Dow Jones-terminer steg stadigt fredag morgon tillsammans med S&P 500-terminer och Nasdaq-terminer, och Adobe rapporterade uppgångar efter stängningen. Aktier föll till nya låga nivåer på torsdagen, vilket raderade ett första Fed-ledd rally på onsdagen, såväl som flera rallyn när rädslan för lågkonjunkturen intensifierades.
En ny rapport på torsdagen pekade på en snabbt svalnande ekonomi, men Federal Reserve fokuserade på ohanterligt hög inflation.
Investerare bör undvika fara, men förbli involverade och fortsätta leta efter lovande aktier. De relativa styrkorna för ExxonMobil (XOM), Northrop Grumman (NOC), Dollar General (DG), World Wrestling Entertainment (WWE) och den kinesiska elbilsjätten och Tesla-konkurrenten BYD (BYDDF) är på eller nära höga nivåer.
Northrop Grumman och WWE-aktier är på IBD-diagrammen. XOM-aktien finns i IBD Big Cap 20. Exxon Mobil var också en IBD-aktie på torsdagen.
Teslas (TSLA) VD Elon Musk höll ett möte i stadshuset med Twitter (TWTR) anställda i torsdags, efter att ha föraktat sociala medieföretag i flera veckor och sagt att han vill backa ur affären på $44 miljarder eller omförhandla till ett lägre pris. Musk sa inte specifikt att han var engagerad i ett avtal med Twitter. Men han sa att han ville öka antalet användare avsevärt till 1 miljard, men han ville också ta ut avgifter, delvis för att stoppa falska konton. Han tipsade också om uppsägningar på Twitter.
Twitter-aktien föll 1,55% till 37,40. Det är långt under Musks köppris på $54,20 per aktie i TWTR.
Tesla-aktien föll 8,5% till 639,30. Till skillnad från de stora indexen och de flesta storbolagsaktier har TSLA-aktien inte brutit under de senaste bottennivåerna. Men aktierna var något över den lägsta den 24 maj på 620,57.
Elbilsjätten var något uppe framför öppet.
Tidigare på fredagen höjde Tesla priset på sin Model Y Long Range i Kina med cirka $2,840. På torsdagen höjde företaget amerikanska priser på nästan alla sina fordon, förutom grundpriset Model 3, på grund av högre materialkostnader.
Adobes intäkter
Efter klockan rapporterade Adobe (ADBE) resultat och försäljning för andra kvartalet som knappt slog förväntningarna. Men mjukvarujätten förutspår lägre prestanda och försäljning för hela året.
ADBE-aktien sjönk 4% i förmarknadshandeln. Adobe-aktien föll 3,1 procent på torsdagen för att stänga på 89,59, en tvåårig lägsta.
Också över en natt tecknade Roku (ROKU) ett e-handelsstreamingavtal med Walmart (WMT). Detaljhandelsjätten Dow Jones kommer att träffa ett exklusivt avtal som gör det möjligt för streamare att köpa produkter direkt på Roku.
Dow Jones Futures idag
Dow Jones-terminer steg 0,8% till verkligt värde. S&P 500-terminer steg 1%. Nasdaq 100-terminer steg 1,2%. ADBE-aktien är en del av S&P 500 och Nasdaq 100.
Kina-noterade aktier steg kraftigt inför öppningen.
Den 10-åriga statsräntan sjönk 9 punkter till 3,22%. Den tvååriga statsräntan sjönk 6 punkter till 3,1%.
USA:s råoljepris minskade.
Bitcoin handlades nära $21,000, strax över 18-månaders lägsta på $20,087,90 som sattes tidigare denna vecka.
Tänk på att handling över natten i Dow-terminer och på andra håll inte nödvändigtvis översätts till faktisk handel under nästa vanliga handelssession.
Börsen torsdag
Aktier såldes kraftigt i tidig handel och utökade förluster, med alla större index som nådde 52-veckors lägsta nivå. Dow Jones Industrial Average föll 2,4% i handeln på torsdagen. S&P 500 föll med 3 251 TP3T. Nasdaq Composite föll 4.1%. Small-cap Russell 2000-indexet föll med 4,6%.
Amerikansk råolja steg 2 procent till $117,58 per fat på grund av nya amerikanska sanktioner mot Irans petrokemiska industri.
Den 10-åriga statsobligationsräntan sjönk 8 punkter till 3,31%. Den tvååriga statsräntan sjönk 12 punkter till 3,16%. Räntorna på statsobligationer har varit volatila de senaste dagarna då investerarnas fokus har skiftat mellan inflationsrisk och recessionsrisk.
Bland de bästa ETF:erna föll Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 5,8%, medan Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) sjönk 3,55%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sjönk 4,4%. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sjönk 5,9%.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) föll 4,3% och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 4,9%. US Global Jets ETF (JETS) föll 5,9%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) föll 6,6%. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 5,6% och Financial Select SPDR ETF (XLF) föll 2,5%. Healthcare Select Sector SPDR Fund (XLV) sjönk 1,5%.
I aktier som speglar mer spekulativa historier föll ARK Innovation ETF (ARKK) 6,2% och ARK Genomics ETF (ARKG) föll 3,55%. Tesla-aktien är fortfarande en nyckelposition i Ark Invest ETF, där fondförvaltaren Cathie Wood har köpt aktier igen under de senaste veckorna. ROKU aktie är också en stor Ark Holdings. Ark äger även några aktier i BYD.
