Stigende renter, stigende inflasjon og fallende aksjemarkeder har fått mange til å tro at en resesjon er nært forestående.
Fed godkjente i juli å heve federal funds-renten til et område på 2.25% til 2.5%, den fjerde strake økningen siden mars. Amerikansk inflasjon nådde et 40-års høyde i 2022 ettersom etterspørselen økte, globale forsyningskjeder allerede var anstrengt og Russland invaderte Ukraina.
I tillegg hadde S&P 500 sin dårligste start på et år siden 1970, og gikk inn i et bjørnemarked 13. juni 2022 etter å ha falt mer enn 20% fra den høyeste 3. januar 2022, noe som ytterligere forsterket muligheten for deprimert sentiment.
Hvis en lavkonjunktur inntreffer, her er noen investeringer du bør unngå.
Hvilke investeringer bør du unngå under en lavkonjunktur?
Nedgangstider kan være vanskelig å forutsi og enda vanskeligere å kontrollere. Investeringer som du tradisjonelt trodde var trygge, kan sette deg i større risiko, avhengig av det økonomiske miljøet.
Høyrenteobligasjoner
Ditt første instinkt kan være å droppe alle aksjer og investere i obligasjoner, men høyrenteobligasjoner kan bli spesielt farlige i en lavkonjunktur.
Høyrenteobligasjoner med sub-investment-grade kredittvurderinger er mer risikofylte enn statsobligasjoner og er svært sårbare for markedsnedgangstider. Utstedende selskaper er vanligvis mindre, mer uten gjeld og av lavere totalkvalitet, og har større sannsynlighet for å oppleve vanskeligheter når markedene er usikre.
Aksjer av selskaper med høy belåning
Under en resesjon bør selskaper med store mengder gjeld på balansen unngås. Et sterkt gjeldsbelagt selskap er mer sannsynlig å mislykkes under en resesjon. Når et selskap sliter med å betjene gjelden sin på grunn av redusert etterspørsel og en generell økonomisk nedgang, kan aksjekursen falle raskt.
Mens belånte selskaper kan kollapse i en resesjon og gi investeringsmuligheter i fremtiden, bør defensive investorer holde seg unna når selskaper står overfor klare forretningsutfordringer.
forbruksvareselskap
Skjønnsaksjer for forbruker er populære i høykonjunktur, men deres varer og tjenester faller ikke inn under behov som verktøy og helsetjenester. Kjente forbruksvareselskaper inkluderer Tesla og Nike.
Industrien kan være spesielt sårbar for lavkonjunkturpress ettersom økonomien bremser og folk begynner å bruke mindre. Endringer i forbrukerselskaper har vært mer dramatiske ettersom forbrukernes sentiment og konjunkturskifte, og denne situasjonen vil sannsynligvis forverres i tider med økonomisk usikkerhet.
Andre spekulative eiendeler
Spekulative investeringer er høyrisikoinvesteringer med høy avkastning, for eksempel penny-aksjer eller fremvoksende markedsaksjer. Penny-aksjer er små selskaper hvis aksjer handles til svært lave priser. De er vanligvis ikke notert på store børser og gir ofte ikke finansiell informasjon, noe som skaper mangel på åpenhet for investorer og gjør dem til risikovillig kapital.
Fremvoksende markedsaksjer er aksjer i selskaper i utviklingsland utenfor USA. Disse landene anses å være i vekstmodus og derfor risikable, mindre transparente og politisk risikable. Selv om dette ikke er tilfelle for alle fremvoksende markeder, er det fortsatt betydelige risikoer for deres status som fremvoksende markeder.
Mange anser også kryptovalutaer som Bitcoin for å være spekulative. Kryptovalutaer er utsatt for prisvolatilitet, noe som kan redusere avkastningen betydelig under lavkonjunkturer.
Hvilke investeringer bør investorer holde?
En resesjon betyr ikke at du bør komme deg ut av alle investeringene dine. Fallende priser kan gi investorer muligheten til å kjøpe verdifulle langsiktige investeringer med rabatt. Å skille mellom hva du skal gi opp og hva du skal fortsette å investere er et avgjørende første skritt.
"Generelt bør investorer vurdere å balansere kapitalbevaring i sine porteføljer på kort sikt med å opprettholde investeringer for langsiktige muligheter. I dette miljøet er måten du blir eksponert på kritisk. Sid Vaidya, Chief Investment Strategist, US, TD Wealth Vi anbefaler investorer å fokusere på eiendeler av høyere kvalitet og unngå mer spekulative områder i markedet.
Det betyr at aksjer er fokusert på selskaper med sterke balanser, høykvalitets rentepapirer som stats- og pantesikrede verdipapirer, og kredittinstrumenter som obligasjoner av investeringsgrad, la Vaidya til.
Statsobligasjoner og pantesikrede verdipapirer er verdipapirer av høyere kvalitet som gir stabil inntekt og stabilitet.
Bunnlinjen
Det er viktig å forbli investert under en lavkonjunktur, ikke bare gjøre posisjonene dine om til kontanter – men kvaliteten på investeringene dine betyr noe. Under en resesjon er det viktig å unngå gjeldsbelastede selskaper, høyrenteobligasjoner og spekulative investeringer for å sikre at porteføljen din ikke er utsatt for unødvendig risiko. I stedet er det best å fokusere på statspapirer av høy kvalitet, obligasjoner med investeringsgrad og selskaper med solid balanse.
Så lær mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgjennomgang – Se mer.
-
AmEx fokuserer på kundeopplevelse med ny brukskonto og redesignet applikasjon
-
