Chỉ số S&P 500 chuẩn bị mở cửa trong thị trường giá xuống, trong khi cổ phiếu toàn cầu lao dốc và lợi suất trái phiếu tăng vọt vì lo ngại lạm phát làm các nhà đầu tư trên toàn thế giới lo ngại.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 2,2% vào thứ Hai. Mức giảm hơn 1,3% vào lúc đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Hai sẽ đẩy chỉ số vào vùng thị trường giá xuống, giảm 20% so với mức cao gần đây. Hợp đồng trên Nasdaq 100 thiên về công nghệ, bước vào thị trường giá xuống vào tháng 3, đã giảm 2,8%. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tương lai giảm 2%.
Thị trường đã thay đổi trong năm nay khi các nhà đầu tư đánh giá rủi ro lạm phát gia tăng và các quan chức ngân hàng trung ương có kế hoạch cắt giảm các biện pháp kích thích để duy trì hoạt động của nền kinh tế và thị trường trong thời kỳ đại dịch. Dữ liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy giá tiêu dùng tại Hoa Kỳ đã tăng 8,6% vào tháng 5 so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng nhanh nhất kể từ năm 1981. Báo cáo này đã buộc nhiều người phải hạ thấp kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất.
Susannah Streeter, nhà phân tích thị trường và đầu tư cấp cao tại Hargreaves Lansdown, cho biết: "Chỉ riêng việc nó vượt qua kỳ vọng đã khiến các nhà đầu tư lo ngại và cho thấy việc kiểm soát lạm phát khó khăn như thế nào". “Điều đáng lo ngại là lạm phát đang tăng quá cao, các ngân hàng trung ương không thể giải quyết được và họ sẽ phải dội gáo nước lạnh vào nền kinh tế thông qua việc thắt chặt chính sách.”
Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào thứ Ba và hầu hết các nhà đầu tư đều kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ công bố mức tăng nửa điểm lãi suất chuẩn vào thứ Tư. Nhưng kỳ vọng rằng Fed sẽ buộc phải hành động quyết liệt hơn trong năm nay đã tăng lên kể từ báo cáo lạm phát hôm thứ sáu.
Theo dữ liệu của CME Group, các giao dịch cược tương lai vào thứ Hai cho thấy các nhà giao dịch có khoảng 78% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 2,5 điểm phần trăm vào cuối năm. Điều đó tương đương với mức tăng lãi suất 0,5% tại mỗi cuộc họp của Fed trong năm nay.
Theo CME Group, các nhà giao dịch vào thứ sáu đã đánh giá khả năng xảy ra kịch bản đó là 50 phần trăm.
Cổ phiếu công nghệ Hoa Kỳ, vốn tăng vọt trong thời kỳ đại dịch, đã phải chịu mức lỗ lớn vào thứ Hai. Cổ phiếu Apple giảm 2,8% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, trong khi cổ phiếu Amazon giảm 3,4%. Nhà sản xuất chip Nvidia giảm 4,3% trong giao dịch trước giờ mở cửa, trong khi Tesla giảm 2,7%. Công ty mẹ của Facebook là Meta Platforms giảm 3 phần trăm.
Todd Morgan, chủ tịch của Bel Air Investment Advisors có trụ sở tại Los Angeles, cho biết: "Đây được gọi là thị trường giá xuống, nơi có nỗi sợ hãi, mọi người bị đẩy ra khỏi thị trường, mọi người bán tháo danh mục đầu tư và đầu hàng".
Tuy nhiên, ông Morgan cho biết những diễn biến trong một hoặc hai tháng tới có thể giúp kiềm chế áp lực lạm phát, chẳng hạn như nhu cầu xăng dầu giảm sau mùa hè và nhu cầu nhà ở chậm lại do lãi suất thế chấp tăng.
Ông cho biết: “Mở cửa Trung Quốc cũng là một vấn đề lớn” vì nó sẽ giúp giảm bớt những hạn chế về chuỗi cung ứng. Dữ liệu tuần trước cho thấy xuất khẩu của Trung Quốc sang các nước khác trên thế giới tăng vọt vào tháng 5 khi các hạn chế về Covid-19 được nới lỏng, góp phần tạo nên dấu hiệu phục hồi kinh tế tại đây.
