Jeśli oglądasz telewizję, prawdopodobnie widziałeś znajome głosy, takie jak aktor Tom Selleck wychwalający odwróconą hipotekę jako nieocenione narzędzie dla każdego emeryta. Każdy produkt finansowy ma jednak dwie strony, dlatego należy dokładnie rozważyć zalety i wady odwróconej hipoteki.
Co to jest odwrócona hipoteka?
A reverse mortgage allows homeowners over the age of 62 to convert real estate capital into cash.
Zdecydowana większość odwróconych kredytów hipotecznych jest ubezpieczona przez Federal Housing Administration (FHA), co oznacza, że jeśli kredytobiorca nie spłaci długu, zostanie on spłacony z rezerw FHA.
Rząd określa odwrócone kredyty hipoteczne jako „HECM” lub kredyty hipoteczne z konwersją na kapitał własny, a kredytobiorcy muszą zapłacić z góry składkę ubezpieczeniową oraz roczną składkę w wysokości 0,5% niespłaconego kredytu, aby wziąć udział. Składki te są wykorzystywane do finansowania rezerw FHA.
Oprócz odwróconych kredytów hipotecznych gwarantowanych przez FHA istnieją dwa inne typy:
Zastrzeżone odwrócone kredyty hipoteczne – są one dostępne za pośrednictwem prywatnych pożyczkodawców i nie podlegają liniom kredytowym FHA.
Jednocelowe odwrócone kredyty hipoteczne – są mniej powszechne, a pieniądze uzyskane z jednego z tych kredytów hipotecznych można wykorzystać tylko na jeden konkretny cel, np. B. Wyremontuj część domu lub zapłać podatek od nieruchomości. Możesz znaleźć te opcje za pośrednictwem niektórych władz stanowych i lokalnych oraz organizacji non-profit.
Jak działa odwrócona hipoteka?
Odwrócona hipoteka pozwala uzyskać pieniądze bez konieczności płacenia od razu rachunków.
Consider this math: In a traditional mortgage, if you borrow $100,000 at a fixed rate of 6.71% for 30 years, you would pay $648 per month (principal and interest). If you borrow $100,000 in a reverse mortgage, your required monthly principal and interest payments are zero.
Too good to be true? OK then. You will still owe money. You don’t have to pay back the money until you sell the house, move out, or die. If the latter is the end of your reverse mortgage, the responsibility for paying the debt rests with your spouse or heirs, who may have to sell the home.
In our $100,000 mortgage example, the borrower pays about $648 per month. Of that, about $69 is paid in the first month to reduce the loan balance. The rest of the payment — about $447 — is interest, or what the lender charges you to borrow money — plus an estimated average property tax, which varies by region. The payment plan continues monthly, with more principal payments and less interest over time, until the loan term expires.
Reverse mortgages reverse this process. Instead of paying monthly, you don’t have to pay anything. However, that doesn’t mean the loan is free. The cost of interest is added to the mortgage balance, so the balance increases in the second month. Since the loan balance is now slightly larger and the interest cost is slightly higher, this process continues until the loan is repaid. This repayment is usually made within a year of moving out or death.
Zalety odwróconej hipoteki
Możesz lepiej zarządzać wydatkami emerytalnymi
Wielu seniorów odnotowuje znaczny spadek dochodów po przejściu na emeryturę, a miesięczne spłaty mogą być ich największym wydatkiem. Odwrócona hipoteka pozwala uzupełnić obniżone dochody i nadal płacić rachunki.
Nie musisz się ruszać
Rather than leaving your home, a reverse mortgage allows you to grow old in place (and possibly stay close to friends and family). While reverse mortgages have costs, in the long run, getting a reverse mortgage can be cheaper than moving and buying another home or renting in a new location.
Nie musisz płacić podatku od swoich dochodów
The income you get from a reverse mortgage isn’t taxed because the IRS considers the money “from the loan.” However, tax regulations can be complex, so be sure to consult a tax professional before taking a reverse mortgage.
Jesteś chroniony, jeśli saldo przekracza wartość Twojego domu
As the reverse mortgage balance grows over time, it has the potential to exceed the fair market value of the property. However, the amount of debt to be paid cannot exceed the value of the property, as a reverse mortgage is an example of non-recourse financing. As a result, in this case, the mortgage lender cannot make any claims against your other assets or your heirs.
Twój spadkobierca ma wybór
Odwrócona hipoteka umożliwia pożyczkobiorcom dokonanie wcześniejszej spłaty, ale zwykle kończy się w momencie przeprowadzki, sprzedaży domu lub śmierci pożyczkobiorcy. W przypadku spadku spadkobiercy mają kilka możliwości: mogą sprzedać nieruchomość, aby spłacić dług i zwiększyć kapitał własny powyżej salda kredytu; jeśli nieruchomość jest wystarczająco warta, możesz zatrzymać dom i refinansować saldo odwróconej hipoteki lub, jeśli zadłużenie przekracza wartość nieruchomości, spadkobierca może spłacić pożyczkę, zwracając nieruchomość pożyczkodawcy. Pożyczkodawca może następnie złożyć roszczenie przeciwko firmie ubezpieczeniowej (prawie zawsze FHA) o niezapłacone saldo.
Disadvantages of reverse mortgages
Musisz za to zapłacić
The cost of a reverse mortgage includes lender fees (up to $6,000 in initial fees, depending on the size of your loan), FHA insurance fees, and closing fees. These costs can be added to the loan balance; however, this means the borrower will have more debt and less equity. You’ll also pay a nasty monthly service fee, which can increase by up to $35 if your interest rate is adjusted monthly.
