Предстоящее повышение ставок ФРС приведет к росту ставок по кредитным картам

Объявления

ФРС изо всех сил пытается контролировать инфляцию, а рынки ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов на своем июньском заседании в третий раз с марта этого года. Это поместит целевую ставку в диапазон от 1,25% до 1,5%.

И не похоже, что ФРС остановится на достигнутом. В заявлении, опубликованном одновременно с майским заседанием, комитет ФРС по установлению ставок отметил, что он ожидает, что «продолжающееся повышение целевой ставки будет оправдано». Экономисты банковского сектора, опрошенные Американской ассоциацией банкиров, ожидают, что ФРС поднимет ставки еще на 100 базисных пунктов на своем заседании после июня. Это позволит сохранить учетную ставку в диапазоне от 2,25% до 2,5% к концу года.

Последствия действий ФРС могут коснуться держателей кредитных карт. Вы должны быть готовы к тому, что ваша переменная колода будет расти.

Действия ФРС направлены на борьбу с инфляцией, возникшей в результате пандемии. Учитывая сбои в цепочках поставок и усилия по спасению во время пандемии, а также последствия войны в Украине (которая повлияла на цены на нефть и другие сырьевые товары) и усиление инфляции, ФРС сейчас сосредоточена на повышении целевой ставки для борьбы с последствиями вся эта постоянная инфляция.

Последствия поддержки пандемии?

Когда в 2020 году возникла пандемия коронавируса, ФРС начала внимательно следить за ситуацией. Он сделал два снижения ставок вне запланированного заседания в марте, снизив целевую ставку на 1,5 процентных пункта до фактически 0%.

Объявления

По мере восстановления кризиса такие низкие ставки должны стимулировать потребление и бизнес-инвестиции, чтобы удержать экономику на плаву.

ФРС также вмешалась в покупку ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и государственных облигаций, что также привело к накачке денег в экономику и снижению процентных ставок. Правительство также предприняло дополнительные шаги для предотвращения замораживания финансового рынка.

Теперь, в рамках так называемого количественного ужесточения, ФРС также начала постепенно сокращать свой баланс купленных ценных бумаг. Это действие приведет к высасыванию денег из экономики и дальнейшей поддержке программы ФРС путем повышения процентных ставок по мере сокращения денежной массы.

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон, похоже, обеспокоен последствиями распродажи баланса ФРС.

Объявления

Поскольку эти компании были крупнейшими покупателями государственных облигаций во время этого кризиса, Даймон на этот раз готовится к некоторой волатильности, когда ФРС продаст эти ценные бумаги. Еще одним вопросом для Даймона является влияние украинской войны на цены на нефть и сырьевые товары.

Таргетирование занятости и инфляции

Действия ФРС руководствуются двойной задачей управления занятостью и инфляцией в экономике (для достижения ценовой стабильности). Их цель — максимизировать занятость и поддерживать инфляцию на уровне 2% в долгосрочной перспективе.

За май в экономике США было создано 390 000 рабочих мест, а уровень безработицы составил 3,6%. Положительным моментом является то, что рост заработной платы замедлился по сравнению с апрельским уровнем, к большому облегчению ФРС.

Еще в 2020 году в рамках своего асимметричного таргетирования инфляции ФРС решила, что не будет повышать целевую ставку, даже если инфляция в течение определенного периода времени будет выше целевого показателя 2%, учитывая, что инфляция была ниже этого целевого показателя 2%. уровне в течение нескольких лет.

Примите во внимание уроки, извлеченные из последней рецессии (когда инфляция не выросла, хотя занятость продолжала расти). Похоже, ФРС не начнет повышать ставки до 2023 года.

Объявления

Чиновники ФРС ранее считали инфляцию «временной» и неустойчивой. Однако, учитывая, что инфляция выше 7% в течение нескольких месяцев и достигнет 8,6% в мае, ФРС продолжит повышать процентные ставки. Она считает, что рынок труда сможет выдержать повышение ставок.

В 1980 году при председателе Федеральной резервной системы Поле Волкере инфляция достигла 11%. Учитывая это, внимание ФРС сейчас сосредоточено на предотвращении инфляции, прежде чем она выйдет из-под контроля.

Инфляционные ожидания растут

В недавних комментариях глава ФРС Кристофер Дж. Уоллер заявил, что ожидает роста долгосрочных инфляционных ожиданий с уровня ниже 2% до чуть выше 2%. (Инфляционные ожидания на следующие три года составили 3,9% в апреле по сравнению с 3,7% в марте, согласно опросу потребителей, проведенному Федеральным резервным банком Нью-Йорка.) Уоллер хочет, чтобы ФРС снизила ставки на 50% в течение некоторого времени. Пока он не увидит, что инфляция приближается к целевому показателю ФРС 2%.

Что касается влияния на занятость, Уоллер сказал, что уровень вакантных должностей настолько высок, что даже несмотря на снижение количества вакансий на 2,5 процентных пункта из-за ужесточения политики ФРС, он останется на здоровом уровне в конце предыдущего квартала. видел расширение. Начало 2020 года.

Влияние на процентные ставки по кредитным картам

Для держателей карт все это означает, что вы можете увидеть увеличение переменных ставок по картам. Эти цены привязаны к лучшей доступной цене. Базовая ставка, в свою очередь, основана на целевой ставке ФРС. Это означает, что когда ФРС начнет повышать процентные ставки, процентные ставки также вырастут.

Если ключевые ставки вырастут, вскоре последуют плавающие ставки. Фактически, ставки по кредитным картам выросли: средняя годовая процентная ставка по стране составила 16,68% в начале июня по сравнению с 16,34% в марте.

Это означает, что вам следует начать более стратегически управлять балансом своей кредитной карты. Если у вас есть баланс, планируйте обналичить его. Если у вас есть остаток в течение определенного периода времени, вы можете перевести его на вариант с более низкой процентной ставкой, например, погасить свою кредитную карту с помощью потребительского кредита, если это более выгодная сделка для вас.

Конечный результат

Федеральная резервная система продолжает отказываться от мягкой денежно-кредитной политики, которую она проводила для поддержки экономики во время пандемии. Рынки ожидают повышения целевой ставки на 50 базисных пунктов в июне и продолжения серии повышений в этом году. Поскольку плавающие ставки по кредитным картам привязаны к основной ставке, основанной на ставке по федеральным фондам, потребители должны быть готовы к повышению плавающих ставок.

Узнать больше:

Объявления