح سود میں اضافہ کیا ہے۔ تاہم، بہت سے ماہرین نے کساد بازاری کی پیش گوئی کی ہے۔
کساد بازاری کے دوران اپنے مالیاتی پورٹ فولیو کو منظم کرنے کے لیے کچھ تجاویز یہ ہیں۔
- کساد بازاری کے دوران اپنا پیسہ کہاں رکھیں
- مندی میں کیسے سرمایہ کاری کی جائے۔
- کیا کساد بازاری ہوگی؟
کساد بازاری کے دوران اپنا پیسہ کہاں رکھیں
عمل کا بہترین طریقہ صرف آپ کی ٹھوس سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر عمل پیرا ہو سکتا ہے۔ تاہم، اگر آپ اس بارے میں غیر یقینی ہیں کہ کہاں سرمایہ کاری کرنی ہے، تو سرمایہ کاری کے درج ذیل اختیارات آپ کے پورٹ فولیو کو کساد بازاری سے پاک ہونے کے قریب لا سکتے ہیں۔
اسٹاک ڈیویڈنڈز
آسٹن، ٹیکساس میں واقع سیلف ڈائریکٹڈ انفرادی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس فراہم کرنے والے راکٹ ڈالر کے سی ای او ہنری یوشیڈا کے مطابق، منافع فراہم کرنے والے اسٹاکس ریٹائرمنٹ پورٹ فولیو میں ایک زبردست اضافہ ہوسکتے ہیں۔ کمپنیاں اکثر حصص داروں کو کمائی تقسیم کرنے کے طریقے کے طور پر منافع ادا کرتی ہیں۔
یوشیدا جاری رکھتا ہے، صرف اعلی ڈیویڈنڈ فیصد ادا کرنے والی فرموں کی تلاش کرنے کے بجائے، سرمایہ کار ڈیویڈنڈ کاشتکاروں، یا ڈیویڈنڈ کی شرح والے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنا بہتر ہوگا جو سہ ماہی کے بعد سہ ماہی میں بڑھتے ہیں۔
یوشیدا کا دعویٰ ہے کہ ایک اعلیٰ معیار کی کارپوریشن جو کساد بازاری، اعلیٰ شرح والے ماحول میں اپنے منافع میں اضافہ کر سکتی ہے "یہ ظاہر کرتی ہے کہ ایک کمپنی گرتی ہوئی معیشت میں بھی منافع کو برقرار رکھ سکتی ہے،" یوشیدا کا دعویٰ ہے۔ وہ کہتے ہیں کہ اسٹاک کی کم قیمتوں اور مارکیٹ کے مایوس کن رویے کے باوجود، سرمایہ کاروں کو اعلیٰ معیار کی فرموں پر نظر رکھنا یقینی بنانا چاہیے۔
"اعلیٰ معیار اور پائیدار منافع کا تعلق اکثر بڑھتے ہوئے منافع سے ہوتا ہے،" وہ دعویٰ کرتا ہے۔
حفاظتی اسٹاک
کرائٹن یونیورسٹی کے ہائیڈر کالج آف بزنس کے پروفیسر رابرٹ جانسن کے مطابق، خوراک اور مشروبات، گھریلو اور ذاتی نگہداشت، صحت کی دیکھ بھال، اور یوٹیلیٹیز کے شعبوں میں ایکوئٹی اس وقت دفاعی کردار کی حامل ہوتی ہے جب معیشت کمزور ہوتی ہے اور صارفین کم خریداری کر رہے ہوتے ہیں۔
اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ معیشت کتنی اچھی یا خراب ہے، لوگوں کو اب بھی کھانے، اپنے دانت صاف کرنے، ڈاکٹر کے پاس جانے اور اپنے گھر گرم کرنے کی ضرورت ہے۔
دوسری طرف گروتھ اسٹاک، جو کاروبار کے اسٹاک ہیں جو مجموعی طور پر مارکیٹ سے زیادہ تیزی سے ترقی کرنے کی پیش گوئی کرتے ہیں، عام طور پر کساد بازاری کے دوران خراب کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں۔
