Stigande räntor, stigande inflation och fallande aktiemarknader har fått många att tro att en lågkonjunktur är nära förestående.
Fed godkände i juli att höja federal funds-räntan till intervallet 2,25% till 2,5%, den fjärde raka höjningen sedan mars. USA:s inflation nådde en 40-årshögsta 2022 när efterfrågan steg, de globala leveranskedjorna redan var ansträngda och Ryssland invaderade Ukraina.
Dessutom hade S&P 500 sin sämsta start på ett år sedan 1970, och gick in på en björnmarknad den 13 juni 2022 efter att ha fallit mer än 20% från sin högsta 3 januari 2022, vilket ytterligare förvärrade möjligheten för deprimerad sentiment.
Om en lågkonjunktur inträffar, här är några investeringar att undvika.
Vilka investeringar bör du undvika under en lågkonjunktur?
Lågkonjunkturer kan vara svåra att förutse och ännu svårare att kontrollera. Investeringar som du traditionellt trodde var säkra kan utsätta dig för en större risk, beroende på den ekonomiska miljön.
Högavkastande obligationer
Din första instinkt kan vara att lämna alla aktier och investera i obligationer, men högavkastande obligationer kan bli särskilt farliga i en lågkonjunktur.
Högavkastande obligationer med kreditbetyg av sub-investment-grade är mer riskfyllda än statsobligationer och är mycket sårbara för nedgångar på marknaden. Emitterande företag är vanligtvis mindre, mer skuldsatta och av lägre kvalitet, och är mer benägna att uppleva svårigheter när marknaderna är osäkra.
Aktier i företag med hög hävstång
Under en lågkonjunktur bör företag med stora skulder på sina balansräkningar undvikas. Ett hårt skuldsatt företag är mer benägna att misslyckas under en lågkonjunktur. När ett företag kämpar för att betala sina skulder på grund av minskad efterfrågan och en övergripande ekonomisk nedgång, kan aktiekursen falla snabbt.
Även om företag med hävstång kan kollapsa i en lågkonjunktur och ge investeringsmöjligheter i framtiden, bör defensiva investerare hålla sig borta när företag står inför tydliga affärsutmaningar.
konsumentvaruföretag
Diskretionära konsumentaktier är populära i högkonjunktur, men deras varor och tjänster faller inte under behov som verktyg och hälsovård. Bland kända konsumentvaruföretag är Tesla och Nike.
Branschen kan vara särskilt sårbar för lågkonjunkturtryck eftersom ekonomin saktar ner och människor börjar spendera mindre. Förändringar i konsumtionsföretag har varit mer dramatiska i takt med att konsumenternas sentiment och konjunkturförskjutningen förändras, och denna situation kommer sannolikt att förvärras under tider av finansiell osäkerhet.
Andra spekulativa tillgångar
Spekulativa investeringar är högriskinvesteringar med hög avkastning, såsom öresaktier eller aktier på tillväxtmarknader. Penny stocks är små företag vars aktier handlas till mycket låga priser. De är vanligtvis inte noterade på större börser och tillhandahåller ofta inte finansiell information, vilket skapar en brist på transparens för investerare och gör dem till riskkapital.
Tillväxtmarknadsaktier är aktier i företag i utvecklingsländer utanför USA. Dessa länder anses vara i tillväxtläge och därför riskfyllda, mindre transparenta och politiskt riskfyllda. Även om detta inte är fallet för alla tillväxtmarknader, finns det fortfarande betydande risker för deras status som tillväxtmarknader.
Många anser också att kryptovalutor som Bitcoin är spekulativa. Kryptovalutor är känsliga för prisvolatilitet, vilket avsevärt kan minska avkastningen under lågkonjunkturer.
Vilka investeringar bör investerare hålla?
En lågkonjunktur betyder inte att du ska ta dig ur alla dina investeringar. Fallande priser kan erbjuda investerare möjlighet att köpa värdefulla långsiktiga investeringar till rabatt. Att skilja på vad man ska ge upp och vad man ska fortsätta investera är ett avgörande första steg.
"I allmänhet bör investerare överväga att balansera kapitalbevarandet i sina portföljer på kort sikt med att behålla investeringar för långsiktiga möjligheter. I den här miljön är sättet du exponeras på avgörande. Sid Vaidya, Chief Investment Strateg, USA, TD Wealth Vi råder investerare att fokusera på tillgångar av högre kvalitet och undvika mer spekulativa områden på marknaden.
Det betyder att aktier är fokuserade på företag med starka balansräkningar, högkvalitativa räntebärande värdepapper som statliga och hypotekssäkrade värdepapper och kreditinstrument som obligationer av investeringsklass, tillade Vaidya.
Statsobligationer och inteckningssäkrade värdepapper är värdepapper av högre kvalitet som ger stabil inkomst och stabilitet.
Slutsats
Det är viktigt att hålla sig investerad under en lågkonjunktur, inte bara förvandla dina positioner till kontanter – utan kvaliteten på dina investeringar spelar roll. Under en lågkonjunktur är det viktigt att undvika skuldtyngda företag, högavkastande obligationer och spekulativa investeringar för att säkerställa att din portfölj inte utsätts för onödiga risker. Istället är det bäst att fokusera på högkvalitativa statspapper, obligationer av investeringsklass och företag med solida balansräkningar.
Så läs mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
-
AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
-
