Se ci fosse una parola per descrivere Bitcoin e le criptovalute, sarebbe volatile. Mentre le voci, il sentiment e gli sviluppi fondamentali entravano rapidamente nel mercato, i prezzi delle criptovalute aumentavano per poi crollare quasi altrettanto velocemente. In soli quattro giorni all’inizio di giugno, Bitcoin è sceso da $30.500 a circa $23.500, un calo di quasi 23%. Nello stesso periodo, Ethereum è crollato di oltre 31% e sembra che quest'anno l'intero mercato delle criptovalute sia in calo.
Questa volatilità attira i trader che cercano di trarre profitto, ma è sconcertante, soprattutto per i nuovi investitori che desiderano iniziare. I trader possono aspettarsi una maggiore volatilità man mano che emergono nuove criptovalute e altre vengono eliminate.
Considerata la volatilità delle criptovalute, come dovrebbero gestire il rischio gli investitori?
5 cose da fare quando la criptovaluta crolla
Hai paura che i prezzi scendano o desideri acquistare qualcosa di più economico? In ogni caso, ecco cinque cose che devi fare quando i prezzi delle criptovalute crollano.
1. Mantieni la calma
Sia che tu decida di vendere la tua criptovaluta o di vedere il calo come un'opportunità per acquistarne di più, devi fare trading con calma. Prendere decisioni emotive, soprattutto quando si fa trading, raramente porta a qualcosa di buono. Pertanto, prima di entrare nel mercato in preda al panico, dovresti prima considerare il motivo per cui stai scambiando criptovalute.
- Investi perché credi nelle opportunità a lungo termine?
- Oppure sei qui per guadagnare velocemente con operazioni a breve termine?
Le risposte a queste domande possono aiutarti a prendere la decisione giusta. In ogni caso, vuoi agire in base ai tuoi obiettivi. In altre parole, se credi nelle opportunità a lungo termine, pensa con questa mentalità. Se sei qui per un affare veloce, pensa con questo atteggiamento.
2. Valutare la situazione
Ci sono novità che influenzano il prezzo di scambio di Bitcoin e di altre criptovalute? Potrebbero esserci notizie fondamentali che hanno cambiato il sentiment del mercato, non solo l’azione dei prezzi o le voci che guidano il sentiment.
Nel 2021, gli sviluppi reali metteranno pressione sui prezzi. La mossa della Cina di vietare agli istituti finanziari di fornire servizi legati alle criptovalute è un altro duro colpo, poiché il paese ha vietato gli scambi di criptovalute nel 2017, sebbene non abbia vietato ai privati di possedere criptovalute. Poi, alla fine del 2021, la Federal Reserve ha deciso di ridurre la liquidità nel sistema finanziario e molte criptovalute si sono trovate in una grave recessione fino al 2022.
La stablecoin TerraUSD è crollata nel maggio 2022, quando i trader hanno organizzato una “corsa alle banche” vecchio stile perché temevano che non avesse un asset crittografico per garantire un ancoraggio al dollaro statunitense. La notizia si è diffusa al resto del mercato delle criptovalute poiché i trader temevano che la svendita avrebbe portato a qualcosa di più.
Pertanto, le mosse rappresentano un altro duro colpo per un mercato in forte espansione che ha goduto di massicci afflussi di capitali.
3. Ricorda che la volatilità è il nome del gioco
Le criptovalute sono intrinsecamente instabili. Poiché le criptovalute non generano flussi di cassa, i trader devono fare affidamento sui cambiamenti del sentiment per spingere i prezzi più in alto. Ciò significa che il mercato può oscillare tra un ottimismo sfrenato (come sarà all’inizio del 2021) e una disperazione pessimistica (come sarà tra pochi mesi). L'entusiasmo per l'IPO di Coinbase nel 2021 ha contribuito a creare un sentiment positivo nei confronti della criptovaluta, mentre la riduzione dello stimolo monetario tra la fine del 2021 e l'inizio del 2022 ha portato a un sentiment ribassista.
Quindi, quando possiedi un asset guidato dalle emozioni, sono le emozioni dei trader a guidare il mercato. Lo stesso vale per le azioni, ma possono anche ottenere flussi di cassa davvero crescenti dalla società emittente per accelerarne il rialzo.
Questa volatilità è ciò che attrae i trader professionisti che utilizzano potenti algoritmi per operazioni complesse, di cui i trader “nonno e pop” spesso non possono trarre vantaggio. I trader amano la volatilità perché dà loro l'opportunità di fare soldi: è il gioco di Wall Street.
4. Valutare il futuro
Analizza come i fondamentali delle criptovalute potrebbero evolversi di fronte ai nuovi sviluppi: i governi reprimeranno la situazione? Incoraggeranno un’adozione più ampia? Le nuove normative aiuteranno anziché ostacolare il mercato delle criptovalute? Cos’altro può muovere il mercato?