یوشیدا کے مطابق، پرخطر سرمایہ کاری جیسے کہ حال ہی میں تکنیکی بوم کمپنیوں میں بڑے رن اپ دیکھے گئے، کساد بازاری کے دوران کم کارکردگی کا مظاہرہ کریں گے۔
بانڈز یوشیدا کے مطابق، کچھ سرمایہ کاروں کے لیے بانڈز کی خریداری ایک دانشمندانہ انتخاب ہو سکتا ہے۔ بانڈز کا ایک مشکل سال رہا ہے، بالکل اسٹاک کی طرح، اور سرمایہ کار بانڈز کے لیے کم ادائیگی کر کے فائدہ اٹھا سکتے ہیں، جن کے منافع اکثر ایکویٹی کے مقابلے میں کم اتار چڑھاؤ والے ہوتے ہیں۔
بانڈ کی قدریں عام طور پر اس وقت کم ہوتی ہیں جب شرح سود بڑھ جاتی ہے، لیکن جب بات چیت ہوتی ہے اور شرحیں گر جاتی ہیں تو وہ اکثر بڑھ جاتی ہیں۔
اس بات پر غور کرتے ہوئے کہ طویل مدتی بانڈز ایک ایسے ماحول میں قلیل مدتی بانڈز کے مقابلے میں تیزی سے قدر کھو دیتے ہیں جب شرح سود بڑھ رہی ہوتی ہے، جانسن تجویز کرتا ہے کہ کچھ سرمایہ کار اپنے مقررہ آمدنی والے محکموں کی لمبائی کو کم کرتے ہیں۔ طویل میچورٹیز کے ساتھ بانڈز فروخت کرنا اور کم میچورٹیز کے ساتھ بانڈز خریدنا ایک حربہ ہے۔
مندی میں کیسے سرمایہ کاری کی جائے۔
آپ کو صرف اس بات پر غور نہیں کرنا چاہئے کہ کساد بازاری کے دوران کس چیز میں سرمایہ کاری کرنی ہے، بلکہ اس بات پر بھی غور کرنا چاہئے کہ کساد بازاری کے دوران سرمایہ کاری کیسے کی جائے۔
کبھی بھی مارکیٹ کو ٹائم کرنے کی کوشش نہ کریں۔
کساد بازاری کے دوران اور زیادہ تر وقت مارکیٹ کو وقت دینے کی کوشش سے گریز کرنا سرمایہ کاری کی کلید ہے۔
یہ جزوی طور پر ہے کیونکہ لوگوں کو یہ سمجھنے میں اکثر وقت لگتا ہے کہ معیشت کساد بازاری میں داخل ہو چکی ہے۔
جانسن نے مزید کہا کہ اگر کوئی اس وقت تک مارکیٹ کو ترک کرنے کا انتظار کرتا ہے جب تک کہ ہم کساد بازاری میں نہ ہوں، تو مارکیٹیں اکثر پہلے ہی گر چکی ہیں۔ "اسٹاک مارکیٹیں عام طور پر معاشی اشارے کی قیادت کرتی ہیں۔" "اسی طرح، اگر کوئی اس وقت تک انتظار کرتا ہے جب تک کہ کساد بازاری کے دوبارہ بازار میں داخل ہونے کے لیے ختم نہ ہو جائے، تو مارکیٹ اکثر پہلے ہی بحال ہو چکی ہے۔"
مالیاتی مشیر اکثر طویل مدتی سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر عمل کرنے کا مشورہ دیتے ہیں جو آپ کے خطرے کو برداشت کرنے، مقاصد اور ٹائم فریم کو مدنظر رکھتے ہوئے ہے۔
مختلف چیزوں میں سرمایہ کاری کریں۔
جانسن کے مطابق، متنوع پورٹ فولیوز رکھنے سے، سرمایہ کار اسٹاک اور بانڈ مارکیٹوں کے اتار چڑھاؤ کو بھی برداشت کر سکتے ہیں اور اپنے طویل مدتی مقاصد کو حاصل کر سکتے ہیں۔
