S’il y avait un mot pour décrire Bitcoin et les crypto-monnaies, ce serait volatile. Alors que les rumeurs, le sentiment et les développements fondamentaux pénétraient rapidement le marché, les prix des crypto-monnaies ont augmenté, puis ont semblé s'effondrer presque aussi vite. En seulement quatre jours début juin, le Bitcoin est passé de $30 500 à environ $23 500, soit une baisse de près de 23%. Au cours de la même période, Ethereum a chuté de plus de 31%, et il semble que l'ensemble du marché des crypto-monnaies soit en baisse cette année.
Cette volatilité séduit les traders en quête de profit, mais elle est déconcertante, en particulier pour les nouveaux investisseurs qui cherchent à se lancer. Les traders peuvent s’attendre à davantage de volatilité à mesure que de nouvelles crypto-monnaies émergent et que d’autres sont éliminées.
Étant donné la volatilité des crypto-monnaies, comment les investisseurs doivent-ils gérer les risques ?
5 choses à faire lorsque la cryptomonnaie chute
Avez-vous peur de la baisse des prix ou souhaitez-vous acheter quelque chose de moins cher ? Quoi qu’il en soit, voici cinq choses à faire lorsque les prix des crypto-monnaies chutent.
1. Restez calme
Que vous décidiez de vendre votre crypto-monnaie ou que vous considériez la baisse comme une opportunité d'en acheter davantage, vous devez négocier calmement. Prendre des décisions émotionnelles, surtout lors de transactions, mène rarement à quelque chose de bon. Par conséquent, avant de paniquer et d’entrer sur le marché, vous devez d’abord réfléchir aux raisons pour lesquelles vous négociez des crypto-monnaies.
- Investissez-vous parce que vous croyez aux opportunités à long terme ?
- Ou êtes-vous ici pour gagner de l’argent rapidement avec des transactions à court terme ?
Les réponses à ces questions peuvent vous aider à prendre la bonne décision. Quoi qu’il en soit, vous souhaitez agir en fonction de vos objectifs. En d’autres termes, si vous croyez aux opportunités à long terme, pensez avec cet état d’esprit. Si vous êtes ici pour conclure une affaire rapide, pensez avec cette attitude.
2. Évaluer la situation
Y a-t-il des nouvelles qui influencent le prix de négociation du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies ? Il peut y avoir des nouvelles fondamentales qui ont modifié le sentiment du marché, et pas seulement l'action des prix ou les rumeurs qui influencent le sentiment.
En 2021, les évolutions immobilières exercent une pression sur les prix. La décision de la Chine d'interdire aux institutions financières de fournir des services liés aux cryptomonnaies est un nouveau coup dur, car le pays a interdit les échanges de cryptomonnaies en 2017, bien qu'il n'ait pas interdit aux particuliers de posséder des cryptomonnaies. Puis, fin 2021, la Réserve fédérale a décidé de réduire la liquidité du système financier, et de nombreuses crypto-monnaies se sont retrouvées dans une grave crise jusqu’en 2022.
Le stablecoin TerraUSD s'est effondré en mai 2022 lorsque les traders ont organisé une « ruée bancaire » à l'ancienne parce qu'ils craignaient qu'il ne dispose pas d'un actif cryptographique pour garantir un rattachement au dollar américain. La nouvelle s'est propagée au reste du marché des crypto-monnaies, les traders craignant que la vente n'en conduise à davantage.
Ces mesures constituent donc un nouveau coup dur pour un marché en plein essor qui bénéficie d’afflux massifs de capitaux.
3. N'oubliez pas que la volatilité est le maître mot
Les crypto-monnaies sont intrinsèquement instables. Étant donné que les crypto-monnaies ne génèrent pas de flux de trésorerie, les traders doivent compter sur les changements de sentiment pour faire grimper les prix. Cela signifie que le marché peut osciller entre un optimisme extrême (comme ce sera le cas début 2021) et un désespoir pessimiste (comme ce sera le cas dans quelques mois). L'enthousiasme entourant l'introduction en bourse de Coinbase en 2021 a contribué à un sentiment positif envers la crypto-monnaie, tandis que la réduction des mesures de relance monétaire fin 2021 et début 2022 a conduit à un sentiment baissier.
Ainsi, lorsque vous possédez un actif axé sur les émotions, les émotions des traders dirigent le marché. Il en va de même pour les actions, mais elles peuvent également obtenir des flux de trésorerie très croissants de la part de la société émettrice pour accélérer leur hausse.
C'est cette volatilité qui attire les traders professionnels qui utilisent des algorithmes puissants pour des transactions complexes, dont les traders « grand-père et pop » ne peuvent souvent pas profiter. Les traders aiment la volatilité car elle leur donne l’opportunité de gagner de l’argent : c’est le jeu de Wall Street.
4. Évaluer l’avenir
Analyser comment les fondamentaux des crypto-monnaies peuvent évoluer face aux nouveaux développements : les gouvernements vont-ils sévir ? Encourageront-ils une adoption plus large ? Les nouvelles réglementations aideront-elles plutôt qu’entravent le marché des cryptomonnaies ? Qu’est-ce qui pourrait encore faire bouger le marché ?
