Vet nu vad en finansiell plan är

Annonser

Hur man skapar den ultimata ekonomiska planen för att låta kunderna leva sina bästa liv.

Om en kunds önskelista inkluderar att resa utomlands, skulle du förmodligen inte råda dem att åka till flygplatsen utan en plan. Du har möjlighet att få rätt flyg till bästa pris, packa rätt kläder efter vädret och komma fram med en säker, ren säng. Medan vissa modiga själar oavsiktligt kommer att korsa havet, förstår de flesta att den ultimata resan kräver planering.

Många drömmer också om en bra pension, att hjälpa sina barn att nå sina utbildningsmål eller bygga ett framgångsrikt företag. Precis som någon kan rådfråga en reseexpert innan de åker utomlands, kan de anlita en finansiell rådgivare för att skapa en färdplan för att uppnå sina personliga mål. Som deras rådgivare är ditt mål att definiera deras mål, utveckla tidslinjer, minska riskerna och i slutändan få dina kunder dit.

Vad är en ekonomisk plan?

En finansiell plan är ett dokument som vanligtvis skapas med programvara för finansiell planering för att se en kunds övergripande ekonomiska situation och tillhandahålla en färdplan för att uppnå mål. Även om det låter enkelt, är en solid finansiell plan mycket personlig för att återspegla de unika omständigheter som varje person för med sig – inklusive deras personliga ambitioner, familjestress, deras risk-till-pengar-förhållande och deras aptit på sparande och investeringsförväntningar. Planen kombinerar behov och ambitioner för framtiden.

Eventuella finansieringsluckor kommer också att åtgärdas i den ekonomiska planen. Få människor har tillräckligt med besparingar när de först anlitar en finansiell planerare. Finansiella rådgivare kan visa hur mycket besparingar en kund behöver för att nå sina mål och investeringsriskerna som leder till en given avkastning. Viktigast av allt är att rådgivare hjälper kunder att väga om deras risktolerans kan stödja deras drömmar eller om de behöver ett nytt, mer realistiskt perspektiv.

Annonser

Utveckla en ekonomisk plan

Varje plan bör innehålla följande väsentliga element för att nå sin fulla potential:

Kassaflödesanalys: För att nå dina mål måste du först förstå din utgångspunkt. För finansprofessionella handlar det om att undersöka en kunds månatliga inkomstström. Få kunder har någonsin analyserat sina kassaflöden, och det är ofta lärorikt för dem att se hur mycket de säkert kan spendera varje månad för att effektivt möta sina kortsiktiga behov och långsiktiga mål.

Förmögenhetsanalys: Bra ekonomisk planering inkluderar också att skapa tillgångsredovisningar. Denna rapport identifierar kundens tillgångar och skulder. Denna analys används senare i planeringen för att identifiera investerbara tillgångar och skulder som kan återbetalas före pensionering.
Strategiskt mål: Pensionering förblir ett abstrakt mål för de flesta. Under en lång tidsperiod går människor ofta från rent ekonomiska beslut till beteendemässiga ekonomiska beslut som verkar irrationella och introducerar ett förlustaversionstänkande. Därför är det viktigt att den ekonomiska planeringen tar hänsyn till både kortsiktiga och långsiktiga mål. Detta kan inkludera kortsiktiga mål, som att planera din nästa semester eller köpa en ny bil, såväl som långsiktiga mål för att spara pengar till college och pension.

Hypotetisk risksimulering: En sund finansiell plan tar upp kända risker och mildrar dem om de uppstår. Det är dock inte möjligt att planera för alla risker, särskilt inte nya typer av risker vars sannolikhet att inträffa är så låg att det inte är ekonomiskt att hantera dem. Covid-19-pandemin är den typen av "svart svan"-händelse. Finansiella rådgivare modellerar dock så kallade Monte Carlo-simuleringar för att visa effekten av olika kända risker på en portfölj. Målet är att se hur programmet presterar i olika ekonomiska scenarier.

Annonser

Använda antaganden: Finansiell planering kräver att de underliggande antaganden som används i alla riskscenarier dokumenteras. Denna information är viktig för att säkerställa att investeringsrådgivningen överensstämmer med kundens angivna riskaptit. Många rådgivare använder frågeformulär för risktolerans för att fastställa lämpliga investeringar som matchar testresultaten.

