Inbertitzaileak, jakina, kezkatuta daude atzeraldiaren beldurrak daudenean.
Zure inbertsio-horizontea laburra bada —adibidez, laster erretiratu nahi baduzu—, bereziki kezkatuta egon zaitezke zure zorroa nola egokituko den ekonomia ahultzen bada.
Ekonomia atzeraldi batera eraman gabe inflazioa murrizteko ahaleginean, Erreserba Federalak interes-tasak hainbat aldiz igo ditu. Hala ere, aditu askok atzeraldia iragarri dute.
Hona hemen atzeraldi ekonomiko batean zure finantza-zorroa kudeatzeko aholku batzuk.
- Non jarri zure dirua atzeraldi batean
- Nola inbertitu beheraldi batean
- Atzeraldirik egongo al da?
Non jarri zure dirua atzeraldi batean
Ekintza-bide onena zure inbertsio-estrategia sendoari eustea izan daiteke. Hala ere, non inbertitu ez badakizu, inbertsio aukera hauek zure zorroa atzeraldiaren aurkako babes handiagoa izan dezakete.
Akzioen dibidenduak
Henry Yoshidaren arabera, Rocket Dollar-eko zuzendari nagusia, Austin-en (Texas) kokatutako erretiro-kontu indibidual autokudeatuen hornitzailea, dibidenduak ematen dituzten akzioak erretiro-zorro baterako gehigarri adimentsua izan daitezke. Enpresek askotan dibidenduak ordaintzen dizkiete akziodunei irabaziak banatzeko modu gisa.
Yoshidak jarraitzen du, dibidendu ehuneko altua ordaintzen duten enpresak soilik bilatu beharrean, inbertitzaileek hobe luketela dibidenduak hazten dituztenetan edo hiruhilekoz hiruhileko dibidendu-tasak igotzen dituzten akzioetan inbertitzea.
Atzeraldi eta interes-tasa handiko ingurune batean dibidendua handitu dezakeen kalitate handiko korporazio batek "erakusten du enpresa batek errentagarritasuna mantendu dezakeela ekonomia kolapsatu batean ere", dio Yoshidak. Akzioen prezio baxuak eta merkatuaren jarrera iluna izan arren, dioenez, inbertitzaileek kalitate handiko enpresei erreparatu beharko liekete.
«Kalitate handia eta errentagarritasun iraunkorra askotan dibidenduen hazkundearekin lotuta daude», dio.
Babes-stockak
Robert Johnson Creighton Unibertsitateko Heider Business Collegeko irakaslearen arabera, elikagai eta edarien, etxeko eta norberaren zaintzako, osasun-laguntzako eta zerbitzu publikoen sektoreetako akzioak izaera defentsiboa dute ekonomia ahulagoa dagoenean eta kontsumitzaileek erosketa gutxiago egiten dituztenean.
Ekonomia ondo edo gaizki joan arren, jendeak jan, hortzak garbitu, medikuarengana joan eta etxeak berotu behar ditu oraindik.
Hazkunde-akzioek, berriz, merkatu orokorra baino azkarrago garatuko direla aurreikusten diren enpresen akzioak direnek, normalean gaizki funtzionatzen dute atzeraldi batean.
Yoshidaren arabera, azkenaldian boom teknologikoan izandako gorakada handiak bezalako inbertsio arriskutsuek errendimendu txikiagoa izango dute atzeraldi batean.
Bonuak Yoshidaren arabera, bonuak erostea aukera ona izan daiteke inbertitzaile batzuentzat. Bonuek urte gogorra izan dute, akzioek bezala, eta inbertitzaileek onura izan dezakete bonuengatik gutxiago ordainduz, hauen errentagarritasuna askotan akzioek baino ez baita hain lurrunkorra.
Bonuen balioak normalean jaisten dira interes-tasak igotzen direnean, baina askotan igotzen dira elkarrizketa gertatzen denean eta tasak jaisten direnean.
Interes-tasak igotzen ari diren ingurune batean epe luzeko bonuek epe laburreko bonuek baino azkarrago galtzen dutela kontuan hartuta, Johnsonek iradokitzen du inbertitzaile batzuek beren errenta finkoko zorroen iraupena laburtzea. Taktika bat da epe luzeagoko bonuak saltzea eta epe laburragoa duten bonuak erostea.
Nola inbertitu beheraldi batean
Ez zenuke kontuan hartu behar soilik zertan inbertitu atzeraldi batean, baita nola inbertitu atzeraldi batean ere.
