Interes-tasen igoerak, inflazioaren igoerak eta burtsen beherakadak askori pentsarazi diete atzeraldi bat hurbil dagoela.
Uztailean, Fed-ek interes-tasa 2,25% eta 2,5% arteko tartean igotzea onartu zuen, martxoaz geroztik laugarren igoera jarraian. AEBetako inflazioak 40 urteko mailarik altuena jo zuen 2022an, eskaria igo zelako, munduko hornidura-kateak jada tentsioan zeudelako eta Errusiak Ukraina inbaditu zuelako.
Gainera, S&P 500ak 1970etik izan duen urte hasierarik txarrena izan zuen, 2022ko ekainaren 13an merkatu bajista batean sartu baitzen, 2022ko urtarrilaren 3ko maximotik 20% baino gehiago jaitsi ondoren, eta horrek are gehiago areagotu zuen sentimendu deprimituaren aukera.
Atzeraldi bat gertatzen bada, hona hemen saihestu beharreko inbertsio batzuk.
Zein inbertsio saihestu behar dituzu atzeraldi batean?
Atzeraldiak zailak izan daitezke aurreikusten eta are zailagoak kontrolatzen. Tradizionalki seguruak zirela uste zenituen inbertsioek arrisku handiagoan jar zaitzakete, ingurune ekonomikoaren arabera.
Errendimendu handiko bonuak
Zure lehen sena akzio guztiak alde batera uztea eta bonuetan inbertitzea izan daiteke, baina errendimendu handiko bonuak bereziki arriskutsuak izan daitezke atzeraldi batean.
Inbertsio-mailatik beherako kreditu-kalifikazioa duten errendimendu handiko bonuak gobernu-bonuak baino arriskutsuagoak dira eta oso zaurgarriak dira merkatu-beherakadekiko. Jaulkipen-enpresak normalean txikiagoak, zor gutxiagokoak eta kalitate orokorrean baxuagokoak dira, eta zailtasunak izateko aukera gehiago dute merkatuak ziurgabe daudenean.
Enpresen akzio palanka-puntua handia
Atzeraldi batean, balantze-orrietan zor handia duten enpresak saihestu behar dira. Zor gutxiko enpresa batek porrot egiteko aukera gehiago du atzeraldi batean. Enpresa batek bere zorrak ordaintzeko arazoak dituenean eskaria murriztu delako eta ekonomia moteldu delako, bere akzioen prezioa azkar jaitsi daiteke.
Palanka-ahalmeneko enpresak atzeraldi batean erori eta etorkizunean inbertsio aukerak eman ditzaketen arren, defentsiboko inbertitzaileek urrun egon beharko lukete enpresek negozio erronka argiei aurre egiten dietenean.
Kontsumo-ondasunen enpresa
Kontsumo-akzio diskrezionalak ezagunak dira boom garaian, baina haien ondasunak eta zerbitzuak ez dira sartzen zerbitzu publikoak eta osasun-laguntza bezalako beharren barruan. Kontsumo-ondasunen enpresa ezagunen artean Tesla eta Nike daude.
Industria bereziki zaurgarria izan liteke atzeraldiaren presioen aurrean, ekonomia moteldu eta jendea gutxiago gastatzen hasten denean. Kontsumo-eskubidezko enpresetan aldaketak nabarmenagoak izan dira kontsumitzaileen sentimendua eta ziklo ekonomikoa aldatu diren heinean, eta egoera hau okerrera egingo du ziurrenik finantza-ziurgabetasun garaian.
Beste aktibo espekulatibo batzuk
Inbertsio espekulatiboak arrisku handiko eta errendimendu handiko inbertsioak dira, hala nola, penny stockak edo merkatu emergenteetako akzioak. Penny stockak oso prezio baxuetan negoziatzen diren enpresa txikiak dira. Normalean ez dira burtsa nagusietan kotizatzen eta askotan ez dute finantza-informaziorik ematen, eta horrek gardentasun falta sortzen du inbertitzaileentzat eta arrisku-kapital bihurtzen ditu.
Merkatu emergenteetako akzioak Estatu Batuetatik kanpoko garapen bidean dauden herrialdeetako enpresen akzioak dira. Herrialde hauek hazkunde-moduan daudela uste da eta, beraz, arriskutsuak, gardentasun gutxiagokoak eta politikoki arriskutsuak. Merkatu emergente guztien kasua ez den arren, oraindik arrisku handiak daude merkatu emergente gisa duten egoerarako.
Askoren ustez, Bitcoin bezalako kriptomonetak espekulaziozkoak dira. Kriptomonetak prezioen aldakortasunarekiko sentikorrak dira, eta horrek errentagarritasuna nabarmen murriztu dezake atzeraldietan.
Zein inbertsio eduki beharko lituzkete inbertitzaileek?
Atzeraldi batek ez du esan nahi zure inbertsio guztiak utzi behar dituzula. Prezioen jaitsierak inbertitzaileei epe luzerako inbertsio baliotsuak deskontuarekin erosteko aukera eskain diezaieke. Zeri uko egin eta zeri inbertitzen jarraitu bereiztea lehen urrats garrantzitsua da.
"Oro har, inbertitzaileek beren zorroetan epe laburrean kapitala mantentzea eta epe luzerako aukeretarako inbertsioak mantentzea orekatzea kontuan hartu beharko lukete. Ingurune honetan, esposizioa nolakoa den funtsezkoa da. Sid Vaidya, Inbertsio Estrategia Burua, AEB, TD Wealth Inbertitzaileei kalitate handiagoko aktiboetan zentratzea eta merkatuko eremu espekulatiboagoak saihestea gomendatzen diegu."
Horrek esan nahi du akzioak balantze sendoak dituzten enpresetan, errenta finkoko baloreetan (hala nola gobernuak eta hipoteka-balioak) eta inbertsio-mailako bonuak bezalako kreditu-tresnetan oinarritzen direla, Vaidyak gaineratu duenez.
Gobernu-bonuak eta hipoteka-balioak kalitate handiagoko baloreak dira, errenta egonkorra eta egonkortasuna eskaintzen dutenak.
Beheko lerroa
Garrantzitsua da atzeraldi batean inbertituta jarraitzea, ez bakarrik zure posizioak dirutan bihurtzea, baizik eta zure inbertsioen kalitatea ere garrantzitsua da. Atzeraldi batean, garrantzitsua da zorretan dauden enpresak, errendimendu handiko bonuak eta inbertsio espekulatiboak saihestea, zure zorroa arrisku alferrikakoen eraginpean ez egoteko. Horren ordez, hobe da kalitate handiko gobernu-baloreetan, inbertsio-mailako bonuetan eta balantze sendoak dituzten enpresetan zentratzea.
Beraz, ikasi gehiago:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express txartelaren berrikuspena – Ikusi gehiago.
-
-
Discover it® Rewards txartelaren sariak ikusi nola funtzionatzen duen