Skatteanalys: Inkomstskatt är en viktig del av ekonomisk planering eftersom inkomstskatter och förmögenhetsskatter kan äta på långsiktigt sparande. Denna analys kan inte bara visa effekterna av skatter på olika anläggningstillgångar, utan också utforma planer för att mildra kända skatter.

Riskreducering: Även om inte alla finansiella planerare erbjuder den här tjänsten, kan de samarbeta med andra för att tillhandahålla denna information. Livslängdsprogram förblir kritiska eftersom fler människor lever längre än förväntat. Medicinsk och kompletterande vård blir nödvändig när du åldras, och dessa kostnader kan vara betydande. Dessutom kan fastighetsplanering hjälpa kunder att ha fler tillgängliga tillgångar för att täcka sina levnadskostnader samtidigt som de säkerställer att viktiga tillgångar flyter till nästa generation och inte går förlorade till fastighetsskatter.
Även om dessa grundläggande komponenter är analytiska, ger de en struktur som, när det mänskliga elementet läggs till, verkligen kan väcka planering till liv.

Hur du anpassar din ekonomiska plan

Många rådgivare använder beteendeanalys för att förstå den subtila kraften i finansiell planering och hjälpa sina kunder att nå sina mål. Du kan skapa en personlig ekonomisk plan genom att följa dessa steg:

Annonser

Förstå synvinkeln: Kunder kommer till förhandlingsbordet med sin kultur och familjedynamik. Kundens kultur kan förvänta sig att barn ska ta hand om sina föräldrar när de åldras, vilket påverkar deras ekonomiska planering. Att ställa frågor och lära sig om seder och normer kan vara särskilt kraftfullt i vårt mångkulturella samhälle.

Lär dig av tidigare erfarenheter: En kund kanske försöker spara för ett långsiktigt mål, med blandade resultat. Att känna igen vad som hände tidigare utan att döma kan motivera dem att göra bättre aktuella planer.

Förstå motivation: Kunder har ofta en ofullständig uppfattning om vad de vill uppnå. De läser att de "borde" oroa sig för långsiktiga mål, men aldrig riktigt ta sig tid att förstå vad det betyder för dem. Att skapa en plan om kunden själv avslöjar de tankeprocesser som kan hindra dem från att implementera dina rekommendationer.

Använd en faktasökare: den bästa informationen finns i utrymmet mellan frågorna. Med faktasökare kan du ställa känsliga frågor som annars skulle verka för personliga. Till exempel frågar faktasökande efter namn och ålder på makar eller barn. Beväpnade med denna information kan kunniga rådgivare fråga om möjliga mål, inklusive en 529 college besparingsplan eller en livstid spousal trust handling. När man bemöts på detta sätt är kundens svar ofta uppriktigt och insiktsfullt.

Förklara vikten av varje komponent: När du ber en klient om en lista över dokument kan de vägra den ansträngning som krävs för att samla in dem. Men när kunder förstår varför detaljer är viktiga för helheten, är de mer villiga att samla in och dela dessa viktiga detaljer.

Skapa en bild: När planen utvecklas kan du låta dina kunder förstå hur varje del spelar en nyckelroll i den större bilden. Detta kommer att hjälpa dem att förstå de analytiska aspekterna, men också hur de återspeglas individuellt i den övergripande planen. När du förklarar varje avsnitt, fortsätt och anpassa det till dina uppfyllelsemål och hur det överensstämmer med din risktolerans. Dokumentera ditt arbete för framtida granskning och efterlevnadsändamål.

Skapa handlingsbara steg: Kunder älskar att kunna vidta omedelbara åtgärder och se tydliga resultat när en plan verkligen speglar deras behov. Genom att producera handlingsbara projekt ger du dina kunder möjlighet att ta proaktiva åtgärder för att uppnå de resultat de vill ha. Detta ökar både kundnöjdheten och i slutändan lojaliteten. Det senare är lika viktigt för att förbättra ett företags värdering och förvaltade kapital (AUM).

Finansiell planering ses ofta som en förlorare av många finansiella rådgivare för att de ska kunna ackumulera AUM. Men när det görs rätt kan det ofta vara en katalysator för att bygga långvariga relationer med kunder, eftersom varje program kontinuerligt måste följas upp och anpassas för att möta aktuella utmaningar.
Underskatta inte heller värdet av en rådgivares ekonomiska plan. Den ultimata komplimangen är att se dina kunder leva sitt bästa liv och ta bort saker från listan på grund av det arbete du gör för dem.

Läs mer:

Annonser