El aumento de las tasas de interés, el aumento de la inflación y la caída de los mercados bursátiles han llevado a muchos a creer que una recesión es inminente.
En julio, la Reserva Federal aprobó aumentar la tasa de los fondos federales a un rango de 2,25% a 2,5%, el cuarto aumento consecutivo desde marzo. La inflación estadounidense alcanzó un máximo de 40 años en 2022 cuando la demanda aumentó, las cadenas de suministro globales ya estaban tensas y Rusia invadió Ucrania.
Además, el S&P 500 tuvo su peor comienzo de año desde 1970, ingresando a un mercado bajista el 13 de junio de 2022 después de caer más de 20% desde su máximo del 3 de enero de 2022, exacerbando aún más la posibilidad de un sentimiento deprimido.
Si llega una recesión, aquí hay algunas inversiones que se deben evitar.
¿Qué inversiones debería evitar durante una recesión?
Las recesiones pueden ser difíciles de predecir y aún más difíciles de controlar. Las inversiones que tradicionalmente pensaba que eran seguras podrían exponerlo a un mayor riesgo, dependiendo del entorno económico.
Bonos de alto rendimiento
Su primer instinto podría ser deshacerse de todas las acciones e invertir en bonos, pero los bonos de alto rendimiento pueden volverse especialmente peligrosos en una recesión.
Los bonos de alto rendimiento con calificaciones crediticias inferiores al grado de inversión son más riesgosos que los bonos gubernamentales y son muy vulnerables a las caídas del mercado. Las empresas emisoras suelen ser más pequeñas, menos endeudadas y de menor calidad general, y es más probable que experimenten dificultades cuando los mercados son inciertos.
Acciones de empresas altamente apalancadas
Durante una recesión, se deben evitar las empresas con grandes cantidades de deuda en sus balances. Una empresa muy poco endeudada tiene más probabilidades de fracasar durante una recesión. Cuando una empresa lucha por pagar su deuda debido a una demanda reducida y una desaceleración económica general, el precio de sus acciones puede caer rápidamente.
Si bien las empresas apalancadas pueden colapsar en una recesión y brindar oportunidades de inversión en el futuro, los inversores defensivos deberían mantenerse alejados cuando las empresas enfrentan desafíos comerciales claros.
empresa de bienes de consumo
Las acciones de consumo discrecional son populares en tiempos de auge, pero sus bienes y servicios no se incluyen en necesidades como los servicios públicos y la atención médica. Entre las empresas de bienes de consumo más conocidas se incluyen Tesla y Nike.
La industria podría ser particularmente vulnerable a las presiones recesivas a medida que la economía se desacelera y la gente comienza a gastar menos. Los cambios en las empresas de consumo discrecional han sido más dramáticos a medida que cambia la confianza del consumidor y el ciclo económico, y es probable que esta situación empeore en tiempos de incertidumbre financiera.
Otros activos especulativos
Las inversiones especulativas son inversiones de alto riesgo y alto rendimiento, como acciones de centavo o acciones de mercados emergentes. Las acciones de centavo son pequeñas empresas cuyas acciones cotizan a precios muy bajos. Por lo general, no cotizan en las principales bolsas y, a menudo, no proporcionan información financiera, lo que crea una falta de transparencia para los inversores y los convierte en capital de riesgo.
Las acciones de mercados emergentes son acciones de empresas de países en desarrollo fuera de Estados Unidos. Se considera que estos países están en modo de crecimiento y, por lo tanto, son riesgosos, menos transparentes y políticamente riesgosos. Si bien este no es el caso de todos los mercados emergentes, todavía existen riesgos importantes para su condición de mercados emergentes.
Muchos también consideran que las criptomonedas como Bitcoin son especulativas. Las criptomonedas son susceptibles a la volatilidad de los precios, lo que puede reducir significativamente los rendimientos durante las recesiones.
¿Qué inversiones deberían tener los inversores?
Una recesión no significa que deba deshacerse de todas sus inversiones. La caída de los precios puede ofrecer a los inversores la oportunidad de comprar valiosas inversiones a largo plazo con descuento. Distinguir a qué renunciar y en qué seguir invirtiendo es un primer paso crucial.
“En general, los inversores deberían considerar equilibrar la preservación del capital en sus carteras a corto plazo con el mantenimiento de inversiones para oportunidades a largo plazo. En este entorno, la forma en que estás expuesto es fundamental. Sid Vaidya, estratega jefe de inversiones, EE. UU., TD Wealth Aconsejamos a los inversores que se centren en activos de mayor calidad y eviten áreas más especulativas en el mercado.
Eso significa que las acciones se centran en empresas con balances sólidos, valores de renta fija de alta calidad, como valores gubernamentales y respaldados por hipotecas, e instrumentos crediticios como bonos con grado de inversión, añadió Vaidya.
Los bonos gubernamentales y los valores respaldados por hipotecas son valores de mayor calidad que brindan estabilidad e ingresos estables.
Línea de fondo
Es importante mantenerse invertido durante una recesión, no sólo convertir sus posiciones en efectivo, sino que también la calidad de sus inversiones es importante. Durante una recesión, es importante evitar empresas cargadas de deudas, bonos de alto rendimiento e inversiones especulativas para garantizar que su cartera no esté expuesta a riesgos innecesarios. En cambio, es mejor centrarse en títulos públicos de alta calidad, bonos con grado de inversión y empresas con balances sólidos.
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