Nie możesz odliczyć odsetek od podatku, dopóki nie spłacisz pożyczki
Mortgage interest can be deducted from taxes when you pay off your mortgage, but you cannot deduct interest on a reverse mortgage each year. You only receive this benefit when you actually pay off the loan.
Możesz przypadkowo naruszyć inne wymagania programu
Krótko mówiąc, odwrócona hipoteka może spowodować naruszenie limitów aktywów programu Medicaid i dodatkowego zabezpieczenia (SSI). To skomplikowane, dlatego zanim zaczniesz szukać programu odwróconej hipoteki, skonsultuj się z prawnikiem zajmującym się prawami geriatrycznymi lub poradnią prawną.
Twój dom może być objęty egzekucją
Since reverse mortgages do not require monthly principal and interest payments, foreclosure seems impossible. However, this is not the case; foreclosures can occur if you do not comply with property taxes, homeowners insurance, or required HOA fees.
You may not be able to navigate state changes
Reverse mortgages can be complicated, and when your status changes, so can your reverse mortgage options. For example, if you go to a long-term care facility, will you still be considered a resident of your home? If you get married after getting a reverse mortgage, will your spouse have to move out of the property when you die? For more information on these and other issues, you’d be better off talking to a lender, a lawyer specializing in seniors’ rights, or contacting a free legal clinic.
Kto jest dobrym kandydatem na odwróconą hipotekę?
Czy odwrócona hipoteka to naprawdę dobry pomysł, biorąc pod uwagę potencjalną złożoność i ryzyko zagrożenia domu? Dla niektórych właścicieli domów odpowiedź może brzmieć „tak”:
If you plan to stay at home long-term – since you will be paying additional closing costs through a reverse mortgage, you will need to stay at home long enough to justify the cost. So if you’re 62, have a history of longevity, and believe that your current location is your forever home, a reverse mortgage might make sense. And if you live in a market where property values are rising rapidly, your property may be worth more when you or your heirs pay off the loan.
When you need more money for day-to-day expenses—if you’re struggling to manage retirement expenses, a reverse mortgage can help you have the cash ready to handle those tasks. With the consumer price index reflecting sharp increases in many spending categories like food and gasoline, this may be your immediate need.
Kim są źli kandydaci do odwróconej hipoteki?
Wiele wskazuje na to, że odwrócona hipoteka nie jest dobrym rozwiązaniem:
If you’re planning a move — keep in mind that you’ll need a long runway to make it worthwhile to pay all of your closing costs, mortgage insurance premiums, and other expenses. So if you think you may soon be moving to a new location or downsizing to a smaller location, stay away from reverse mortgages.
Needing to move for health reasons – a reverse mortgage requires you to live at home, which means moving to a nursing home or some sort of assisted living may result in you having to pay off your loan. If you are constantly worried about your health, it may be wise to avoid a reverse mortgage.
But if you are struggling to pay the other costs of your home-one of the most important components of a reverse mortgage is your ability to pay your property taxes and homeowner’s insurance. And if you have been struggling to raise money for these basic expenses, increasing your debt should not be on the table.
Oto, jak uzyskać odwróconą hipotekę, jeśli jest ona dla Ciebie odpowiednia
Jeśli rozważyłeś wszystkie za i przeciw i uważasz, że odwrócona hipoteka jest dla Ciebie dobra, oto jak ją uzyskać:
Sprawdź, czy się kwalifikujesz. Aby uzyskać odwróconą hipotekę, należy spełnić kilka kluczowych wymagań: trzeba mieć ukończone 62 lata, mieszkać we własnym domu i posiadać znaczny majątek (zwykle co najmniej 50%).
Spotkaj się z doradcą finansowym zatwierdzonym przez HUD. Ponieważ odwrócona hipoteka jest tak złożona, będziesz musiał spotkać się z ekspertem, który przeprowadzi Cię przez wszystkie opcje.
Porównaj wielu pożyczkodawców. Każdy pożyczkodawca jest inny i pobiera inne opłaty. Upewnij się, że sprawdziłeś szereg opcji, aby znaleźć najniższe koszty wejścia i rozliczenia, a także najbardziej konkurencyjne stawki.
Porozmawiaj o tym ze swoimi spadkobiercami. Jeśli planujesz pozostawić swoją nieruchomość komukolwiek w gospodarstwie domowym, powinieneś omówić z nim plan odwróconej hipoteki. Upewnij się, że rozumieją, co to oznacza i co zrobić, gdy umrzesz.
Konkluzja: Czy powinieneś uzyskać odwróconą hipotekę?
Reverse mortgages don’t have a perfect reputation due to some scams targeting unsuspecting seniors. Even reputable companies try to trick homeowners into taking out reverse mortgages through dishonest marketing: Consumer Financial Protection Bureau sues and hits American Advisors Group with $1.1 million maximum in late 2021 Penalty for one of the reverse mortgage names. for misleading marketing.
So the simple rule is: be very, very careful about endangering your home.
Dowiedz się więcej:
- Recenzja czarnej karty American Express Centurion
- Karta kredytowa X1 – Sprawdź, jak złożyć wniosek.
- Karta kredytowa Destiny – jak zamówić online.
- Recenzja karty Delta Skymiles® Reserve American Express – zobacz więcej.
- AmEx koncentruje się na doświadczeniach klientów dzięki nowemu kontu rozliczeniowemu i przeprojektowanej aplikacji
- Odkryj it® Nagrody w postaci kart nagród i zobacz, jak to działa