Kỳ vọng về việc tăng lãi suất được phản ánh trên thị trường trái phiếu khi lợi suất tiếp tục tăng sau khi đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2018. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 3,238% từ mức 3,156% vào thứ Sáu. Khi giá giảm, lợi suất trái phiếu tăng.
Tiền điện tử tiếp tục trượt giá vào thứ Hai sau khi lo ngại về lãi suất gây ra đợt bán tháo vào cuối tuần. Theo CoinDesk, đồng tiền điện tử lớn nhất, bitcoin, được giao dịch ở mức khoảng $23.900, giảm gần 13 phần trăm so với 24 giờ trước đó. Ethereum giảm 15,9% xuống còn $1.228 so với 24 giờ trước.
Thị trường chứng khoán nước ngoài bị ảnh hưởng bởi lo ngại về chính sách thắt chặt của Hoa Kỳ và khả năng tăng trưởng chậm lại của nền kinh tế lớn nhất thế giới. Chỉ số Stoxx Europe 600 toàn châu Âu giảm 2,1%, trong khi FTSE 100 của Anh giảm 1,9%.
Nền tảng giao hàng là một trong những nền tảng thua lỗ lớn nhất trong giờ giao dịch tại châu Âu. Deliveroo của London giảm 13%, trong khi Delivery Hero của Đức giảm 5,6%.
Bà Streeter của Hargreaves Lansdown cho biết: “Doanh nghiệp của họ được xây dựng dựa trên tâm lý và nhu cầu của người tiêu dùng”. “Nếu mọi người cảm thấy khó khăn, họ sẽ đi bộ đến cửa hàng tạp hóa thay vì gọi đồ ăn giao tận nơi.”
Các chỉ số chứng khoán ở châu Á suy yếu, trong đó Hang Seng của Hồng Kông, Nikkei 225 của Nhật Bản và Kospi Composite của Hàn Quốc đều giảm khoảng 3% trở lên. Tại Trung Quốc đại lục, chỉ số CSI 300 của các công ty lớn mất khoảng 1,2%.
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la tăng giá so với nhiều đồng tiền khác với Chỉ số đô la ICE tăng 0,6% lên 104,73. Lãi suất cao hơn ở Hoa Kỳ thường làm tăng giá trị của đồng đô la.
Khả năng chênh lệch lãi suất giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản lớn hơn nữa đã đẩy đồng yên giảm giá thêm vào thứ Hai. Đồng tiền Nhật Bản đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ, suy yếu xuống dưới mức 135 đổi 1 đô la và giao dịch ở mức yếu nhất kể từ năm 1998.
Đồng yên yếu thường thúc đẩy lợi nhuận của các nhà xuất khẩu Nhật Bản, nhưng cổ phiếu của các công ty xuất khẩu, bao gồm các nhà sản xuất thiết bị điện tử và máy móc, đã giảm vào thứ Hai do lo ngại rằng việc Fed tăng lãi suất sẽ làm nguội nền kinh tế toàn cầu. Cổ phiếu của Toyota Motor Corp giảm 3,3% tại Tokyo, trong khi cổ phiếu của Sony Group giảm 3,3%. Giảm 4,9%.
Masahiro Ichikawa, chiến lược gia tại Sumitomo Mitsui DS Asset Management, cho biết: "Mức độ lo ngại cao đến mức mọi kỳ vọng về lợi ích từ đồng yên yếu hơn đều bị dập tắt".
Hiện tại, Ngân hàng Nhật Bản đang cố gắng giữ lãi suất ở mức thấp, gây thêm áp lực giảm giá cho đồng yên. Ngân hàng Nhật Bản hôm thứ Hai đã thực hiện đợt mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản với lãi suất cố định hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2018 để giữ mức lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm ở mức hoặc thấp hơn mức trần 0,25 phần trăm của ngân hàng.
