Löndagslån är vanligtvis små, kortfristiga lån, vanligtvis runt $500, förfalla nästa avlöningsdag. De marknadsförs som användbara broar mellan löner. Kostnaden för ett avlöningsdagslån leder dock till extremt höga APR eller APR, vilket gör det svårt att ta sig ur.
Däremot är skuldlättnader av avlöningsdagslån möjlig. Payday lån konsolidering gör att du kan ta ett nytt lån, vanligtvis till en lägre ränta, med månatliga amorteringar som kan återbetalas över tid.
Varför skuldkonsolidering för avlöningslån kan hjälpa
När du får ett avlöningsdagslån med höga avgifter kan svårigheten att göra betalningar kännas överväldigande. Detta är en särskilt svår typ av skuld att betala eftersom låntagare kan fastna i en skuldcykel. Cirka 12 miljoner människor tar avlöningsdagslån varje år, och mer än 80 procent av dessa lån konverteras till nya lån eftersom låntagare inte kan betala sina räkningar i tid.
Ett skuldsaneringslån kan dock hjälpa eftersom det är lättare att hantera och kostnaden för att låna är betydligt lägre. Det finns ett antal erbjudanden om skuldkonsolidering tillgängliga för låntagare med dålig kredit på 35.99% APR. Till exempel, ett typiskt tvåveckorslån med avlöningsdag som tar ut $15 per $100 motsvarar nästan 400% APR, enligt Consumer Financial Protection Bureau.
Den kraftiga ränteuppgången gör att du kan spara en förmögenhet genom att konvertera din skuld till ett nytt lån till en mycket lägre kurs.
Hur lönedagslån skuldkonsolidering fungerar
Med ett omlåningslån kan du låna till en lägre ränta och använda medlen för att betala av din högränteskuld. Sedan betalar du av skuldsaneringslånet över tid. Månatliga betalningar är lättare att hantera än avlöningsdagslån. Det beror på att bolåneräntorna borde vara mycket lägre och du betalar av ditt lån under en längre tidsperiod, vanligtvis 12 till 84 månader, inte två veckor.
Först måste du hitta en långivare som erbjuder skuldkonsolideringslån. Vissa online långivare kommer att prekvalificera och kommer inte att skada din kredit. De granskar din kreditupplysning och uppskattar räntan, återbetalningstiden och månadsbetalningen du kan vara berättigad till. Innan du ansöker, se till att du har råd med betalningen varje månad.
Till skillnad från avlöningsdagslån rapporteras betalningar av skuldkonsolideringslån till kreditupplysningsföretag. Detta innebär att betala i tid kan hjälpa dig att förbättra din kreditvärdighet över tid.
Fördelarna med att konsolidera avlöningsdagslån
Om du behöver hjälp med ditt avlöningslån kan ett konsolideringslån hjälpa dig att få din ekonomi på rätt spår igen. Skuldkonsolideringslån ger vanligtvis:
Lägre avgifter: Vissa privatlån kommer med en behandlingsavgift, vanligtvis runt 1% till 5% av lånebeloppet, men du kanske kan hitta lån utan förskottsavgifter.
Flexibla återbetalningsvillkor: Återbetalningsvillkoren för privatlån sträcker sig vanligtvis från 12 till 84 månader. Löndagslån behöver vanligtvis betalas tillbaka nästa avlöningsdag eller vanligtvis inom två till fyra veckor.
Förutsägbara månatliga betalningar: Med ett privatlån gör du månatliga betalningar tills du betalar tillbaka lånet. När räntan är fast är dina betalningar oftast desamma under hela låneperioden.
Obligatorisk kreditprövning: Långivare för skuldkonsolidering vill se till att du har råd med dina månatliga betalningar innan du tecknar ett lån. Detta kan verka som en nackdel, men det betyder att du är mindre benägen att fastna i en skuldcykel. De kontrollerar vanligtvis din inkomstkälla, kontrollerar din kreditupplysning eller frågar om kassareserver. De kan vara villiga att arbeta med dig även om din kreditvärdighet är låg. Å andra sidan kontrollerar långivare vanligtvis inte om du kan behandla lånet.
Inga vändningar: När du väl har betalat av alla dina pengar är du klar. Ditt konto kommer att stängas och lånet markeras som avbetalt. Behöver du mer pengar måste du ansöka om ett nytt lån.
