Certains acheteurs potentiels se tournent vers un véritable krach du marché immobilier alors que les prix ont augmenté bien au-delà de ce que les gens peuvent se permettre. "Crash dès que possible, peut-être qu'un jour je pourrai avoir mon propre appartement", a plaidé un utilisateur de Twitter. Un autre utilisateur a tweeté : « Espérons que le marché immobilier s'effondrera pour que les gens aient la chance de fonder une famille et de devenir propriétaires de leur propre maison. »
Qu'on le veuille ou non, il est peu probable que les acheteurs potentiels reproduisent l'effondrement que le pays a connu de 2008 à 2014, lorsque les prix de l'immobilier ont chuté à deux chiffres par rapport à leur sommet de 2007.
Daryl Fairweather, économiste en chef de la société de courtage immobilier Redfin, a déclaré que les prix « pourraient baisser un peu, mais je pense que le krach signifie plus qu'une baisse de 10% de la valeur des propriétés, ce qui semble un peu tiré par les cheveux en ce moment. »
Certains prévisionnistes s’attendent à une baisse des prix de l’immobilier de quelques pour cent dans tout le pays au cours des deux prochaines années, et à une baisse considérable dans certaines zones métropolitaines. Cependant, il existe peu de consensus sur les villes qui connaîtront les plus fortes baisses.
Que vous cherchiez à acheter votre première maison ou que vous en possédiez déjà une et envisagez de la vendre, voici ce que la baisse des prix des maisons pourrait signifier pour vous.
Les acheteurs pourraient hésiter si les prix baissent
Supposons que vous souhaitiez acheter une maison et que les prix baissent dans votre ville. Vous ne pouvez pas vous empêcher d'attendre. Alors pourquoi acheter une maison aujourd’hui quand vous pensez pouvoir acheter une maison similaire à moindre coût dans quelques mois ?
Le problème avec cette logique à toute épreuve est que vous ne pouvez pas prédire quand le prix atteindra son niveau le plus bas. Si vous attendez trop longtemps, vous finirez par essayer d’acheter à mesure que les prix augmentent et que la concurrence s’intensifie. Cette stratégie, connue sous le nom de market timing, n'est pas souhaitable, a déclaré Odeta Kushi, économiste en chef adjointe chez First American Financial Corp.
« Si vous pouvez trouver une maison qui correspond à votre budget de paiement mensuel et que c'est le bon moment pour l'acheter, allez-y », a-t-elle déclaré.
Si vous attendez que les prix baissent, et que cela n'arrivera jamais, vous découvrirez peut-être que « la maison que vous avez trouvée il y a un an, vous l'avez vraiment aimée, vous pouviez vous le permettre, mais vous avez abandonné, l'année prochaine est plus chère ». ', a déclaré Kush.
Puisque c’est la nature humaine, vous essaierez probablement de chronométrer le marché de toute façon. Mais bon, vous êtes prévenu.
Les préoccupations des vendeurs placent le résultat net en dessous du prix
La réticence des propriétaires à renoncer à ce qu’ils possèdent peut être un frein à l’attente d’une baisse des prix de l’immobilier – et pendant le boom immobilier de la pandémie, les propriétaires ont quelque chose qu’ils veulent conserver.
Le premier concerne la valeur gonflée des maisons. Kushi a qualifié les prix de l’immobilier de « baisse persistante », ce qui signifie que les vendeurs étaient réticents à accepter des remises à moins qu’ils ne soient désespérés de vendre. « Si vous n'êtes pas obligé de vendre, restez tranquille ? » dit-elle.
Une autre chose sur laquelle les propriétaires insistent : des taux hypothécaires bas. L'analyste immobilier Ivy Zelman a déclaré dans une interview de juillet sur le podcast Macro Hive que 92% des propriétaires ont des taux hypothécaires inférieurs à 5% et la moitié ont des taux inférieurs à 3,5% grâce à un refinancement ou à des achats juste à temps.
Beaucoup de ces propriétaires se blottissent contre leurs faibles taux hypothécaires et jurent de ne jamais partir.
« Si vous êtes propriétaire d'une maison et que vous êtes désormais lié à un taux hypothécaire de 2,61 TP3T ou de 2,71 TP3T, quelle est votre motivation pour vendre votre maison aujourd'hui et l'acheter à un taux hypothécaire plus élevé ? » » a déclaré le premier économiste en chef américain Mark Fleming sur le podcast REconomy. "Pas beaucoup. Vous êtes lié par les taux d’intérêt.
Le blogueur économique Bill McBride a déclaré dans son bulletin Calculated Risk que le phénomène avait vu des signes de « grève des vendeurs ». Dans une enquête menée en août auprès de 25 marchés immobiliers, McBride a constaté que les nouvelles inscriptions étaient en baisse de 10,61 TP3T sur un an.
La ténacité des propriétaires a un effet profond sur les acheteurs potentiels : lorsque les propriétaires refusent leur maison, ils réduisent le nombre de propriétés disponibles à l’achat. L’offre limitée pourrait empêcher les prix de baisser alors que les acheteurs se disputent de maigres offres.
Quand tu dois plus que ce que vaut la maison
Près de 10 millions de propriétés existantes ont été vendues depuis début 2021 dans une époque de croissance rapide des prix. La baisse de la valeur des maisons signifie que les acheteurs récents – ceux qui ont une petite mise de fonds et peu de valeur nette au départ – pourraient se retrouver avec une dette supérieure à la valeur de la maison. Cela s'appelle à l'envers. Si vous vous trouvez dans cette situation, vous disposez de plusieurs options.
Gardez la maison, payez toutes vos hypothèques et attendez que les prix remontent. Ce serait l’option la plus populaire, même pour les familles qui ont grandi à la maison.
Si vous retournez la maison, vous devrez utiliser votre épargne pour rembourser la totalité du solde du prêt, ainsi que les commissions immobilières et autres frais.
Que faire si vous ne disposez pas de suffisamment de liquidités pour rembourser le montant de votre prêt hypothécaire ? Vous pouvez obtenir l’autorisation de votre prêteur pour vendre votre maison dans le cadre d’une vente à découvert. Cependant, les prêteurs peuvent refuser l’autorisation si vous pouvez vous permettre le paiement mensuel du logement. Cela vous enferme dans l’option 1, garder la maison et attendre qu’elle vaille plus que ce que vous devez.
Les capitaux empruntés ont diminué
Enfin, il y a la question des prêts sur valeur domiciliaire et des marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Il s’agit de deuxièmes hypothèques qui vous permettent d’emprunter sur la valeur nette de votre maison. Pour bénéficier des deux, vous devez disposer de fonds propres suffisants : au moins 20%, ou 15% dans certains cas.
Une baisse de la valeur de votre maison pourrait effacer suffisamment de valeur nette pour vous faire passer en dessous du seuil de 15% ou 20% et vous rendre inéligible à un prêt sur valeur domiciliaire ou à un HELOC. Même si vous obtenez un HELOC à l'avance, le prêteur peut réduire votre limite de crédit plus tard pour l'aligner sur la valeur de votre maison.
Au plus fort du boom immobilier pendant la pandémie, lorsque les prix ont augmenté de plus de 15% par an, peu d'acheteurs craignaient que les prix de l'immobilier finissent par baisser. Cette négligence exubérante et concurrentielle est désormais remplacée par la prudence – ce que l’économiste immobilier Ali Wolff appelle FOBATT, ou la peur d’acheter au sommet.
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