Kreditföreningar och banker har mycket gemensamt, men det finns också betydande skillnader. Till skillnad från banker är kreditföreningar icke-vinstdrivande finansiella institutioner som ägs av sina medlemmar och har vissa fördelar jämfört med banker.
Även om de erbjuder många av samma produkter och tjänster som banker, har kreditföreningar också vissa nackdelar. Här är för- och nackdelarna med kreditföreningar.
Credit Union-förmåner
- Lägre utlåningsräntor och högre avkastning på inlåning. Kreditföreningens vinster går tillbaka till medlemmar som är aktieägare. Detta gör att kreditföreningar kan ta ut lägre räntor på lån, inklusive bolån, och betala högre avkastning för sparprodukter som aktiecertifikat (eller CD-skivor).
- Avgifterna är lägre. Federala kreditföreningar är befriade från federal skatt. Som ett resultat tenderar de att ta ut lägre avgifter och ta ut lägre avgifter för checkkonton och andra produkter.
- produktutbud. Stora kreditföreningar har produktlinjer som konkurrerar med många banker, inklusive checkkonton, sparkonton, penningmarknadskonton, aktier, bolån, billån, studielån och kreditkort.
- Försäkringsdeposition. När en kreditförening är medlem i National Credit Union Administration, är medlemsinsättningar försäkrade rikstäckande genom NCUAs Aktieförsäkringsfond, upp till maximalt $250 000 per insättare.
- Personlig service. Kreditföreningar är ofta lokala eller regionala, vilket innebär att servicen kan vara mer personlig.
- Utbildningsresurser. Kreditföreningar betonar ofta ekonomisk utbildning, så de erbjuder ofta seminarier, artiklar, miniräknare och andra verktyg för att hjälpa sina medlemmar att förbättra sina ekonomiska färdigheter.
Nackdelar med kreditkassor
Medlemskap krävs. Kreditföreningar kräver att deras kunder blir medlemmar. Kontoinnehavare måste uppfylla behörighetskraven för att använda produkter och tjänster. Medlemskraven är dock ofta slappa, och att gå med kan vara så enkelt som att sätta in $5 på ett sparkonto.
Inte det bästa priset. Du kan hitta en högre årlig avkastning (APY) på ett aktie- eller sparkonto, eller en lägre låneränta på en bank som endast är online som inte inkluderar kostnaden för att underhålla filialer.
Tillgängligheten är begränsad. Kreditföreningar har vanligtvis färre filialer än traditionella banker. Kreditföreningen kanske inte är i närheten av där du bor eller arbetar, vilket kan vara ett problem om inte din kreditförening är en del av ett delat filialnätverk och/eller ett stort bankomatnätverk som Allpoint eller MoneyPass.
Färre produkter och tjänster kan erbjudas. Mindre kreditföreningar kanske inte erbjuder lika många låne- och inlåningsprodukter som större kreditföreningar och banker. De kanske inte heller erbjuder den senaste tekniken som onlinebank, mobilbank och peer-to-peer-betalningsplattformar som mobiltelefoner.
Kreditföreningar vs banker: hur de är olika
Banker och kreditföreningar erbjuder många av samma produkter och tjänster, men det finns några anmärkningsvärda skillnader mellan dem.
- Banker är vinstdrivande institutioner och tar vanligtvis ut högre avgifter och kräver högre minimiinsättningar och saldon för att öppna och underhålla konton. Banker betalar skatt, medan kreditföreningar är ideella enheter som inte betalar federal skatt.
- Banker är ansvariga inför aktieägare som vill maximera vinsten. Kreditföreningar lämnar tillbaka all vinst till sina medlemmar genom att betala högre årliga räntor på inlåning och lägre utlåningsräntor.
- För att göra affärer med en kreditförening måste du vara medlem, men banker är i allmänhet öppna för alla. Du kan gå till vilken bank som helst för att ansöka om ett lån eller öppna ett konto utan att uppfylla medlemskraven.
- Onlinebanker och traditionella banker erbjuder vanligtvis sina kunder fler digitala verktyg, som mobilbank och internetbank. Kreditföreningar, särskilt mindre, kanske inte är så tekniskt avancerade.
Ett beslut mellan en kreditförening och en bank
Föredrar du mobilbank framför kontorsbank? Är det en prioritet för dig att tjäna så mycket inkomst som möjligt från ditt sparande? När du bestämmer dig för om du vill gå med i en kreditförening eller göra affärer med en bank, fundera över vad du mest behöver och vill ha från en finansiell institution.
När du väl har en klar uppfattning om vad du letar efter kan Bankrates lista över de främsta stora bankerna och de bästa kreditföreningarna hjälpa dig att hitta det bästa alternativet. Gör en kort lista över dina favoriter och jämför sedan de produkter och funktioner som betyder mest för dig.
När du har gjort ditt val är det dags att öppna ett konto.
Slutsats
Om du letar efter en högre APY, lägre lånekostnader och närmare relationer med finansiella institutioner kan en kreditförening vara ett bra val. Tänk på för- och nackdelarna med kreditföreningar, gör dina läxor och gör det val som fungerar bäst för dig.
Så läs mer:
- Recension av American Express Centurion Black Card
- X1 Kreditkort – Se hur du ansöker.
- Destiny Kreditkort – Hur man beställer online.
- Delta Skymiles® Reserve American Express-kortgranskning – Se mer.
- AmEx fokuserar på kundupplevelse med nytt checkkonto och omdesignad applikation
- Upptäck it® Rewards-kortbelöningar se hur det fungerar