Nackdelar med Payday Loan Consolidation
Förlåtelse av avlöningsdagslån kan låta bra. Innan du ansöker om ett nytt privatlån bör du dock tänka på följande:
Du kan fortfarande ställa in dina återbetalningar. Medan du planerar att göra varje betalning i tid, kan arbetslöshet eller andra hinder sätta din ekonomi i lås. Missade eller sena betalningar kan påverka din kreditvärdighet, och kreditkonsolideringslån kan skicka ditt konto till mottagaren. Försök att förbereda dig för en ekonomisk nödsituation genom att investera så mycket av dina besparingar som möjligt i en akutfond.
Du kanske inte kvalificerar dig för låga räntor. Räntorna på privatlån varierar vanligtvis från 4% till 36%, beroende på din kreditvärdighet. Många onlinelångivare är villiga att arbeta med personer med lägre kredit, även om din ränta kan vara högre. Men de är fortfarande mindre än kostnaden för avlöningsdagslån, som har en årlig ränta på cirka 400% eller mer. Om du är medlem i en kreditförening kan du också leta efter alternativa avlöningsdagslån. Det är små kortfristiga lån med överkomliga räntor.
Skuldkonsolidering alternativ till avlöningsdagslån
Om skuldkonsolidering med avlöningsdagslån inte låter som rätt passform för din situation, överväg dessa alternativ.
Förläng återbetalningstiden
Vissa stater kräver att långivare förlänger dina återbetalningar utöver din nästa lönecheck. Detta kan hjälpa eftersom dina betalningar blir mindre och du har mer tid att samla in pengar.
Fråga din långivare om det är ett alternativ, om det kan förhindra en negativ kreditupplysning och om du måste betala en avgift.
Ange en skuldhanteringsplan
Som en del av din skuldhanteringsplan kommer du att arbeta med en kreditrådgivare för att förhandla fram bättre lånevillkor med dina fordringsägare. När du samtyckt till att göra månatliga betalningar, gör månatliga betalningar till långivaren. I gengäld betalar organisationen sina borgenärer.
Det är viktigt att arbeta med en ansedd kreditrådgivningsbyrå, så undersök dina alternativ innan du registrerar dig för en plan. Att registrera sig i DMP kommer inte att direkt påverka din kreditpoäng, men du kan behöva stänga alla konton som ingår i planen. Detta kan avsevärt förbättra ditt kreditutnyttjande och sänka din kreditpoäng, vilket gör skuldkonsolideringslån mer lönsamma.
Dessutom tar lånerådgivare ut en månatlig DMP-avgift, och du kanske tycker att ett skuldkonsolideringslån är ett billigare alternativ för att bli av med dessa irriterande skuldsaldon.
Ansökan om kapitel 7 konkurs
Kapitel 7-konkurs är en rättslig process som kan hjälpa vissa individer att betala en del av eller alla sina skulder. Du måste följa en strikt process och några av dina tillgångar kan säljas för att betala av en del av din skuld.
Detta steg är vanligtvis en sista utväg eftersom det får allvarliga konsekvenser. Din kreditvärdering kommer att bli lidande och det kan vara svårt att kvalificera sig för kredit under flera år efter konkurs.
Om möjligt, försök att få ett skuldkonsolideringslån, även om det kommer med en högre ränta, för att minimera den bestående inverkan av konkurs på din kreditvärdering och övergripande ekonomiska hälsa. Rådgör också med en advokat innan du bestämmer dig för detta alternativ.
Slutsats
Om du kämpar för att eliminera ditt avlöningslånesaldo kan ett skuldkonsolideringslån hjälpa. Deras priser är mycket lägre, och du kan till och med bli godkänd med ofullkomlig kredit.
Om skuldkonsolidering för avlöningsdagslån verkar opraktisk, överväg att använda alternativ som rollovers, DMPs och kapitel 7-konkurs för att åtgärda situationen. Se bara till att du går igenom siffrorna för att se till att den form av lättnad du är ute efter är ekonomiskt vettig.
Så läs mer:
- Recension av American Express Centurion Black Card
- X1 Kreditkort – Se hur du ansöker.
- Destiny Kreditkort – Hur man beställer online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
- AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
- Upptäck it® Rewards-kortbelöningar se hur det fungerar