Aktier att titta på
XOM-aktien föll 3,7% till 91,39 på torsdagen, men fann stöd vid det glidande medelvärdet 50 dagar/10 veckor. Tekniskt sett börjar ExxonMobils aktiekurs vid köppunkten 89,90 för muggen med handtaget. Men investerare som bestämmer sig för att köpa aktien i den nuvarande miljön bör förmodligen vänta på ett starkt studs från det 50-dagars glidande medelvärdet.
Northrop-aktien föll 2,1% till 449,02 och mötte motstånd vid 50-dagars glidande medelvärde men höll sig relativt bra. Tidigare denna månad exploderade en ovanlig kopp med handtag och försvann snabbt. Tekniskt sett är köppunkten 477.36 för handtag fortfarande giltig. En stark studs över det 50-dagars glidande medelvärdet kan leda till ett tidigt inträde. En oro: andra försvarsaktier har gått sämre än Northrop.
Dollar General-aktien sjönk med 2 cent till 232,23, precis runt 50-dagars glidande medelvärde. Vid torsdagens stängning handlades DG-aktien i linje med sin cupbotten, med en ny köppunkt på 240,07. Dessutom går dollarbutiken Dollar Tree (DLTR) bra, medan återförsäljaren Ollie's Bargain Outlet (OLLI) är på att köpa territorium.
WWE-aktien föll 3,4% till 64,87, enligt MarketSmith-analys, men fortfarande inte långt under köppunkten på 68,82 i Henkel Long Term Cup. World Wrestling Entertainment har tidigare klarat en platt bas och ligger tekniskt sett i området 63,81 inträden .
Den mångårige vd Vince McMahon lämnar rollen när styrelsen undersöker påståenden om att en "tystnadsavgift" betalades till en tidigare anställd. Hans dotter Stephanie McMahon kommer att fungera som tillfällig VD. Utskottets rapport släpptes senare på onsdagen.
BYD-aktien föll 4,9% till 36 poäng på torsdagen, strax över dess 21-dagars glidande medelvärde, efter ett fall på 4,4% på onsdagen. Aktier i den kinesiska elfordons- och batterijätten kan kämpa för att kontrollera sin 48%-djupa botten efter att ha dykt upp kraftigt under de senaste fem veckorna. På veckodiagrammet bör handtaget dyka upp efter fredagen, vilket ger en köppoäng på 39,81. Helst skulle BYD bilda ett hausseartat grepp, kanske tillräckligt länge för att vara sin egen platta botten, och sedan låta de stora medelvärdena komma ikapp. Andra kinesiska EV-aktier har stigit under de senaste veckorna, med Li Auto (LI) som handlat högre på höger sida av en djup konsolidering.
BYD är receptfritt i USA, så BYD:s handelsvolym i sig är liten. Men BYD är noterat i Hong Kong och Shenzhen, så den nuvarande volymen är mycket stor.
Marknadsanalys
Aktierna steg på onsdagen efter ett stort Fed-möte innan de sålde av kraftigt på torsdagen, vilket raderade dagens uppgångar. Större aktieindex föll till färska bottennivåer och tog ett tidigt rally.
Det är vanligt att marknaden vänder på den initiala reaktionen på Fed-mötet nästa dag. Veckans rally och försäljning liknar marknadsrörelsen efter Feds möte den 3-4 mars. möjlig. De stora indexen återhämtade sig kraftigt den 4 maj, men föll sedan nästa session.
Det finns en växande oro för att Fed behöver driva ekonomin in i recession för att kontrollera inflationen. Efter en oväntad nedgång i detaljhandelsförsäljningen tidigare i veckan, börjar bostäder rasa och Philly Feds tillverkningsindex var negativt på torsdagen, vilket tyder på att ekonomin redan svalnar snabbt.
Men eftersom bensin, särskilt diesel, är så ont om, kanske långsammare tillväxt inte gör så mycket för att hålla energipriserna i schack. Råolje- och bensinterminer steg på en så dålig marknadsdag på torsdagen, vilket underströk momentumet.
Att kontrollera den totala inflationen – och inflationsförväntningarna – blir därför en utmaning. En mild lågkonjunktur svalnar, men inflationen är fortfarande obehagligt hög och kan nu vara det bästa scenariot för ekonomin och aktiemarknaden.
Naturligtvis är det i slutändan marknadsreaktionen som spelar roll, inte nyheterna. Vid något tillfälle kommer aktiemarknaden att överväga de negativa nyheterna och se en ljusare framtid.
Ett möjligt stödområde är den pre-pandemiska toppen. Nasdaq låg på 9 838,37, strax under 10 000. Dow och S&P 500 är också på väg mot sina toppar före Covid.
Naturligtvis behöver en björnmarknad inte botten på dessa nivåer. Russell 2000 har försvagats från sin pre-pandemiska topp.
Få aktier har överlevt den nuvarande frenetiska försäljningen. Även energilagren drar tillbaka. Vissa, som XOM-aktier, försöker hitta stöd på 50-dagars glidande medelvärde eller andra nyckelnivåer.
Läs mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
-
AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
-