La décision de la Chine d’interdire les crypto-monnaies est-elle un signe avant-coureur de l’avenir ? Peut être. L'Inde a envisagé l'idée d'interdire les crypto-monnaies, tandis que la banque centrale russe s'y est également opposée. Mais d’autres pays, dont les États-Unis, étudient les moyens de réglementer les cryptomonnaies plutôt que de les interdire purement et simplement. Certains pays, notamment le Salvador et la République centrafricaine, l’utilisent même comme monnaie légale.
Il reste à voir comment les autres grands pays procéderont, mais il est clair que les crypto-monnaies sont confrontées à de réelles menaces sous forme de réglementation, y compris la menace qui pourrait littéralement les mettre hors service. À mesure que la cryptomonnaie gagne du terrain, elle risque de devenir victime de son propre succès.
Le fait que le cryptage soit utilisé dans le cadre d’attaques de ransomware et d’autres activités criminelles n’aide pas.
Il n’est donc pas exclu que les rêves utopiques des fournisseurs de crypto-monnaie soient bouleversés par la loi. Bien sûr, l’influence politique n’est qu’un aspect de leur avenir. Les cryptomonnaies sont également confrontées à d’autres obstacles importants, notamment les coûts financiers et environnementaux de l’exploitation minière.
Un autre risque : comme je l’ai expliqué sur Cheddar TV, en raison de leur volatilité, de nombreuses crypto-monnaies sont pour la plupart inutiles en tant que monnaie et « vendues à ceux qui n’ont pas l’intention de les utiliser » comme monnaie. Enfin, les règles fiscales de l’IRS rendent les crypto-monnaies difficiles à utiliser comme système de paiement.
5. Déterminez comment agir
Après vous être calmé et avoir évalué la situation et ce que cela signifie pour l’avenir, vous devez réfléchir à la manière d’agir.
- Les risques sont-ils vraiment des opportunités cachées ? Si vous voyez les choses sous cet angle, vous souhaiterez peut-être maintenir votre position ou profiter de la baisse pour investir davantage.
- Le risque va-t-il persister, voire s’aggraver ? Si c’est le cas, vous devriez accepter la perte maintenant et rester loin du jeu à l’avenir.
- La situation est-elle trop désastreuse ? S'il est difficile de voir la voie à suivre, vous pouvez envisager de diviser le spread et de vendre une partie de votre position aujourd'hui tout en conservant un potentiel de hausse demain.
Quelle que soit la voie que vous choisissez, vous avez besoin d’un plan d’action qui reflète votre point de vue sur les risques et les avantages potentiels des crypto-monnaies. Mais il convient de noter que certains des investisseurs les plus avisés au monde ne toucheront pas aux crypto-monnaies et vous avertiront de ne pas le faire. Charlie Munger, l'investisseur légendaire et vice-président de Berkshire Hathaway, a déclaré : « J'admire les Chinois et je pense qu'ils ont pris la bonne décision en les interdisant. »
Alternatives aux crypto-monnaies
Les crypto-monnaies sont très volatiles et spéculatives, et de nombreux investisseurs hésitent à investir de grosses sommes d’argent ou pas d’argent du tout. La bonne nouvelle pour les investisseurs est qu’ils disposent d’alternatives aux crypto-monnaies qui offrent des rendements attractifs à long terme :
- Actions individuelles. Si vous êtes prêt à faire l’analyse et à suivre l’entreprise plus en détail, vous pouvez obtenir de très bons rendements en investissant dans des actions individuelles comme Amazon ou Apple.
- Actions à dividendes. Si vous recherchez un rendement en espèces dans le cadre de votre investissement, vous pouvez acheter des actions à dividendes. Ceux-ci ont tendance à être moins volatils que l’ensemble des actions.
- Fonds indiciels. Si vous ne voulez pas vous embêter à rechercher des actions individuelles mais que vous souhaitez néanmoins des rendements élevés, les fonds indiciels sont une excellente option.
- Les fonds indiciels détiennent des actions ou d’autres actifs conçus pour suivre un ensemble spécifique d’actions (comme le S&P 500).
- FPI. Si vous recherchez un rendement en espèces sain, les REIT sont une autre option pour les actions à dividendes. Les FPI possèdent et exploitent des biens immobiliers et ont fait leurs preuves en matière de rendement à long terme. Vous pouvez même acheter un fonds pour ne pas avoir à choisir des REIT individuelles.
Voici quelques-unes des alternatives aux crypto-monnaies les plus prometteuses.
Conclusion
La chute du marché des crypto-monnaies va vous mettre mal à l’aise. Utilisez-le comme un signal d’alarme pour repenser la raison pour laquelle vous êtes entré sur le marché en premier lieu. Quelles opportunités et quels risques cela présente-t-il ?
D'un côté, même si le Bitcoin a fortement rebondi après de fortes baisses précédentes, rien ne garantit qu'il le fera à nouveau, surtout lorsqu'il sera confronté à de graves problèmes de survie lorsque les pays cesseront de l'utiliser, et pourront même le posséder, interdire son utilisation. Ce risque réel peut détruire ou bénéficier à un investissement lorsque la réalité est moins grave que prévu.
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