Fed kämpar för att kontrollera inflationen, med marknader som förväntar sig en räntehöjning med 50 punkter vid mötet i juni för tredje gången sedan mars i år. Det skulle placera målhastigheten i intervallet 1,25% till 1,5%.
Och det ser inte ut som att Fed kommer att sluta där. I ett uttalande som släpptes vid sidan av majmötet, noterade Feds räntekommitté att den förväntar sig att "fortsatta höjningar av målräntan är motiverade." Bankekonomer som undersökts av American Bankers Association förväntar sig att Fed kommer att höja räntorna med ytterligare 100 punkter vid mötet efter juni. Det skulle hålla styrräntan i intervallet 2,25% till 2,5% vid årets slut.
Effekterna av Feds agerande kan sippra ner till kreditkortsinnehavare. Du bör vara beredd på att ditt variabla däck ska växa.
Fed:s åtgärder syftar till att tackla inflationen som har uppstått i spåren av pandemin. Med avbrott i försörjningskedjan och räddningsinsatser under pandemin, såväl som följderna från kriget i Ukraina (som har påverkat oljepriserna och andra råvaror) och underblåst inflationen, fokuserar Fed nu på att höja sin målränta för att bekämpa effekterna av all denna ihållande inflation.
Konsekvenser av pandemistöd?
När coronavirus-pandemin 2020 dök upp började Fed övervaka situationen noggrant. Den gjorde två räntesänkningar utanför sitt planerade möte i mars, vilket sänkte målräntan med 1,5 procentenheter till 0%.
När krisen återhämtar sig bör sådana låga räntor öka konsumtionen och företagens investeringar för att hålla ekonomin flytande.
Fed gick också in för att köpa värdepapper med säkerhet i bostadslån och statsobligationer, vilket också ledde till att pengar pumpades in i ekonomin och sänkte räntorna. Den vidtog också ytterligare åtgärder för att förhindra att finansmarknaderna fryser.
Nu, som en del av den så kallade kvantitativa åtstramningen, har Fed också börjat gradvis krympa sin balansräkning av köpta värdepapper. Denna åtgärd skulle suga ut pengar ur ekonomin och ytterligare stödja Feds agenda genom att höja räntorna när penningmängden minskar.
JPMorgan Chase vd Jamie Dimon verkar vara oroad över nedfallet från Fed:s balansräkningsförsäljning.
Eftersom dessa företag har varit de största köparna av statsobligationer under denna kris, bereder sig Dimon på viss volatilitet den här gången när Fed säljer dessa värdepapper. En annan fråga för Dimon är effekterna av det ukrainska kriget på olje- och råvarupriserna.
Sysselsättning och inflationsmål
Feds agerande styrs av det dubbla mandatet att hantera sysselsättning och inflation i ekonomin (för att uppnå prisstabilitet). Deras mål är att maximera sysselsättningen och behålla inflationen på 2% på lång sikt.
Den amerikanska ekonomin lade till 390 000 jobb fram till maj, med en arbetslöshet på 3,6%. På den positiva sidan har lönetillväxten avtagit från aprilnivåerna, till stor lättnad för Fed.
Redan 2020, som en del av sin asymmetriska inflationsmål, beslutade Fed att den inte skulle höja målräntan även om inflationen var över 2%-målet under en period, med tanke på att inflationen låg under detta 2%-mål. nivå i flera år.
Ta hänsyn till lärdomarna från den senaste lågkonjunkturen (då inflationen inte steg även om sysselsättningen fortsatte att växa). Fed verkar inte börja höja räntorna förrän 2023.
Fed-tjänstemän hade tidigare sett inflationen som "övergående" och inte hållbar. Men med inflationen över 7% under några månader, och nådde 8,6% i maj, kommer Fed att fortsätta höja räntorna. Hon tror att arbetsmarknaden tål hennes räntehöjning.
1980, under Federal Reserves ordförande Paul Volcker, nådde inflationen 11%. Med det i åtanke är Feds fokus nu på att förebygga inflationen innan den går över styr.
Inflationsförväntningarna stiger
I de senaste kommentarerna sa Fed-guvernör Christopher J. Waller att han såg de långsiktiga inflationsförväntningarna stiga från under 2% till strax över 2%. (Inflationsförväntningarna för de kommande tre åren låg på 3,9% i april, jämfört med 3,7% i mars, enligt en konsumentundersökning från Federal Reserve Bank of New York.) Waller vill att Fed ska sänka räntorna med 50% under en tid. Tills han ser inflationen närma sig Feds 2%-mål.
När det gäller inverkan på sysselsättningen sa Waller att vakansgraden är så hög att den, även med en minskning av vakansen på 2,5 procentenheter på grund av Feds åtstramning, skulle förbli på en sund nivå i slutet av föregående kvartal. såg expansion. Tidigt 2020.
Inverkan på kreditkortsräntor
För kortinnehavare betyder allt detta att du kan se en ökning av rörliga kortpriser. Dessa priser är bundna till bästa tillgängliga pris. Referensräntan är i sin tur baserad på Feds målränta. Det betyder att när Fed börjar höja räntorna kommer räntorna också att stiga.
Om styrräntorna stiger följer snart rörliga räntor. Faktum är att kreditkortspriserna har stigit, med den nationella genomsnittliga APR på 16.68% i början av juni jämfört med 16.34% i mars.
Det betyder att du bör börja hantera dina kreditkortssaldon mer strategiskt. Om du har ett saldo, planerar att ta ut det. Om du har ett saldo under en tidsperiod kan du rulla över det till ett alternativ med lägre ränta, som att betala av ditt kreditkort med ett personligt lån om det är en bättre affär för dig.
Slutresultat
Federal Reserve fortsätter att avsluta den lösa penningpolitik som den har fört för att stödja ekonomin under pandemin. Marknaderna förväntar sig en höjning av målräntan med 50 punkter i juni och en fortsättning på en serie höjningar i år. Eftersom rörliga räntor på kreditkort är bundna till prime rate baserat på federal funds rate, bör konsumenterna vara beredda på en ökning av rörliga räntor.
Läs mer:
-
-
-
-
Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
-
AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
-