La decisione della Cina di vietare le criptovalute è un precursore del futuro? Forse. L'India ha preso in considerazione l'idea di vietare le criptovalute, mentre anche la banca centrale russa si è opposta. Ma altri paesi, inclusi gli Stati Uniti, stanno esplorando modi per regolamentare le criptovalute invece di vietarle del tutto. Alcuni paesi, come El Salvador e la Repubblica Centrafricana, lo usano addirittura come moneta a corso legale.
Resta da vedere come procederanno gli altri grandi paesi, ma è chiaro che le criptovalute devono affrontare minacce reali sotto forma di regolamentazione, inclusa la minaccia che potrebbe letteralmente metterle fuori mercato. Man mano che la criptovaluta guadagna terreno, rischia di diventare vittima del proprio successo.
Non aiuta il fatto che la crittografia venga utilizzata come parte di attacchi ransomware e altre attività criminali.
Non si può quindi escludere che i sogni utopici dei fornitori di criptovalute vengano ribaltati dalla legge. Naturalmente, l’influenza politica è solo un aspetto del loro futuro. Le criptovalute devono affrontare anche altri ostacoli significativi, tra cui i costi finanziari e ambientali del mining.
Un altro rischio: come ho discusso su Cheddar TV, a causa della loro volatilità, molte criptovalute sono per lo più inutili come valuta e “vendute a coloro che non hanno intenzione di usarle” come valuta. Infine, le norme fiscali dell’IRS rendono le criptovalute poco maneggevoli come sistema di pagamento.
5. Determinare come agire
Dopo che ti sei calmato e hai valutato la situazione e cosa significa per il futuro, dovresti considerare come agire.
- I rischi sono davvero opportunità nascoste? Se la guardi in questo modo, potresti voler mantenere la tua posizione o approfittare del calo per investire di più.
- Il rischio persisterà o addirittura peggiorerà? Se è così, dovresti accettare la perdita adesso e stare lontano dal gioco in futuro.
- La situazione è troppo grave? Se è difficile vedere la via da seguire, potresti prendere in considerazione l'idea di dividere lo spread e vendere parte della tua posizione oggi pur avendo ancora un potenziale di rialzo domani.
Qualunque sia la tua strada, hai bisogno di un piano d’azione che rifletta le tue opinioni sui potenziali rischi e vantaggi delle criptovalute. Ma vale la pena notare che alcuni degli investitori più esperti del mondo non toccheranno le criptovalute e ti avvertiranno di non farlo. Charlie Munger, il leggendario investitore e vicepresidente della Berkshire Hathaway, ha dichiarato: “Ammiro i cinesi e penso che abbiano preso la decisione giusta e li abbiano semplicemente messi fuori legge”.
Alternative alle criptovalute
Le criptovalute sono altamente volatili e speculative e molti investitori sono riluttanti a investire grandi quantità di denaro o a non investire affatto denaro. La buona notizia per gli investitori è che hanno alternative alle criptovalute che offrono rendimenti interessanti a lungo termine:
- Azioni individuali. Se sei disposto a fare l’analisi e seguire ulteriormente l’azienda, puoi ottenere ottimi rendimenti investendo in singoli titoli come Amazon o Apple.
- Titoli da dividendi. Se stai cercando rendimenti in contanti come parte del tuo investimento, puoi acquistare azioni con dividendi. Questi tendono ad essere meno volatili rispetto allo stock complessivo.
- Fondi indicizzati. Se non vuoi affrontare il fastidio di trovare singole azioni ma desideri comunque rendimenti elevati, i fondi indicizzati sono un'ottima opzione.
- I fondi indicizzati possiedono azioni o altri asset progettati per tracciare uno specifico insieme di azioni (come l'S&P 500).
- REIT. Se stai cercando un sano pagamento in contanti, i REIT sono un'altra opzione per le azioni con dividendi. I REIT possiedono e gestiscono beni immobili e hanno una comprovata esperienza di rendimenti a lungo termine. Puoi anche acquistare un fondo in modo da non dover scegliere i singoli REIT.
Queste sono alcune delle alternative di criptovaluta più promettenti.
Linea di fondo
Il calo del mercato delle criptovalute ti metterà a disagio. Usalo come campanello d'allarme per ripensare al motivo per cui sei entrato nel mercato. Quali opportunità e rischi presenta?
Da un lato, sebbene Bitcoin abbia registrato una forte ripresa dopo precedenti bruschi cali, non vi è alcuna garanzia che lo farà di nuovo, soprattutto quando si trova ad affrontare seri problemi di sopravvivenza poiché i paesi smettono di usarlo e potrebbero addirittura possederlo, vietarne l’uso. Questo rischio reale può distruggere o avvantaggiare un investimento quando la realtà è meno grave del previsto.