متنوع پورٹ فولیو وہ ہوتا ہے جس میں مختلف قسم کی سرمایہ کاری شامل ہوتی ہے، بشمول اسٹاک اور بانڈز۔ اس سے مراد تمام سائز، صنعتوں اور قومی اور بین الاقوامی فرموں کے کاروبار میں سرمایہ کاری کرنا بھی ہے۔ نظریہ یہ ہے کہ اگر آپ کے پورٹ فولیو کا ایک شعبہ ناکام ہو جاتا ہے، تو دوسرا مستحکم رہ سکتا ہے یا اچھی کارکردگی کا مظاہرہ بھی کر سکتا ہے۔
مزید برآں، انفرادی ایکویٹیز پر ETFs - اثاثوں کے بنڈلز کا انتخاب کرنا اکثر دانشمندانہ فیصلہ ہوتا ہے۔ فنڈز کے ساتھ، جیسے کہ ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز، آپ کا خطرہ مختلف سیکیورٹیز پر تقسیم ہوتا ہے۔
ایمرجنسی فنڈ قائم کریں۔
یاد رکھیں کہ کساد بازاری کے دوران اپنا پیسہ کہاں لگانا ہے اس کا فیصلہ کرتے وقت اپنی ملازمت کھونے جیسے حالات سے نمٹنے کے لیے کافی نقد رقم ہونا چاہیے۔ مالیاتی گرو اکثر تین سے چھ ماہ کے خرچ کو نقد رقم میں برقرار رکھنے کا مشورہ دیتے ہیں، لیکن بہت سے لوگ یہ بھی مشورہ دیتے ہیں کہ جب کساد بازاری کی توقع ہو تو، اگر ممکن ہو تو تھوڑا سا اضافی لے جائیں۔
آخری لفظ؟ پرسکون رہیں، اور اپنی سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر قائم رہیں۔
کیا کساد بازاری ہوگی؟
نیشنل بیورو آف اکنامک ریسرچ (NBER) کے مطابق، کاروبار کے چکروں کا مطالعہ کرنے والے گروپ کے مطابق، جب کساد بازاری شروع ہوتی ہے، تو روزگار، جی ڈی پی، ذاتی آمدنی، خوردہ فروخت، اور صنعتی پیداوار میں بڑے پیمانے پر کمی واقع ہوتی ہے۔ کمیٹی نے ابھی تک یہ اعلان نہیں کیا کہ امریکہ میں کساد بازاری ہے۔
ہر کوئی متفق نہیں ہے۔ بیورو آف اکنامک اینالیسس کے مطابق، پہلی سہ ماہی کی جی ڈی پی میں 1.6% کی کمی ہوئی، جبکہ دوسری سہ ماہی کی GDP میں 0.6% کی کمی واقع ہوئی۔ تیسری سہ ماہی میں جی ڈی پی میں 2.6% اضافہ ہوا، تاہم منفی جی ڈی پی کی مسلسل دو سہ ماہیوں کو عام طور پر کساد بازاری سمجھا جاتا ہے۔ ریپبلکن ہاؤس جوڈیشری کمیٹی سمیت متعدد افراد اور گروہوں نے کساد بازاری کا حوالہ دیا تھا۔
ایک بار پھر کساد بازاری کا باقاعدہ اعلان نہیں کیا گیا۔ تاہم، بہت سے مالیاتی تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ ایسا 2023 میں ہو گا۔ مثال کے طور پر، JPMorgan Chase کے سابق سینئر ماہر معاشیات، Anthony Chan کا اندازہ ہے کہ اگلے 18 مہینوں میں کساد بازاری کا 90% امکان ہے۔
جانسن کا دعویٰ ہے کہ 2023 میں قلیل مدتی کساد بازاری کا امکان بہت زیادہ ہے۔
"معیشت کے لیے نرمی سے لینڈنگ کی انجینئرنگ اور پھر بھی افراط زر پر قابو پانے کی جنگ جیتنا Fed کے لیے انتہائی چیلنجنگ ہو گا،" وہ زور دے کر کہتے ہیں۔