Inoiz ez saiatu merkatua denboraz aprobetxatzen.
Merkatua denboraren arabera asmatzen saiatzea saihestea da atzeraldietan eta denbora gehienean inbertitzeko gakoa.
Hori neurri batean gertatzen da jendeak denbora pixka bat behar duelako ekonomia atzeraldi batean sartu dela konturatzeko.
Merkatua uzteko atzeraldi batean egon arte itxaroten bada, orduan merkatuak askotan behera egin dute jada, gaineratu du Johnsonek. "Burtsak normalean adierazle ekonomiko nagusiak dira." «Era berean, merkatuan berriro sartzeko atzeraldia amaitu arte itxaroten bada, askotan merkatua suspertu egin da dagoeneko».
Finantza aholkulariek sarritan gomendatzen dute zure arrisku-tolerantziarekin, helburuekin eta denbora-tartearekin bat datorren epe luzerako inbertsio-estrategia bat jarraitzea.
Inbertitu gauza askotan
Johnsonen arabera, zorro dibertsifikatuak mantenduz, inbertitzaileek burtsa eta bonuen merkatuen gorabeherak gainditu eta epe luzerako helburuak lor ditzakete.
Zorro anitza inbertsio ugari biltzen dituena da, akzioak eta bonuak barne. Tamaina, industria eta enpresa nazional eta nazioarteko guztietako enpresetan inbertsioak egiteari ere egiten dio erreferentzia. Teoria da zure zorroko sektore bat huts egiten badu, beste bat egonkor mantendu edo ondo funtzionatu dezakeela.
Gainera, ETFak —aktibo multzoak— banakako akzioen gainetik aukeratzea erabaki jakintsua da askotan. Burtsan negoziatutako funtsekin, hala nola, zure arriskua hainbat baloreren artean banatzen da.
Larrialdietarako funtsa sortu.
Gogoratu eskudirutan nahikoa diru edukitzea lana galtzea bezalako egoerei aurre egiteko, atzeraldi batean zure dirua non inbertitu erabakitzerakoan. Finantza-guruek hiru eta sei hilabete arteko gastuak eskudirutan mantentzea gomendatzen dute askotan, baina askok ere gomendatzen dute pixka bat gehiago eramatea, bideragarria bada, atzeraldi bat aurreikusten denean.
Azken hitza? Egon lasai, eta eutsi zure inbertsio estrategiari.
Atzeraldirik egongo al da?
Atzeraldi bat hasten denean, ziklo ekonomikoak aztertzen dituen Ikerketa Ekonomikoko Bulego Nazionalaren (NBER) arabera, enpleguan, BPGan, errenta pertsonalean, txikizkako salmenten eta industria-ekoizpenean beherakada orokorra egon behar da. Batzordeak oraindik ez du adierazi Estatu Batuetan atzeraldirik dagoenik.
Ez daude denak ados. Analisi Ekonomikoaren Bulegoaren arabera, lehen hiruhilekoko BPGa 1,6% jaitsi zen, eta bigarren hiruhilekokoa 0,6%. Hirugarren hiruhilekoan BPGak 2,6% igoera izan zuen, baina BPG negatiboa izan duten bi hiruhileko jarraian atzeraldi gisa hartzen dira orokorrean. Hainbat pertsona eta taldek aipatu zuten atzeraldia horrela, besteak beste, Errepublikanoen Ganberako Justizia Batzordeak.
Atzeraldirik ez zen formalki aldarrikatu, behin gehiago. Hala ere, finantza-analista askok uste dute bat gertatuko dela 2023an. Adibidez, Anthony Chanek, JPMorgan Chase-ko ekonomialari senior ohiak, kalkulatzen du 90% aukera dagoela atzeraldi bat gertatzeko hurrengo 18 hilabeteetan.
Johnsonek dio 2023an epe laburreko atzeraldi bat litekeena baino zailagoa dela.
«Ekonomiaren lurreratze leun bat antolatzea eta, aldi berean, inflazioa kontrolatzeko borroka irabaztea oso erronka handia izango da Fed-entzat», baieztatzen du.
IKUSI ERE!
- X1 Kreditu Txartela - Egiaztatu nola aplikatu.
- Destiny Kreditu Txartela - Nola egin eskaera linean.
- Delta Skymiles® Reserve American Express txartelaren berrikuspena – Ikusi gehiago.
